訊舟 3047 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-08 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [皮]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
35.7 (-2.72%) 7171張 (-39.68%) 季線下 8921張 6812張 21437張 7171張 1.05倍	-1.11% -0.28% -8.46% 105.17% 170.45%		N/A N/A 35.7	N/A 0.87	N/A N/A	22.35億 79.78億	5.54% 0.0%	通訊設備	2024-09-24	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.38, 預估本益比 18.77, 殖利率 2.09%, 預估殖利率 2.52% ; 006201: 本益比 43.54, 殖利率 2.49%
美股市場估值	SPY: 本益比 40.36, 預估本益比: 29.18 ; QQQ: 本益比 49.15, 預估本益比 33.97 ; SOXQ: 本益比 70.74, 預估本益比 32.51
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 三率成長, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	178.5,N/A (N/A,N/A,N/A) 2.94,12.14 (0.84,1.06,1.29)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(10.15%) 月線斜率-0.01	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	24.45←27.69(-11.7%) 41.15←29.05(41.65%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續3月下跌	季線下
			均線支撐壓力	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	48.5 (-26.39%) 24-08-21 10.25 (248.29%) 22-04-27
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	61.36 -17.69 60.61 6.13億(9月)	112.11 -7.43 60.51 7.45億(8月)	最近漲停日近期最高股價	24-08-16 37.35 (24-11-07) 19日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-08 20日融資使用率趨勢圖	7.28% 3.22% 278 12 0 30.96%←29.14%(6.25%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	48.62 62.92,71.01 36.5,34.2 0.32	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-07 近6日買賣	賣 ,賣 ,買 ,買 -4%,-1%,1%,1% 買,買,賣,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	56.14 19.75,16.61 up 46.8,32.55 -1.33	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	68.89 64.04,64.93 48.5,21.3 1.94	投信(張) 11-07 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	1.51% -7.22% 2.26% 40.77%	外資(張) 11-07 2年持股趨勢圖當天成交比重	5.07%←2.76%(83.7%)	-496 6.92%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	3.22% 16.01% 61.84%	自營商(張) 11-07 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.36%←0.2%(80.0%)	68 0.95%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		3.12←1.25 (+149.6%) Q2←Q1 連2升 3.12←1.1 (+183.64%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		20.99←9.59 (+118.87%) Q2←Q1 第1升 20.99←10.54 (+99.15%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		2.63←-2.06 (+118.87%) Q2←Q1 第1升 2.63←-0.62 (+99.15%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		20.74←20.11 (+3.13%) Q2←Q1 連4升 20.74←13.53 (+53.29%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		47.31←72.99 (-35.18%) Q2←Q1 連2降 47.31←74.21 (-36.25%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		128.0←192.43 (-35.18%) Q2←Q1 第1降 128.0←164.7 (-22.28%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.4←-0.29 (+237.93%) Q2←Q1 第1升 0.4←0.09 (+344.44%) Q2←Q2 6季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.23←-0.45 (+151.11%) Q2←Q1 第1升 0.23←-0.05 (-560.0%) Q2←Q2 14季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		30.82←14.86 Q2←Q1 第1升 30.82←24.52 Q2←Q2 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		12.54←-21.47 Q2←Q1 第1升 12.54←-5.84 Q2←Q2 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		12.88←-15.88 Q2←Q1 第1升 12.88←-3.81 Q2←Q2 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		8.68←-5.1 Q2←Q1 第1升 8.68←-1.24 Q2←Q2 多季新高
ROA QoQ ROA YoY		3.6←-2.11 Q2←Q1 第1升 3.6←-0.47 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	101/05/14 李翰紳董事贈與 12張
公告	113/11/08 訊舟前三季合併獲利1.03億元，每股稅後0.47元 113/11/08 訊舟 113年第3季綜合損益表，每股盈餘0.35元
新聞	113/11/08 營收速報 - 訊舟(3047)10月營收6.35億元年增率高達69.09％ 113/11/08 【公告】訊舟 2024年10月合併營收6.35億元年增69.09% 113/11/08 《業績-通網》訊舟10月營收為6.35億元，年增69.09% 113/10/30 【公告】訊舟113年第3季財務報告董事會預計召開日期為113年11月8日 113/10/09 【公告】訊舟 2024年9月合併營收6.13億元年增61.37% 113/10/09 《業績-通網》訊舟9月營收為6.13億元，年增61.37% 113/09/25 訊舟今年電信訂單出貨高峰到Q3，擴大印度布局卡位電信市場 113/09/24 迎Robotaxi亮相特斯拉嗨翻 113/09/24 訊舟子公司動能強持續布局印度市場 113/09/24 〈訊舟法說〉小金雞康全電訊動能強勁看好印度市場持續布局 113/09/09 《業績-通網》訊舟8月營收為7.45億元，年增112.12% 113/09/04 【公告】訊舟法人董事代表人異動 113/08/22 網通廠訊舟列注意股！遭強制公布7月自結獲利每股賺0.2元 113/08/22 【公告】係因訊舟有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務、業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解 113/08/16 熱門股－訊舟買盤進場強勢反彈 113/08/16 訊舟爆8萬成交量鎖漲停！分析師點噴出原因：缺口已先填 113/08/08 【公告】訊舟 2024年7月合併營收8.05億元年增138.55% 113/08/08 《業績-通網》訊舟7月營收為8.05億元，年增138.55% 113/08/07 訊舟、智邦等網通族群強勢亮燈！分析師：資金輪動至中小型股 113/08/01 【公告】訊舟113年第二季合併財務報告董事會召開日期

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
訊舟	-1.11% 8921(-19.62%)	4.39% 7960(-9.91%)	-0.28% 6812(5.27%)	-8.46% 21437(-66.55%)	105.17% 31321(-77.1%)	170.45% 18861(-61.98%)
加權指數	2.56%	0.88%	2.85%	8.18%	11.38%	39.87%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
35.7	36.02↗	35.7↘	35.04↗	35.16↗	35.17→	35.46↘	37.31↘	38.48↘	37.33↗	36.88↗	34.91↗	27.31↗	25.36↗	24.1↗
乖離率	-0.89%	0.0%	1.88%	1.54%	1.51%	0.68%	-4.32%	-7.22%	-4.37%	-3.2%	2.26%	30.72%	40.77%	48.13%
均線開始轉折價位	35.05	36.1	34.2	34.6	35.8	37.4	41.05	39.0	26.15	24.1	17.4	16.1	13.2	14.05

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
訊舟	74.46%	124.0%	3.0%	3.0%	4.0%	39.0%	16.0%
0050	79.4%	46.37%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	22.81%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔		✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-5.66	2.6	-0.72	5.87	3.24
ROE	-8.21	8.33	-2.44	8.17	6.23
本業收入比	105.24	52.01	70.37	132.97	76.07
自由現金流量	2.66	2.25	-8.98	5.16	6.23
利息保障倍數	-4.98	8.88	-1.04	11.00	8.05