博智 8155 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-08 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
132.0 (-9.9%) 3913張 (+1208.57%) 季線上短跌深 1058張 1160張 639張 3913張 3.37倍	-8.97% 1.54% 16.3% -11.11% -1.49%		78.01 (-40.9%) 132.0	N/A 1.19	N/A	5.10億 67.30億	24.94% 7.86%	印製電路板相關	2024-07-01	1	仁寶集團上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 27.09, 預估本益比 18.73, 殖利率 2.09%, 預估殖利率 2.52% ; 006201: 本益比 43.4, 殖利率 2.49%
美股市場估值	SPY: 本益比 40.72, 預估本益比: 29.52 ; QQQ: 本益比 49.35, 預估本益比 34.27 ; SOXQ: 本益比 70.22, 預估本益比 32.43
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面	短跌深
財務重點	雙率第一升, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	27.62,N/A (7.99,16.32,24.65) 3.22,40.99 (2.07,3.29,4.5)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(15.69%) 月線斜率0.07	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	57.24←57.03(0.37%) 19.49←22.91(-14.93%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周下跌月K連續2月上漲	季線上		股東人數連續6周減少
			均線支撐壓力	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.73%[112] (N/A) 0 (2.73%)		相對高點相對低點	216.5 (-39.03%) 22-03-18 83.0 (59.04%) 22-10-26
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	18.12 -11.84 25.16 3.06億(10月)	42.73 10.97 26.04 歷年新高 3.47億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-03-19 152.0 (24-10-25)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-08 20日融資使用率趨勢圖	4.39% 7.67% -127 77 0 39.35%←31.88%(23.43%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	40.15 0.0,22.22 look 136.5,128.0 -1.74	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-08 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,買 -27%,-15%,-8%,4% 買,賣,買,買,賣,賣 (連2賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	47.16 48.0,69.33 134.5,128.0 1.97	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	48.39 38.71,44.89 170.0,121.0 -1.43	投信(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←4.65%(-100.0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-9.0% 0.52% -3.35% -6.97%	外資(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	6.3%←2.34%(169.23%)	-847 21.65%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	7.67% 11.6% 47.55%	自營商(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.08%←1.23%(-12.2%)	-334 (連2賣) 8.54%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.07←0.07 (0.0%) Q2←Q1 0.07←0.05 (+40.0%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		9.48←7.04 (+34.66%) Q2←Q1 第1升 9.48←6.73 (+40.86%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.97←0.39 (+34.66%) Q2←Q1 第1升 0.97←0.38 (+40.86%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		4.35←4.15 (+4.82%) Q2←Q1 連2升 4.35←3.71 (+17.25%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		106.29←135.55 (-21.59%) Q2←Q1 第1降 106.29←123.65 (-14.04%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		50.58←61.01 (-21.59%) Q2←Q1 第1降 50.58←62.88 (-19.56%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		1.82←0.74 (+145.95%) Q2←Q1 第1升 1.82←0.82 (+121.95%) Q2←Q2 6季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.72←0.66 (+160.61%) Q2←Q1 第1升 1.72←0.7 (+145.71%) Q2←Q2 6季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		19.34←16.41 Q2←Q1 第1升 19.34←16.45 Q2←Q2 5季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		10.18←5.6 Q2←Q1 第1升 10.18←5.58 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		9.64←5.26 Q2←Q1 第1升 9.64←6.04 Q2←Q2 6季新高
ROE QoQ ROE YoY		4.29←1.72 Q2←Q1 第1升 4.29←2.05 Q2←Q2 6季新高
ROA QoQ ROA YoY		2.68←1.18 Q2←Q1 第1升 2.68←1.23 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	111/09/30 沈宮雯經理人信託 45張 111/09/30 林于凱經理人信託 100張
公告	113/11/08 博智 113年10月營收3.06億、年增18.12% 113/11/08 博智董事會決議收回限制員工權利新股註銷減資0.01%，基準日11/11
新聞	113/11/09 《業績-電零組》博智10月營收為3.06億元，年增18.12% 113/11/08 【公告】博智 2024年10月合併營收3.06億元年增18.12% 113/11/07 【公告】博智董事會決議註銷收回限制員工權利新股之減資基準日 113/11/07 【公告】博智董事會決議辦理現金增資發行新股 113/11/07 【公告】博智董事會決議發行國內第一次無擔保轉換公司債 113/10/30 【公告】博智113年第三季財務報告董事會召開日期 113/10/22 《電零組》博智Q3營收登峰明年展望正向 113/10/10 《業績-電零組》博智9月營收為3.47億元，年增42.73% 113/10/09 【公告】博智 2024年9月合併營收3.47億元年增42.73% 113/09/09 《業績-電零組》博智8月營收為3.13億元，年增31.87% 113/08/09 【公告】博智 2024年7月合併營收3.12億元年增34.17% 113/08/09 《業績-電零組》博智7月營收為3.12億元，年增34.17% 113/08/05 【公告】補正博智112年度年報部份內容 113/08/05 《電零組》AI伺服器出貨放量博智Q3營運穩高、H2看升 113/08/02 《電零組》博智H1每股盈餘2.55元 113/07/25 【公告】博智113年第二季財務報告董事會召開日期 113/07/25 【公告】博智因凱米颱風來襲，致影響博智現金股利發放事宜 113/07/13 《電零組》受惠AI伺服器博智今年營收拚雙位數成長 113/07/12 受惠AI伺服器博智今年營收拚雙位數成長 113/07/09 【公告】博智 2024年6月合併營收3.3億元年增43.74%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
博智	-8.97% 1058(269.66%)	-9.59% 916(326.95%)	1.54% 1160(237.24%)	16.3% 639(512.25%)	-11.11% 704(455.6%)	-1.49% 944(314.52%)
加權指數	2.56%	0.88%	2.85%	8.18%	11.38%	39.87%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
132.0	141.33↘	141.8↘	144.2↘	146.0↘	145.05↗	142.18↗	135.11↗	131.32↗	133.79↘	134.5↘	136.57↘	140.39↘	141.89→	141.2↘
乖離率	-6.6%	-6.91%	-8.46%	-9.59%	-9.0%	-7.16%	-2.3%	0.52%	-1.34%	-1.86%	-3.35%	-5.98%	-6.97%	-6.52%
均線開始轉折價位	145.0	145.0	146.0	143.0	130.0	131.0	127.0	113.5	156.5	146.5	148.5	146.5	134.0	153.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
博智	151.62%	-15.0%	50.0%	-39.0%	38.0%	15.0%	72.0%
0050	79.4%	47.52%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	23.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔			✔	✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	7.48	19.13	15.7	22.04	13.26
ROE	9.29	26.38	20.19	30.61	13.95
本業收入比	92.70	97.49	96.61	99.23	97.45
自由現金流量	2.53	4.61	-0.58	5.52	2.32
利息保障倍數	22.35	112.32	244.07	197.68	56.70