益航 2601 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-08 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [清]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
7.92 (-1.37%) 2762張 (+31.01%) 季線上 2753張 5202張 4452張 2762張 0.53倍	-0.75% -6.38% 9.09% -3.53% -1.98%		N/A N/A 7.92	N/A 0.42	N/A N/A	82.48億 65.32億	11.64% 24.68%	運輸事業	2023-12-14	1	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 27.09, 預估本益比 18.73, 殖利率 2.09%, 預估殖利率 2.52% ; 006201: 本益比 43.4, 殖利率 2.49%
美股市場估值	SPY: 本益比 40.72, 預估本益比: 29.52 ; QQQ: 本益比 49.35, 預估本益比 34.27 ; SOXQ: 本益比 70.22, 預估本益比 32.43
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面	淨值比小於1
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 0.71,11.15 低淨值淨利增 (0.63,0.78,0.92)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(5.13% 帶寬窄) 月線斜率-0.34	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	30.63←30.64(-0.03%) 24.94←29.16(-14.47%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線上
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	14.3 (-44.62%) 21-12-08 6.76 (17.16%) 24-08-06
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-13.31 -9.42 -12.27 3.54億(9月)	-12.05 6.93 -12.15 3.91億(8月)	最近漲停日近期最高股價	23-12-04 8.29 (24-11-05) 7日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-08 20日融資使用率趨勢圖	0.34% 0.33% 161 -9 0 5.48%←8.13%(-32.6%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	49.67 29.69,41.15 8.29,7.85 -0.03	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-08 近6日買賣	賣 ,買 ,賣 ,賣 -22%,4%,0%,-6% 買,賣,買,賣,賣,賣 (連3賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	51.66 42.18,43.39 8.68,7.91 0.08	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	43.99 34.73,35.03 10.1,7.9 0.04	投信(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-1.0% 3.94% 1.15% -1.61%	外資(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	12.34%←12.76%(-3.29%)	-699 25.31%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.33% 1.74% 10.14%	自營商(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.38%←0.2%(90.0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q2←Q1 0.0←0.0 Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		11.96←12.93 (-7.5%) Q2←Q1 連2降 11.96←13.31 (-10.14%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.21←0.74 (-7.5%) Q2←Q1 第1降 0.21←-0.1 (-10.14%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		17.58←17.55 (+0.17%) Q2←Q1 連4升 17.58←17.39 (+1.09%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		21.66←23.0 (-5.83%) Q2←Q1 連3降 21.66←28.92 (-25.1%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		373.63←352.46 (-5.83%) Q2←Q1 連2升 373.63←336.18 (+11.14%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.01←-0.07 (+85.71%) Q2←Q1 連2升 -0.01←-0.27 (-96.3%) Q2←Q2 4季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.07←0.17 (-58.82%) Q2←Q1 連2降 0.07←0.0 Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		64.24←65.03 Q2←Q1 連2降 64.24←64.63 Q2←Q2 11季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		1.77←5.69 Q2←Q1 第1降 1.77←-0.72 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-2.24←-9.14 Q2←Q1 連2升 -2.24←-30.42 Q2←Q2 4季新高
ROE QoQ ROE YoY		-0.24←-1.06 Q2←Q1 連2升 -0.24←-3.01 Q2←Q2 4季新高
ROA QoQ ROA YoY		0.41←0.19 Q2←Q1 連2升 0.41←-0.57 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	110/07/09 郭人豪經理人一般交易 12,000張
公告	113/11/04 益航第三季財報，預計11/13提報董事會 113/11/04 益航對薪昇暘開發新增背書保證5.12億元
新聞	113/11/04 【公告】113年第3季財務報告董事會預計召開日期為113年11月13日 113/10/09 【公告】益航 2024年9月合併營收3.54億元年增-13.32% 113/10/08 熱門股－益航短線震盪加劇 113/08/12 【公告】益航 2024年7月合併營收3.66億元年增-6.6% 113/08/01 【公告】益航通過第二季財報董事會之日期 113/07/10 【公告】益航 2024年6月合併營收3.9億元年增-10.24% 113/06/28 【公告】益航代重要子公司FIRST STEAMSHIP S.A.董事會決議不分配股利 113/06/18 【公告】益航113年股東常會重要決議事項 113/06/11 【公告】益航 2024年5月合併營收4.17億元年增-12.78% 113/05/17 【公告】益航更正113年04月衍生性商品交易金額單位資訊 113/05/17 【公告】益航更正113年04月衍生性商品交易資訊 113/05/10 【公告】益航 2024年4月合併營收3.9億元年增-7.17% 113/05/07 【公告】益航取得有價證券 113/04/10 【公告】益航 2024年3月合併營收4.28億元年增-13.11% 113/03/28 【公告】益航董事會決議召開113年股東常會 113/03/28 【公告】益航董事會決議不發放112年度股利 113/03/08 【公告】益航 2024年2月合併營收4.12億元年增-5.81% 113/02/15 【公告】益航 2024年1月合併營收4.53億元年增-24.14% 113/01/10 【公告】益航 2023年12月合併營收4.46億元年增-2.66% 112/12/11 【公告】益航 2023年11月合併營收4.6億元年增-4.79%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
益航	-0.75% 2753(0.31%)	-1.0% 2858(-3.38%)	-6.38% 5202(-46.91%)	9.09% 4452(-37.96%)	-3.53% 3625(-23.82%)	-1.98% 3284(-15.9%)
加權指數	2.56%	0.88%	2.85%	8.18%	11.38%	39.87%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
7.92	7.99↘	8.0↘	7.95→	7.98→	8.0↘	8.11→	7.73↗	7.62↗	7.73→	7.76→	7.83→	7.92→	8.05→	8.07→
乖離率	-0.88%	-1.0%	-0.38%	-0.75%	-1.0%	-2.34%	2.46%	3.94%	2.46%	2.06%	1.15%	0.0%	-1.61%	-1.86%
均線開始轉折價位	8.11	7.98	8.0	7.96	8.46	8.06	7.38	7.26	8.05	8.48	8.21	8.93	8.08	8.42

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
益航	-18.43%	-12.0%	2.0%	-33.0%	13.0%	27.0%	2.0%
0050	79.4%	47.52%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	23.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔				✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-4.56	9.51	12.67	4.91	17.47
ROE	-20.6	-2.64	0.42	-1.33	12.69
本業收入比	10.89	-436.23	242.94	-145.41	70.52
自由現金流量	3.72	7.46	20.36	-9.49	28.87
利息保障倍數	-1.50	0.84	1.53	0.72	3.14