台積電 2330 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-08 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期][權值][熱][皮][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
1090.0 (2.35%) 38840張 (-15.62%) 季線上 44575張 46751張 40194張 38840張 0.83倍	6.34% 6.86% 16.7% 32.12% 95.69%	10.7~12.1 50.2~58.0	945.49 (-13.26%) 1090.0	N/A 1.52	1014.82(-6.9%) 、Y!	2593.27億 282666.79億	6.52% 0.09%	AI IC製造	2024-10-17 2024-09-12	0	台積電集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 27.09, 預估本益比 18.73, 殖利率 2.09%, 預估殖利率 2.52% ; 006201: 本益比 43.4, 殖利率 2.49%
美股市場估值	SPY: 本益比 40.72, 預估本益比: 29.52 ; QQQ: 本益比 49.35, 預估本益比 34.27 ; SOXQ: 本益比 70.22, 預估本益比 32.43
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	預估季EPS成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	30.62,20.5 (14.61,22.75,30.89) 7.46,146.11 (3.86,4.96,6.05)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(7.14%) 月線斜率0.33	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	89.85←88.07(2.02%) 4.21←5.63(-25.22%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續3月上漲	季線上
			均線支撐壓力	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.19%[112] (1.81%[113]) 0 (1.19%)		相對高點相對低點	1100.0 (-0.91%) 24-10-18 370.0 (194.59%) 22-10-26
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	29.2 24.76 31.5 歷年新高 3142.4億(10月)	39.59 0.4 31.87 2518.73億(9月)	最近漲停日近期最高股價	20-07-27 1090.0 (24-11-08) 12日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-08 20日融資使用率趨勢圖	1.61% 0.15% 359 43 0 0.51%←0.49%(4.08%)
本益比法目標價	1143.67(4.92%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	65.6 94.95,74.28 1100.0,1080.0 -0.9	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-08 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 28%,9%,1%,4% 賣,買,買,買,買,買 (連5買)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	65.95 96.52,86.06 1100.0,1080.0 2.43	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	1014.82(-6.9%) 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	82.51 98.28,88.16 N/A,688.0 37.42	投信(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.79%←1.72%(4.07%)	393 (連9買) 1.01%
本益成長比總報酬本益比	1.1 0.95		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	3.22% 10.21% 13.62% 33.17%	外資(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	73.77%←70.87%(4.09%)	3050 (連2賣轉買) 7.85%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.15% 0.79% 3.58%	自營商(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.0%←0.78%(28.21%)	478 (連2買) 1.23%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		674.5←754.32 (-10.58%) Q2←Q1 第1降 674.5←437.31 (+54.24%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		6735.1←5926.44 (+13.64%) Q2←Q1 第1升 6735.1←4808.41 (+40.07%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		2865.56←2490.18 (+13.64%) Q2←Q1 第1升 2865.56←2019.58 (+40.07%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		2724.91←2671.23 (+2.01%) Q2←Q1 連2升 2724.91←2343.33 (+16.28%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		27.85←31.01 (-10.19%) Q2←Q1 第1降 27.85←32.09 (-13.21%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		77.85←84.76 (-10.19%) Q2←Q1 第1降 77.85←92.88 (-16.18%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		9.56←8.7 (+9.89%) Q2←Q1 第1升 9.56←7.01 (+36.38%) Q2←Q2 5季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		8.8←8.02 (+9.73%) Q2←Q1 第1升 8.8←6.52 (+34.97%) Q2←Q2 5季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		53.17←53.07 Q2←Q1 連2升 53.17←54.11 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		42.55←42.02 Q2←Q1 連2升 42.55←42.0 Q2←Q2 4季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		36.77←38.0 Q2←Q1 連3降現金快速增加 36.77←37.79 Q2←Q2 11季新低
ROE QoQ ROE YoY		6.62←6.3 Q2←Q1 第1升 6.62←5.77 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		4.24←4.02 Q2←Q1 第1升 4.24←3.61 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/09/30 方淑華經理人信託 82張 113/09/30 王英郎經理人信託 52張
公告	113/11/08 台積電 113年10月營收3142.40億、年增29.21% 113/11/08 台積電前10月合併營收2.34兆元，年增31.5%
新聞	113/11/09 台積電禁賣大陸7奈米晶片？陸廠爆內幕「不是斷供」三星也做同樣的事 113/11/09 台積電美國廠12月完工川普會來？媒體爆台美4巨頭同框見證 113/11/09 《半導體》還有積情！法人看好AI鏈續唱多 113/11/09 外媒大潑台積電冷水！營收創高仍有「1隱憂」期貨夜盤跌20元、ADR幾乎平盤 113/11/09 韓半導體「用爬的」慘輸台積電！韓媒抓頭號戰犯：砍掉爆肝條款 113/11/09 台積電效應！熊本2地房租狂飆3成單身入住金額曝 113/11/09 《國際產業》華為疑雲後續台積7奈米以下AI晶片傳禁售大陸 113/11/09 川普重返白宮、MSCI調整、台積電10月營收首度衝破3000億本周大事回顧 113/11/09 台積電ADR為何「像隻死魚」 1100元無望了？兇手竟是一家外媒 113/11/09 川普2.0紅潮來襲保護主義再起？彙整對台影響一次看 113/11/08 台積電斷供大陸7奈米以下製程？知情人士：目前只要求企業配合核查投片資質 113/11/08 台積電ADR8日上漲0.01美元漲幅0.00%折台股1292.31元 113/11/08 華為疑雲後續台積7奈米以下AI晶片傳禁售大陸 113/11/08 還有積情！法人看好AI鏈續唱多 113/11/08 飛越3,000億! 台積電10月營收再創新高 113/11/08 台股本周市值增加2.46兆元台積電占近7成最大推手 113/11/08 台積電10月日均進帳百億第4季營收是否超標受矚目 113/11/08 旺宏吳敏求：美要求技術外移台積電恐難說不 113/11/08 《半導體》川普上任傳停止出貨大陸7奈米以下晶片台積電最新回應 113/11/08 台積電10月營收創新高 ADR一度飆3%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
台積電	6.34% 44575(-12.87%)	2.83% 42011(-7.55%)	6.86% 46751(-16.92%)	16.7% 40194(-3.37%)	32.12% 46807(-17.02%)	95.69% 43248(-10.19%)
加權指數	2.56%	0.88%	2.85%	8.18%	11.38%	39.87%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
1090.0	1071.67↗	1061.0↗	1051.5↗	1056.47↗	1056.0↗	1044.16↗	1001.2↗	989.03↗	979.75↗	976.35↗	959.38↗	866.4↗	818.53↗	788.67↗
乖離率	1.71%	2.73%	3.66%	3.17%	3.22%	4.39%	8.87%	10.21%	11.25%	11.64%	13.62%	25.81%	33.17%	38.21%
均線開始轉折價位	1050.0	1025.0	1060.0	1070.0	1020.0	957.0	944.0	934.0	909.0	854.0	825.0	583.0	557.0	522.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
台積電	170.16%	84.0%	31.0%	-29.0%	15.0%	133.0%	51.0%
0050	79.4%	47.52%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	23.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔	✔	✔	✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	42.63	49.53	40.95	42.32	34.83
ROE	26.0	39.64	29.7	29.84	20.93
本業收入比	94.11	98.00	98.02	96.92	95.60
自由現金流量	3358.49	4196.7	2757.94	3168.84	1563.37
利息保障倍數	82.60	98.38	123.48	281.95	120.92