宏捷科 8086 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-08 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期][權值]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
93.0 (-0.32%) 1245張 (+36.26%) 季線下 1199張 1724張 2298張 1245張 0.72倍	-2.31% -8.37% -5.3% -27.91% -29.55%	4.4~5.0	176.34 (89.62%) 93.0	N/A 1.54	42.7(-54.09%) 、Y!	19.65億 182.76億	31.58% 0.0%	PA PA	2024-08-27	0	中美晶集團上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 27.09, 預估本益比 18.77, 殖利率 2.09%, 預估殖利率 2.52% ; 006201: 本益比 43.6, 殖利率 2.49%
美股市場估值	SPY: 本益比 40.36, 預估本益比: 29.18 ; QQQ: 本益比 49.15, 預估本益比 33.97 ; SOXQ: 本益比 70.74, 預估本益比 32.51
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	27.6,19.58 (20.56,37.12,53.69) 2.35,39.57 (2.05,3.08,4.11)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(23.26% 帶寬大) 月線斜率-0.43	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	44.01←46.89(-6.14%) 33.76←32.31(4.49%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續6周下跌月K連續2月下跌	季線下
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.08%[112] (3.38%[113]) 0 (1.08%)		相對高點相對低點	165.0 (-43.64%) 24-03-07 55.2 (68.48%) 22-10-28
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-22.56 -20.72 99.46 2.52億(10月)	10.98 -15.03 123.51 3.18億(9月)	最近漲停日近期最高股價	23-11-24 98.8 (24-10-25)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-08 20日融資使用率趨勢圖	3.47% 0.63% 2 -246 0 18.13%←17.67%(2.6%)
本益比法目標價	114.98(23.63%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	38.75 31.03,27.33 up 96.2,91.8 -0.39	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-08 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,賣 7%,-9%,-8%,-12% 買,賣,賣,買,買,買 (連3買)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	35.69 19.64,25.0 look 96.2,86.4 -1.09	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	42.7(-54.09%) 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	43.6 8.4,13.87 look 107.0,55.2 -3.95	投信(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.03%←0.06%(-50.0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	1.88 0.57		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-4.97% -8.99% -18.86% -25.27%	外資(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	5.87%←8.2%(-28.41%)	-170 (連5賣) 13.65%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.63% 2.98% 17.78%	自營商(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.13%←1.35%(57.78%)	47 (連4買) 3.78%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.6←0.9 (-33.33%) Q3←Q2 連3降 0.6←0.69 (-13.04%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		11.02←13.07 (-15.68%) Q3←Q2 第1降 11.02←7.84 (+40.56%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.97←2.4 (-15.68%) Q3←Q2 第1降 0.97←1.08 (+40.56%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		9.02←11.02 (-18.15%) Q3←Q2 第1降 9.02←6.95 (+29.78%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		0.0←59.46 (-100.0%) Q3←Q2 第1降 0.0←36.43 Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←103.39 (-100.0%) Q3←Q2 第1降 0.0←90.66 Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.42←1.06 (-60.38%) Q3←Q2 連2降 0.42←0.63 (-33.33%) Q3←Q3 4季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.44←1.05 (-58.1%) Q3←Q2 第1降 0.44←0.54 (-18.52%) Q3←Q3 4季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		0.0←25.85 Q3←Q2 第1降 0.0←24.66 Q3←Q3 5季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		0.0←18.37 Q3←Q2 第1降 0.0←13.79 Q3←Q3 4季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.0←15.99 Q3←Q2 連2降 0.0←15.81 Q3←Q3 5季新低
ROE QoQ ROE YoY		0.0←2.71 Q3←Q2 連2降 0.0←1.71 Q3←Q3 5季新低
ROA QoQ ROA YoY		0.0←2.22 Q3←Q2 連2降 0.0←1.51 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	106/08/30 蔡文惠董事贈與 35張
公告	113/11/07 宏捷科 113年第3季綜合損益表，每股盈餘0.42元 113/11/07 宏捷科前三季獲利5.05億元，每股稅後2.57元
新聞	113/11/08 鉅亨速報 - Factset 最新調查：宏捷科(8086-TW)EPS預估下修至3.28元，預估目標價為110元 113/11/07 《半導體》宏捷科前3季每股盈餘2.57元 113/11/05 鉅亨速報 - Factset 最新調查：宏捷科(8086-TW)EPS預估下修至3.46元，預估目標價為112.5元 113/11/04 【公告】宏捷科 2024年10月合併營收2.52億元年增-22.56% 113/10/28 【公告】宏捷科113年第三季財務報告董事會召開日期 113/10/25 《半導體》陸智慧機轉冷外資調降穩懋、宏捷科目標價 113/10/25 鉅亨速報 - Factset 最新調查：宏捷科(8086-TW)EPS預估下修至3.6元，預估目標價為115元 113/10/25 鉅亨速報 - Factset 最新調查：宏捷科(8086-TW)目標價調降至115元，幅度約7.26% 113/10/18 鉅亨速報 - Factset 最新調查：宏捷科(8086-TW)EPS預估下修至3.72元，預估目標價為124元 113/10/17 AI手機、WiFi-7加持，宏捷科2025年營運重返成長軌道 113/10/11 鉅亨速報 - Factset 最新調查：宏捷科(8086-TW)EPS預估下修至3.74元，預估目標價為124元 113/09/30 鉅亨速報 - Factset 最新調查：宏捷科(8086-TW)EPS預估上修至3.82元，預估目標價為127元 113/09/17 WiFi 7導入iPhone 16全系列 PA用量增 3台廠受惠 113/09/16 i16全系列採WiFi-7，安卓手機跟進，穩懋、宏捷科、全新Q4業績看旺 113/09/04 《半導體》宏捷科8月營收探今年新低 113/09/03 宏捷科8月營收探今年新低 113/09/03 宏捷科8月營收探今年低估Q3季減高個位數百分比 113/09/03 Q3營運度小月，宏捷科8月營收3.75億元、月減8.43% 113/09/03 營收速報 - 宏捷科(8086)8月營收3.75億元年增率高達40.99％ 113/09/03 【公告】宏捷科 2024年8月合併營收3.75億元年增40.99%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
宏捷科	-2.31% 1199(3.83%)	-5.49% 1642(-24.16%)	-8.37% 1724(-27.77%)	-5.3% 2298(-45.83%)	-27.91% 2748(-54.7%)	-29.55% 4633(-73.12%)
加權指數	2.56%	0.88%	2.85%	8.18%	11.38%	39.87%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
93.0	92.67↗	92.0↘	93.23↘	96.6↘	97.86↘	99.19↘	101.38↘	102.19↘	111.96↘	112.38↘	114.61↘	123.39↘	124.45↘	122.73↘
乖離率	0.36%	1.09%	-0.25%	-3.73%	-4.97%	-6.24%	-8.27%	-8.99%	-16.93%	-17.25%	-18.86%	-24.63%	-25.27%	-24.22%
均線開始轉折價位	90.2	95.2	98.4	107.5	101.5	106.5	115.0	98.2	122.5	126.0	129.0	117.0	132.0	108.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
宏捷科	170.1%	-28.0%	90.0%	-53.0%	3.0%	29.0%	105.0%
0050	79.4%	46.37%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	22.81%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔					✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	2.49	-1.7	20.71	21.91	19.92
ROE	1.11	0.18	10.83	11.71	12.27
本業收入比	72.34	-246.67	100.21	106.01	100.00
自由現金流量	-3.61	-5.81	-9.56	-2.88	-1.14
利息保障倍數	64.50	10.21	624.08	366.12	200.00