漢科 3402 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-08 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
106.0 (-2.3%) 590張 (+58.51%) 季線上 478張 870張 648張 590張 0.68倍	0.95% 3.92% 11.81% 4.95% 109.07%		71.62 (-32.44%) 106.0	143.48 (35.36%) 1.67	N/A N/A	7.30億 77.43億	19.77% 0.0%	無塵室工程	2024-07-22	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 27.09, 預估本益比 18.77, 殖利率 2.09%, 預估殖利率 2.52% ; 006201: 本益比 43.6, 殖利率 2.49%
美股市場估值	SPY: 本益比 40.36, 預估本益比: 29.18 ; QQQ: 本益比 49.15, 預估本益比 33.97 ; SOXQ: 本益比 70.74, 預估本益比 32.51
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 財務比率成長, 淨營業周期接近0, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	16.83,N/A (8.8,11.37,13.93) 4.32,24.54 (1.29,1.46,1.64)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(14.4%) 月線斜率0.19	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	30.49←32.91(-7.35%) 33.21←27.29(21.69%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線上
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	4.25%[112] (N/A) 0 (4.25%)		相對高點相對低點	134.0 (-20.9%) 24-07-05 37.5 (182.67%) 22-07-06
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	29.45 2.92 34.14 4.68億(9月)	27.68 -5.76 34.77 4.54億(8月)	最近漲停日近期最高股價	24-07-04 118.0 (24-10-25)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-08 20日融資使用率趨勢圖	0.1% 0.81% -12 0 0 10.71%←9.13%(17.31%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	49.59 29.41,34.31 109.5,105.0 -0.17	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-08 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -15%,-3%,-5%,0% 賣,賣,買,賣,買,賣
ROE 估值	143.48(35.36%)		周RSI KD 壓力支撐 MACD	52.34 68.25,75.75 114.0,104.0 -0.82	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	65.56 67.4,65.76 134.0,55.0 1.66	投信(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-0.45% 0.25% 0.64% 11.84%	外資(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	3.38%←3.04%(11.18%)	-201 (連3買轉賣) 34.07%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.81% 3.31% 24.55%	自營商(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.12%←0.37%(-67.57%)	-19 3.22%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		20.94←19.58 (+6.95%) Q2←Q1 連2升 20.94←15.61 (+34.14%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		14.1←13.14 (+7.31%) Q2←Q1 第1升 14.1←10.54 (+33.78%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.58←1.06 (+7.31%) Q2←Q1 第1升 1.58←1.19 (+33.78%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		9.64←10.36 (-6.95%) Q2←Q1 連3降 9.64←11.24 (-14.23%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		97.47←90.65 (+7.52%) Q2←Q1 連2升 97.47←57.25 (+70.25%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		80.62←88.54 (+7.52%) Q2←Q1 連5降 80.62←130.28 (-38.12%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		1.77←1.42 (+24.65%) Q2←Q1 第1升 1.77←1.6 (+10.62%) Q2←Q2 6季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.41←0.93 (+51.61%) Q2←Q1 第1升 1.41←1.03 (+36.89%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		19.92←17.42 Q2←Q1 第1升 19.92←21.44 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		11.24←8.04 Q2←Q1 第1升 11.24←11.29 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		9.16←7.89 Q2←Q1 第1升現金快速增加 9.16←11.08 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		7.12←5.59 Q2←Q1 第1升 7.12←7.36 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		1.99←1.7 Q2←Q1 第1升 1.99←1.96 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/04/16 溫永宏董事一般交易 300張
公告	113/11/08 漢科 113年10月營收4.69億、年增3.40%
新聞	113/11/08 【公告】漢科 2024年10月合併營收4.69億元年增3.4% 113/10/29 【公告】漢科民國113年度第三季合併財務報告之董事會決議日期 113/10/25 《其他電》營運穩健成長至2026 漢科衝3個月高價 113/10/10 《業績-其他電》漢科9月營收為4.68億元，年增29.46% 113/10/09 【公告】漢科 2024年9月合併營收4.68億元年增29.46% 113/09/10 《業績-其他電》漢科8月營收為4.54億元，年增27.69% 113/08/14 潛力股：漢科 113/08/13 【公告】補正漢科112年度年報部份內容 113/08/12 漢科7月業績與接單表現同步亮眼，目前在手訂單超過百億元 113/08/09 【公告】漢科 2024年7月合併營收4.82億元年增31.87% 113/08/09 《業績-其他電》漢科7月營收為4.82億元，年增31.87% 113/07/31 《其他電》漢科第2季財報 8月8日提報董事會 113/07/31 【公告】漢科113年度第2季合併財務報告之董事會決議日期 113/07/09 《業績-其他電》漢科6月營收為4.79億元，年增31.13% 113/07/09 【公告】漢科 2024年6月合併營收4.79億元年增31.13% 113/07/01 【公告】漢科董事長訂定112年度盈餘分配除息基準日及資本公積發放基準日事宜 113/06/28 《其他電》在手訂單逾百億創高漢科亮燈攻近1個半月高 113/06/27 【公告】漢科股東會補選獨立董事一席 113/06/27 【公告】漢科113年股東常會重要決議事項 113/06/11 《業績-其他電》漢科5月營收為4.73億元，年增37.88%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
漢科	0.95% 478(23.53%)	-2.75% 1123(-47.41%)	3.92% 870(-32.15%)	11.81% 648(-8.94%)	4.95% 997(-40.76%)	109.07% 1371(-56.94%)
加權指數	2.56%	0.88%	2.85%	8.18%	11.38%	39.87%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
106.0	106.83↗	106.3↗	107.1↘	107.21↗	106.48↗	105.58↗	105.44↘	105.74↗	106.24↗	105.96↗	105.33↗	100.28↗	94.78↗	89.85↗
乖離率	-0.78%	-0.28%	-1.03%	-1.13%	-0.45%	0.4%	0.53%	0.25%	-0.23%	0.04%	0.64%	5.7%	11.84%	17.97%
均線開始轉折價位	105.5	105.0	109.0	103.0	102.0	101.5	110.5	94.8	101.0	96.2	101.0	71.9	50.7	48.9

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
漢科	142.71%	41.0%	55.0%	-8.0%	63.0%	-3.0%	8.0%
0050	79.4%	46.37%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	22.81%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔			✔	✔	✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	10.29	10.18	10.65	9.93	9.1
ROE	21.85	22.74	18.32	14.81	13.44
本業收入比	85.26	92.40	97.86	97.25	94.34
自由現金流量	-0.27	15.1	0.47	5.24	3.96
利息保障倍數	70.42	243.40	505.71	299.61	93.58