佳世達 2352 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-08 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
37.15 (-1.85%) 4750張 (-23.75%) 季線上 3717張 4563張 5386張 4750張 1.04倍	1.92% 0.0% 13.96% -6.89% -17.54%	2.5~2.8	26.68 (-28.18%) 37.15	N/A 0.65	N/A N/A 、Y!	196.68億 730.66億	12.07% 0.0%	低軌衛星計算機系統業	2024-11-06 2024-07-26	0	明碁集團上市

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台股市場估值	0050: 本益比 27.09, 預估本益比 18.73, 殖利率 2.09%, 預估殖利率 2.52% ; 006201: 本益比 43.4, 殖利率 2.49%
美股市場估值	SPY: 本益比 40.72, 預估本益比: 29.52 ; QQQ: 本益比 49.35, 預估本益比 34.27 ; SOXQ: 本益比 70.22, 預估本益比 32.43
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	30.2,14.13 (6.62,10.14,13.67) 1.98,18.76 (1.25,1.44,1.62)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(8.96%) 月線斜率0.0	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	53.22←60.43(-11.93%) 17.5←12.37(41.47%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線上		股東人數連續9周減少
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.23%[112] (3.25%[113]) 0 (3.23%)		相對高點相對低點	64.8 (-42.67%) 23-07-18 24.05 (54.47%) 22-10-28
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	5.62 1.93 -2.58 15個月新高 180.07億(10月)	-1.84 4.9 -3.5 176.66億(9月)	最近漲停日近期最高股價	23-07-17 38.25 (24-11-08) 10日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-08 20日融資使用率趨勢圖	0.28% 0.24% 441 -4 0 3.96%←3.94%(0.51%)
本益比法目標價	29.86(-19.62%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	50.55 57.33,59.53 38.0,37.0 -0.02	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-08 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -28%,5%,3%,17% 買,買,賣,買,買,賣 (連2買轉賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	46.31 83.03,80.12 37.6,34.5 0.35	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	48.87 41.42,39.91 38.75,34.5 -1.43	投信(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.44%←0.68%(111.76%)	-3 (連9買轉賣) 0.06%
本益成長比總報酬本益比	1.17 0.96		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-0.43% 1.5% -0.32% -8.86%	外資(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	9.88%←15.3%(-35.42%)	-1554 (連2買轉賣) 32.72%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.24% 0.97% 4.64%	自營商(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.65%←1.77%(-6.78%)	-67 1.41%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		31.85←27.65 (+15.19%) Q3←Q2 第1升 31.85←28.29 (+12.58%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		507.94←498.57 (+1.88%) Q3←Q2 連2升 507.94←503.7 (+0.84%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		12.45←11.85 (+1.88%) Q3←Q2 連3升 12.45←13.5 (+0.84%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		415.78←389.44 (+6.76%) Q3←Q2 連2升 415.78←383.86 (+8.32%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		70.37←70.05 (+0.46%) Q3←Q2 第1升 70.37←71.12 (-1.05%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		86.65←82.81 (+0.46%) Q3←Q2 第1升 86.65←80.43 (+7.73%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.54←0.34 (+58.82%) Q3←Q2 連2升 0.54←0.61 (-11.48%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.44←0.26 (+69.23%) Q3←Q2 連2升 0.44←0.22 (+100.0%) Q3←Q3 14季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		16.76←16.69 Q3←Q2 連2升 16.76←16.63 Q3←Q3 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		2.45←2.38 Q3←Q2 連3升 2.45←2.68 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		2.36←1.62 Q3←Q2 連2升 2.36←3.08 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		1.88←1.27 Q3←Q2 連2升 1.88←2.34 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		0.8←0.6 Q3←Q2 連2升 0.8←1.0 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/03/08 友達光電(股) 董事鉅額逐筆交易 100,000張
公告	113/11/08 視陽向佳世達取得桃園市龜山區使用權資產，計1779萬元
新聞	113/11/08 佳世達董座陳其宏：台灣醫療應加速大數據整合速度趕上AI趨勢 113/11/07 《電週邊》佳世達四大事業齊揚法人上修目標價至40.5元 113/11/06 川普勝選佳世達陳其宏、創見束崇萬：美國製造優先供應鏈好積會 113/11/06 佳世達營收、獲利季季增陳其宏：明年陰霾散盡 113/11/06 〈佳世達法說〉陳其宏談川普當選：對供應鏈全球布局衝擊很大要跑得比別人更快 113/11/06 〈佳世達法說〉陳其宏：Q4營運估優於上季明年將較今年成長 113/11/06 佳世達：明年營運回升 2027年高質事業獲利占比過半 113/11/06 【佳世達法說】明年優於今年董事長陳其宏：面對川普當選已做好改變準備 113/11/06 川普當選美國總統陳其宏：佳世達已準備好應對 113/11/06 佳世達Q4營收將優於上季，2025年醫療事業營收突破300億元 113/11/06 佳世達Q3純益季增5成 EPS 0.54元 10月營收登16個月新高 113/11/06 佳世達營收報喜股價開高站上10日線 113/11/06 《電週邊》佳世達連6季毛利率逾16% 再創20年新高 113/11/05 佳世達前三季每股盈餘1元，Q3毛利率連六季站穩16%之上 113/11/05 佳世達第三季毛利率16.8％寫20年高點 113/11/05 佳世達第3季營業毛利率16.8% 連6季突破16% 113/11/05 【公告】佳世達 2024年10月合併營收180.07億元年增5.63% 113/11/05 【公告】佳世達一一三年十月份合併營收NT$180.07億元 113/11/01 其陽Q3純益創7季高前三季EPS 0.66元超車去年整年 113/10/28 【公告】佳世達民國113年第三季財務報告董事會召開日期

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
佳世達	1.92% 3717(27.78%)	-0.13% 3465(37.07%)	0.0% 4563(4.08%)	13.96% 5386(-11.8%)	-6.89% 9690(-50.98%)	-17.54% 11305(-57.98%)
加權指數	2.56%	0.88%	2.85%	8.18%	11.38%	39.87%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
37.15	37.33↗	36.97↗	36.71→	37.25↘	37.31→	37.34↘	37.13↗	36.6↗	36.83→	36.9↘	37.27↘	40.02↘	40.76↘	41.14↘
乖離率	-0.48%	0.49%	1.2%	-0.27%	-0.43%	-0.51%	0.05%	1.5%	0.87%	0.68%	-0.32%	-7.17%	-8.86%	-9.7%
均線開始轉折價位	36.35	36.45	37.2	37.85	37.15	37.5	35.85	32.6	37.9	39.4	39.9	47.2	45.05	44.85

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
佳世達	143.65%	-21.0%	73.0%	-8.0%	4.0%	34.0%	8.0%
0050	79.4%	47.52%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	23.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔			✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	2.46	2.44	3.26	3.45	3.67
ROE	6.84	16.52	16.76	11.9	10.03
本業收入比	79.29	35.20	56.66	80.52	104.76
自由現金流量	48.37	73.15	-36.24	132.92	22.22
利息保障倍數	4.49	14.89	19.87	11.83	6.88