项目 |
通常期权(月型期权) |
标的指数 |
日经平均股价(日经225) |
开始交易 |
1989年6月12日 |
交易时间 |
<日间交易>
开盘(集合竞价): 8:45
盘中交易(连续竞价): 8:45~15:10
收盘(集合竞价): 15:15
<晚间交易>
开盘(集合竞价): 16:30
盘中交易(连续竞价): 16:30~次日5:55
收盘(集合竞价): 次日6:00
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如果开盘竞价时没有合约,则直接进入连续竞价
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如果收盘竞价时没有合约,则直接以连续竞价收盘
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合约月份 |
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季度合约月份(最长8年)
6・12合约月份:最近16个合约月份
3・9合约月份:最近3个合约月份
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其他合约月份(最長9个月)
最近6个合约月份
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权力行使价格 |
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合约新挂:
以交易开始日前一营业日的日经225收盘价最为接近250日元的整数倍为基准,以250日元为单位上下新挂16个行使价格
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合约加挂:
(1) 除最近3个合约月份以外
以每个营业日的日经225收盘价最为接近250日元的整数倍为基准,以250日元为单位加挂到具有连续性的上下16个行使价格
(2) 最近3个合约月份
从剩余期限为3个月月份的SQ日的前一个营业日算起,以每个营业日的日经225收盘价最为接近125日元的整数倍为基准,以125日元为单位加挂到具有连续性的上下16个行使价格
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其他:
根据交易参与者的申请,在一定范围内设定权力行使价格(Ondemand权力行使价格)
Ondemand权力行使价格的概要(On-demand strike prices)
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最后交易日 |
各合约月份的第2星期五(如果是非交易日,则依次提前)前一个结束的交易日 |
SQ日 |
最后交易日的次营业日 |
期权到期日 |
SQ日 |
交易单位 |
期权价格 × 1,000日元 |
报价单位 |
期权价格 |
报价单位 |
100日元以下 |
1日元 |
100日元以上 |
5日元 |
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涨跌幅限制 |
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涨跌幅限制:
在指定期间内,以日经225期货中心交割月份的每个交易日的涨跌幅基准价格,来算出的涨跌幅限制价格为基准,乘与以下比率而算出的涨跌幅(每个季度更新)
期权价格 |
通常涨跌幅 |
未满50日元 |
4% |
50~200日元 |
6% |
200~500日元 |
8% |
500日元以上 |
11% |
第一次扩大涨跌幅 |
在通常涨跌幅上加上3%之后的数值 |
第二次扩大涨跌幅 |
在第一次扩大涨跌幅上加上3%之后的数值 |
※涨跌幅以熔断机制(Circuit Breaker)的实施情况,最多扩大到第二阶段(仅单向扩大)
※会以市场情况,临时更新涨跌幅限制价格
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立即合约涨跌幅:
以最近的合约价格为中心的上下各10Ticks
※开盘集合竞价的立即合约涨跌幅为上下60Ticks,收盘集合竞价的立即合约涨跌幅为上下30Ticks
立即合约涨跌幅制度(Immediately Executable Price Range Rule)
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市场熔断机制
(Circuit Breaker Rule) |
与日经225期货交易连动,同时发动熔断机制,中断交易
涨跌幅限制,市场熔断机制(Price Limits/ Circuit Breaker Rule) |
J-NET交易 |
有(报价单位:0.0001日元、最低交易单位:1单位)
J-NET交易(J-NET Trading) |
假期交易 |
对象
假期交易
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结算价 |
- 下午3点至日间连续竞价结束的最后合约价格等
- 如果没有1.,则为理论价格
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保证金 |
利用VaR计算 |
结算方法 |
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GIVE-UP |
可适用
GIVE UP制度(Give-Up System) |
Position-Transfer |
可适用
Position-Transfer制度(JSCC Website) |