台化 1326 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-08 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期][權值]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
38.3 (-2.67%) 7626張 (+4.19%) 季線下 6484張 6735張 9226張 7626張 1.13倍	-0.26% -7.15% -17.99% -32.09% -38.82%	0.3~0.4 1.0~1.1	21.09 (-44.93%) 38.3	N/A 0.52	25.89(-32.4%) 、Y!	586.12億 2244.83億	5.72% 0.0%	石化業	2024-08-28 2024-07-10	0	台塑集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 27.09, 預估本益比 18.77, 殖利率 2.09%, 預估殖利率 2.52% ; 006201: 本益比 43.6, 殖利率 2.49%
美股市場估值	SPY: 本益比 40.36, 預估本益比: 29.18 ; QQQ: 本益比 49.15, 預估本益比 33.97 ; SOXQ: 本益比 70.74, 預估本益比 32.51
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 預估季EPS成長, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	141.85,36.13 (10.1,20.48,30.85) 0.74,51.76 (1.22,1.47,1.72)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(8.53%) 月線斜率-0.38	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	82.59←87.37(-5.47%) 6.0←4.65(29.03%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續6周下跌月K連續6月下跌	季線下	近兩年最高股東人數	股東人數連續3周增加
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.26%[112] (2.06%[113]) 0 (3.26%)		相對高點相對低點	82.6 (-53.63%) 22-06-10 36.7 (4.36%) 24-09-10
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-11.38 -2.82 6.85 267.31億(10月)	-11.25 -6.34 9.09 275.08億(9月)	最近漲停日近期最高股價	20-06-25 39.75 (24-10-28)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-08 20日融資使用率趨勢圖	1.19% 0.13% 349 4 0 0.51%←0.43%(18.6%)
本益比法目標價	23.66(-38.22%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	40.47 18.52,31.74 look 39.75,38.1 0.06	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-08 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -36%,-8%,-10%,-15% 賣,買,賣,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	28.96 14.35,13.09 up 45.45,36.7 -0.17	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	25.89(-32.4%) 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	17.38 5.65,11.51 look 59.8,N/A -1.69	投信(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.95%←0.86%(10.47%)	61 (連5買) 0.8%
本益成長比總報酬本益比	48.91 0.04		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-2.0% -6.93% -16.94% -26.71%	外資(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	33.26%←33.84%(-1.71%)	-3127 41.0%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.13% 0.51% 2.27%	自營商(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.84%←0.72%(16.67%)	40 (連3買) 0.52%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q2←Q1 0.0←0.0 Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		964.75←839.42 (+14.93%) Q2←Q1 第1升 964.75←751.69 (+28.34%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		15.5←-1.49 (+14.93%) Q2←Q1 第1升 15.5←-31.53 (+28.34%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		467.22←459.24 (+1.74%) Q2←Q1 連2升 467.22←461.7 (+1.2%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		33.15←33.04 (+0.33%) Q2←Q1 連3升 33.15←35.79 (-7.38%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		46.41←51.09 (+0.33%) Q2←Q1 第1降 46.41←58.73 (-20.98%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.32←0.26 (+23.08%) Q2←Q1 連2升 0.32←0.29 (+10.34%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.21←-0.03 (+800.0%) Q2←Q1 第1升 0.21←-0.53 (-139.62%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		5.85←4.32 Q2←Q1 第1升 5.85←0.51 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		1.61←-0.18 Q2←Q1 第1升 1.61←-4.2 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		2.06←1.76 Q2←Q1 連2升 2.06←2.25 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		0.54←0.39 Q2←Q1 連2升 0.54←0.45 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		0.47←0.37 Q2←Q1 連2升 0.47←0.4 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/02/26 王瑞瑜代表(董事) 贈與 250張
公告	113/11/08 台化 113年第3季綜合損益表，每股虧損0.33元 113/11/08 台化前三季合併獲利14.46億元，每股稅後0.25元
新聞	113/11/08 《塑膠股》台化前3季每股盈餘0.25元 113/11/07 【公告】台化 2024年10月合併營收267.31億元年增-11.39% 113/10/30 【公告】台化113年第3季財務報告董事會預計召開日期為113年11月8日 113/10/18 台塑生醫旗下長春藤生命科學，免疫細胞治肺癌臨床成果登國際期刊 113/10/11 《熱門族群》台塑四寶Q4展望：台塑、台化拚升油價走勢仍受制 113/10/11 台塑四寶9月營收一表看！台塑化年減24%墊底 113/10/11 業內外趨緩台化Q3營運轉虧、前三季EPS縮水 113/10/11 【公告】台化 2024年9月合併營收275.08億元年增-11.25% 113/10/04 《熱門族群》陸經濟拚回暖＋油價飆漲塑膠股、台塑四寶強勢表態 113/09/18 台塑四寶股價腰斬股東人數年增逾20%逆勢創高 113/09/16 【Hot台股】台塑四寶股價反攻！網喊「塑化超級大行情」分析師這樣看 113/09/11 台塑四寶反攻了？南亞盤中漲3% 專家揭危險投資思維 113/09/06 台塑四寶8月營收一表看！年增率一好三壞 113/09/06 抄底台化天天破底「20張慘虧40萬」他嘆：已經麻痺了 113/09/06 台化洪福源看下半年：旺季成色有限該來還是會來 113/09/06 台塑四寶8月合計營收年減8.2% 台塑台化近半年新低 113/09/06 報價拖累台化8月營收月減2.2％惟單月、累計營收年增推進 113/09/04 【Hot台股】台塑四寶跳空下跌！網直呼「深不見底」分析師：未來有回升可能性 113/08/27 《塑膠股》台化8月28日受邀華南永昌法說報告H1營運及產業展望 113/08/27 【公告】台化受邀參加華南永昌證券舉辦之法人說明會

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
台化	-0.26% 6484(17.62%)	-0.65% 6079(25.46%)	-7.15% 6735(13.23%)	-17.99% 9226(-17.34%)	-32.09% 8633(-11.66%)	-38.82% 6486(17.58%)
加權指數	2.56%	0.88%	2.85%	8.18%	11.38%	39.87%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
38.3	38.67↘	38.56↘	38.7↘	38.87↘	39.08↘	39.8↘	40.05↘	41.15↘	44.53↘	44.81↘	46.11↘	50.08↘	52.26↘	53.31↘
乖離率	-0.96%	-0.67%	-1.03%	-1.47%	-2.0%	-3.77%	-4.37%	-6.93%	-13.99%	-14.53%	-16.94%	-23.52%	-26.71%	-28.16%
均線開始轉折價位	38.4	38.4	38.55	39.8	41.25	43.45	43.8	46.7	51.8	51.2	56.4	61.0	62.6	61.7

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
台化	-37.51%	-37.0%	-12.0%	-13.0%	-4.0%	-14.0%	-12.0%
0050	79.4%	46.37%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	22.81%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔		✔		✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-0.92	-1.39	9.41	6.05	5.23
ROE	2.04	2.25	10.18	5.36	7.89
本業收入比	-41.29	-55.12	68.65	61.87	44.44
自由現金流量	-102.54	38.67	145.73	326.57	335.96
利息保障倍數	3.45	6.33	48.86	20.14	21.22