悅城 6405 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY	EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
24Q2 (20)	66	-0.16	-77.78	0.0	-0.45	15.09	-7.14	-0.25	-177.78	43.18	0.43	10.26	-23.21	-3.22	40.15	-243.11	-64.54	14.94	-37.99	-24.12	-57.75	-28.03	-0.28	6.67	-7.69	-0.1	-66.67	9.09	-19.27	-598.19	-14.09	-24.12	-57.75	-28.03	0.48	4.49	-7.09
24Q1 (19)	66	-0.09	86.76	67.86	-0.53	-29.27	-47.22	-0.09	93.13	67.86	0.39	-9.3	-38.1	-5.38	-34.16	-190.57	-75.88	-5.36	-104.36	-15.29	85.2	47.57	-0.3	3.23	-30.43	-0.06	86.67	66.67	-2.76	97.58	90.12	-15.29	85.2	47.57	-7.91	-85.56	2.30
23Q4 (18)	66	-0.68	-257.89	-7.94	-0.41	33.87	-305.0	-1.31	-107.94	-1971.43	0.43	-6.52	-39.44	-4.01	75.84	-152.69	-72.02	8.58	-147.32	-103.28	-287.98	-78.38	-0.31	16.22	-47.62	-0.45	-275.0	-9.76	-114.09	-588.95	-8.78	-103.28	-287.98	-78.38	-12.19	-138.32	-6.88
23Q3 (17)	66	-0.19	-18.75	-141.3	-0.62	-47.62	24.39	-0.63	-43.18	-190.0	0.46	-17.86	-33.33	-16.60	-837.78	-48.48	-78.78	-68.44	-45.54	-26.62	-41.3	-160.85	-0.37	-42.31	0.0	-0.12	-9.09	-140.0	-16.56	1.95	-124.41	-26.62	-41.3	-160.85	-14.48	12.05	-32.14
23Q2 (16)	66	-0.16	42.86	44.83	-0.42	-16.67	52.27	-0.44	-57.14	-283.33	0.56	-11.11	-43.43	2.25	-62.12	-83.99	-46.77	-25.96	-213.26	-18.84	35.39	0.84	-0.26	-13.04	-73.33	-0.11	38.89	42.11	-16.89	39.55	-169.79	-18.84	35.39	0.84	-11.19	49.21	-148.34
23Q1 (15)	66	-0.28	55.56	-152.83	-0.36	-280.0	-1900.0	-0.28	-500.0	-152.83	0.63	-11.27	-53.68	5.94	-21.94	-76.99	-37.13	-27.51	-809.94	-29.16	49.64	-214.58	-0.23	-9.52	-428.57	-0.18	56.1	-151.43	-27.94	73.36	-191.55	-29.16	49.64	-214.58	-4.18	-90.70	-77.81
22Q4 (14)	66	-0.63	-236.96	-285.29	0.20	124.39	-31.03	0.07	-90.0	-95.36	0.71	2.9	-50.0	7.61	168.07	-72.11	-29.12	46.2	-445.43	-57.90	-232.34	-473.31	-0.21	43.24	-275.0	-0.41	-236.67	-286.36	-104.88	-254.58	-1111.38	-57.90	-232.34	-473.31	-13.70	10.83	65.61
22Q3 (13)	66	0.46	258.62	170.59	-0.82	6.82	-441.67	0.70	191.67	-40.68	0.69	-30.3	-57.14	-11.18	-179.57	-132.8	-54.13	-262.56	-539.01	43.75	330.26	533.14	-0.37	-146.67	-285.0	0.3	257.89	172.73	67.85	180.37	635.9	43.75	330.26	533.14	-28.76	51.95	-2246.59
22Q2 (12)	66	-0.29	-154.72	-323.08	-0.88	-4500.0	-3033.33	0.24	-54.72	-76.24	0.99	-27.21	-28.78	14.05	-45.56	-52.05	-14.93	-385.47	-285.93	-19.00	-174.66	-408.94	-0.15	-314.29	-236.36	-0.19	-154.29	-311.11	24.20	-20.71	86.3	-19.00	-174.66	-408.94	-15.72	-49.42	-2296.55
22Q1 (11)	66	0.53	55.88	-39.77	0.02	-93.1	106.9	0.53	-64.9	-39.77	1.36	-4.23	38.78	25.81	-5.42	184.25	5.23	-37.96	126.44	25.45	64.09	-56.89	0.07	-41.67	136.84	0.35	59.09	-39.66	30.52	194.31	-47.99	25.45	64.09	-56.89	-8.02	77.94	-36.13
21Q4 (10)	66	0.34	100.0	169.39	0.29	20.83	143.28	1.51	27.97	14.39	1.42	-11.8	32.71	27.29	-19.95	83.65	8.43	-31.63	172.86	15.51	124.46	151.94	0.12	-40.0	200.0	0.22	100.0	168.75	10.37	12.47	14914.29	15.51	124.46	151.94	2.01	65.39	360.42
21Q3 (9)	66	0.17	30.77	-81.72	0.24	700.0	214.29	1.18	16.83	-34.81	1.61	15.83	38.79	34.09	16.35	180.58	12.33	53.55	195.07	6.91	12.36	-86.88	0.2	81.82	233.33	0.11	22.22	-81.97	9.22	-29.02	-82.2	6.91	12.36	-86.88	28.84	-27.23	405.17
21Q2 (8)	66	0.13	-85.23	-89.6	0.03	110.34	106.82	1.01	14.77	13.48	1.39	41.84	6.92	29.30	222.69	90.14	8.03	140.6	142.94	6.15	-89.58	-90.22	0.11	157.89	145.83	0.09	-84.48	-89.02	12.99	-77.86	-80.55	6.15	-89.58	-90.22	16.72	97.18	83.53
21Q1 (7)	66	0.88	279.59	344.44	-0.29	56.72	23.68	0.88	-33.33	344.44	0.98	-8.41	11.36	9.08	-38.9	406.76	-19.78	-70.96	42.4	59.04	297.72	320.96	-0.19	-58.33	36.67	0.58	281.25	341.67	58.68	83928.57	275.74	59.04	297.72	320.96	-8.09	63.45	-81.17
20Q4 (6)	66	-0.49	-152.69	0	-0.67	-219.05	-546.67	1.32	-27.07	13100.0	1.07	-7.76	-32.7	14.86	22.3	-38.13	-11.57	10.79	-298.46	-29.86	-156.68	-14830.0	-0.12	20.0	-233.33	-0.32	-152.46	0	-0.07	-100.14	69.57	-29.86	-156.68	-14830.0	-9.27	-89.14	-83.39
20Q3 (5)	66	0.93	-25.6	447.06	-0.21	52.27	-180.77	1.81	103.37	18000.0	1.16	-10.77	-29.7	12.15	-21.16	-49.83	-12.97	30.64	-314.38	52.68	-16.25	674.71	-0.15	37.5	-250.0	0.61	-25.61	454.55	51.81	-22.42	2192.48	52.68	-16.25	674.71	-	-	0.00
20Q2 (4)	66	1.25	447.22	0.0	-0.44	-15.79	0.0	0.89	347.22	0.0	1.3	47.73	0.0	15.41	620.61	0.0	-18.70	45.54	0.0	62.90	335.4	0.0	-0.24	20.0	0.0	0.82	441.67	0.0	66.78	300.0	0.0	62.90	335.4	0.0	-	-	0.00
20Q1 (3)	66	-0.36	0	0.0	-0.38	-353.33	0.0	-0.36	-3700.0	0.0	0.88	-44.65	0.0	-2.96	-112.32	0.0	-34.34	-689.02	0.0	-26.72	-13260.0	0.0	-0.3	-433.33	0.0	-0.24	0	0.0	-33.39	-14417.39	0.0	-26.72	-13260.0	0.0	-	-	0.00
19Q4 (2)	66	0.00	-100.0	0.0	0.15	-42.31	0.0	0.01	0.0	0.0	1.59	-3.64	0.0	24.02	-0.83	0.0	5.83	-3.64	0.0	-0.20	-102.94	0.0	0.09	-10.0	0.0	0	-100.0	0.0	-0.23	-110.18	0.0	-0.20	-102.94	0.0	-	-	0.00
19Q3 (1)	66	0.17	0.0	0.0	0.26	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	1.65	0.0	0.0	24.22	0.0	0.0	6.05	0.0	0.0	6.80	0.0	0.0	0.1	0.0	0.0	0.11	0.0	0.0	2.26	0.0	0.0	6.80	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/9	0.07	3.52	-45.53	1.14	-31.5	0.31	N/A	-
2024/8	0.07	-60.94	-57.29	1.07	-30.32	0.36	N/A	營收下降係因銷量大幅減少所致
2024/7	0.17	40.02	-3.89	1.0	-27.23	0.5	N/A	-
2024/6	0.12	-38.91	-34.31	0.83	-30.73	0.43	0.05	-
2024/5	0.2	81.92	11.44	0.7	-30.07	0.47	0.04	-
2024/4	0.11	-30.7	-42.85	0.5	-39.14	0.37	0.05	-
2024/3	0.16	67.36	-41.85	0.39	-38.01	0.39	0.1	-
2024/2	0.1	-30.49	-56.53	0.23	-35.06	0.42	0.1	係出貨量減少所致
2024/1	0.14	-24.89	-1.13	0.14	-1.13	0.44	0.09	-
2023/12	0.18	49.56	-26.27	2.09	-44.25	0.43	0.07	-
2023/11	0.12	-3.98	-51.13	1.91	-45.52	0.38	0.08	營收下降係因銷量大幅減少所致
2023/10	0.13	-0.44	-41.17	1.79	-45.09	0.41	0.07	-
2023/9	0.13	-18.82	-52.48	1.66	-45.37	0.46	0.06	營收下降係因銷量大幅減少所致
2023/8	0.16	-12.1	-12.71	1.53	-44.68	0.52	0.06	-
2023/7	0.18	-4.29	-24.35	1.37	-46.91	0.55	0.05	-
2023/6	0.19	3.64	-25.48	1.19	-49.18	0.56	0.07	-
2023/5	0.18	-6.72	-44.48	1.01	-52.02	0.65	0.06	係出貨量減少所致。
2023/4	0.19	-29.48	-53.22	0.83	-53.4	0.69	0.06	係出貨量減少所致。
2023/3	0.27	25.12	-43.41	0.63	-53.46	0.63	0.05	主係出貨量減少所致。
2023/2	0.22	58.07	-45.09	0.36	-59.03	0.61	0.05	主係出貨量減少所致。
2023/1	0.14	-43.98	-70.76	0.14	-70.76	0.64	0.05	主係出貨量減少所致。
2022/12	0.25	-0.86	-49.1	3.75	-30.61	0.71	0.06	-
2022/11	0.25	15.57	-41.86	3.5	-28.78	0.74	0.05	-
2022/10	0.22	-19.59	-57.29	3.25	-27.53	0.67	0.06	係銷量大幅減少所致
2022/9	0.27	49.13	-51.5	3.04	-23.74	0.69	0.06	係銷量大幅減少所致
2022/8	0.18	-23.82	-66.72	2.77	-19.25	0.67	0.06	係銷量大幅減少所致
2022/7	0.24	-5.73	-54.27	2.59	-10.33	0.81	0.05	主係銷量大幅減少所致
2022/6	0.25	-22.78	-47.99	2.35	-0.72	0.99	0.05	-
2022/5	0.33	-21.41	-29.72	2.1	11.38	1.22	0.04	-
2022/4	0.41	-14.7	-6.32	1.77	24.77	1.3	0.04	-
2022/3	0.49	21.42	8.58	1.36	38.8	1.36	0.03	-
2022/2	0.4	-15.83	46.21	0.87	64.14	1.36	0.03	本年累計營業收入較去年增加，主要係出貨量增加所致
2022/1	0.47	-2.48	83.03	0.47	83.03	1.39	0.03	本月營收較去年同期增加，主要係出貨量增加所致
2021/12	0.49	13.23	44.64	5.4	22.33	1.42	0.04	-
2021/11	0.43	-15.09	20.18	4.92	20.49	1.49	0.03	-
2021/10	0.51	-8.7	33.3	4.49	20.52	1.6	0.03	-
2021/9	0.55	2.34	90.06	3.98	19.07	1.61	0.02	本月營收較去年同期增加，主要係市場價格上漲及出貨量增加所致
2021/8	0.54	4.68	14.05	3.43	12.28	1.54	0.03	-
2021/7	0.52	7.2	33.22	2.88	11.96	1.46	0.03	-
2021/6	0.48	4.35	4.95	2.37	8.18	1.39	0.02	-
2021/5	0.46	4.74	6.48	1.88	9.04	1.35	0.02	-
2021/4	0.44	-1.11	8.07	1.42	9.91	1.16	0.03	-
2021/3	0.45	63.49	24.78	0.98	10.75	0.98	0.02	-
2021/2	0.27	5.35	-1.43	0.53	1.21	0.87	0.02	-
2021/1	0.26	-22.93	4.16	0.26	4.16	0.95	0.02	-
2020/12	0.34	-5.91	-1.63	4.42	-26.03	1.07	0.03	-
2020/11	0.36	-5.82	-34.2	4.08	-27.52	1.03	0.03	-
2020/10	0.38	30.16	-46.09	3.72	-26.8	1.15	0.03	-
2020/9	0.29	-38.58	-49.9	3.34	-23.7	1.16	0.03	-
2020/8	0.48	22.28	-11.97	3.05	-19.68	1.32	0.03	-
2020/7	0.39	-15.54	-26.29	2.58	-20.96	1.28	0.03	-
2020/6	0.46	5.87	-28.25	2.19	-19.93	1.3	0.03	-
2020/5	0.43	6.31	-21.17	1.73	-17.38	1.2	0.03	-
2020/4	0.41	14.17	-3.41	1.29	-16.02	1.04	0.04	-
2020/3	0.36	29.14	-15.74	0.88	-20.8	0.88	0.08	-
2020/2	0.28	11.33	-15.72	0.53	-23.91	0.87	0.08	-
2020/1	0.25	-27.22	-31.34	0.25	-31.34	1.13	0.06	-
2019/12	0.34	-37.06	-42.91	5.97	-23.42	1.59	0.05	-
2019/11	0.54	-22.85	-13.9	5.63	-21.8	0.0	N/A	-
2019/10	0.7	20.96	7.46	5.09	-22.56	0.0	N/A	-

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY		稅後淨利率 YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2023 (10)	66	0.0	-1.31	0	-1.80	0	2.09	-44.27	-2.11	0	-56.18	0	-41.15	0	-1.17	0	-0.84	0	-0.86	0
2022 (9)	66	0.0	0.07	-95.36	-1.50	0	3.75	-30.56	12.47	-53.01	-17.50	0	1.19	-93.54	-0.66	0	0.37	-64.76	0.04	-96.0
2021 (8)	66	0.0	1.51	15.27	0.29	0	5.4	22.17	26.54	147.11	4.38	0	18.43	-6.59	0.24	0	1.05	-10.26	1.0	14.94
2020 (7)	66	0.0	1.31	13000.0	-1.70	0	4.42	-25.96	10.74	-42.87	-18.60	0	19.73	28085.71	-0.82	0	1.17	0	0.87	0
2019 (6)	66	0.0	0.01	-87.5	0.09	0	5.97	-23.46	18.80	15.34	-0.47	0	0.07	-90.28	-0.03	0	-0.09	0	0	0
2018 (5)	66	0.0	0.08	-75.0	-0.08	0	7.8	-9.3	16.30	-21.9	0.56	-93.35	0.72	-70.37	0.04	-94.44	0.16	-33.33	0.06	-71.43
2017 (4)	66	0.0	0.32	700.0	1.05	425.0	8.6	0.82	20.87	42.85	8.42	180.67	2.43	614.71	0.72	176.92	0.24	50.0	0.21	600.0
2016 (3)	66	0.0	0.04	-75.0	0.20	-79.38	8.53	-31.65	14.61	-26.25	3.00	-65.36	0.34	-59.04	0.26	-75.93	0.16	-70.37	0.03	-70.0
2015 (2)	66	0.0	0.16	-97.09	0.97	-81.45	12.48	-34.45	19.81	-38.25	8.66	-65.85	0.83	-95.67	1.08	-77.64	0.54	-89.26	0.1	-97.26
2014 (1)	66	8.2	5.50	-11.0	5.23	-7.76	19.04	-5.41	32.08	0	25.36	0	19.15	0	4.83	-7.29	5.03	-4.19	3.65	-3.44