熒茂 4729 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-08 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [皮]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
30.2 (-5.48%) 3237張 (+50.52%) 季線上 3372張 7232張 5193張 3237張 0.45倍	0.5% 9.22% 67.31% 78.7% 98.03%		N/A N/A 30.2	N/A 1.3	N/A N/A	7.77億 24.83億	36.59% 0.0%	觸摸屏	2024-09-12 2024-06-13	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.38, 預估本益比 18.77, 殖利率 2.09%, 預估殖利率 2.52% ; 006201: 本益比 43.54, 殖利率 2.49%
美股市場估值	SPY: 本益比 40.36, 預估本益比: 29.18 ; QQQ: 本益比 49.15, 預估本益比 33.97 ; SOXQ: 本益比 70.74, 預估本益比 32.51
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	財務比率成長, 三率成長, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 2.22,14.39 (1.02,1.27,1.53)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(29.85% 帶寬大) 月線斜率0.42	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	52.08←52.84(-1.44%) 19.31←14.92(29.42%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續4月上漲	季線上
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.66%[112] (N/A) 0 (1.66%)		相對高點相對低點	37.35 (-19.14%) 24-10-22 9.83 (207.22%) 22-07-04
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	28.73 9.82 -14.08 0.82億(10月)	-3.3 -9.04 -17.16 0.74億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-11-05 33.15 (24-10-25)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-07 20日融資使用率趨勢圖	9.57% 4.17% 58 16 0 15.43%←14.22%(8.51%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	50.54 17.82,26.63 look 30.35,28.65 -0.25	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-08 近6日買賣	賣 ,賣 ,買 ,賣 -22%,0%,0%,-1% 買,賣,買,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	62.95 65.62,68.43 N/A,28.8 0.51	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	76.24 68.43,71.31 N/A,28.8 1.3	投信(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-1.95% 10.14% 32.63% 49.8%	外資(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.92%←0.05%(1740.0%)	-782 24.16%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	4.17% 25.67% 191.37%	自營商(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.12←0.07 (+71.43%) Q2←Q1 連3升 0.12←0.04 (+200.0%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		2.66←2.29 (+16.16%) Q2←Q1 連2升 2.66←3.16 (-15.82%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.03←-0.21 (+16.16%) Q2←Q1 第1升 0.03←0.16 (-15.82%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.47←1.68 (-12.5%) Q2←Q1 連8降 1.47←2.2 (-33.18%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		50.35←54.51 (-7.63%) Q2←Q1 連3降 50.35←55.2 (-8.79%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		67.85←78.84 (-7.63%) Q2←Q1 連3降 67.85←83.06 (-18.31%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.1←-0.05 (+300.0%) Q2←Q1 連2升 0.1←0.23 (-56.52%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.06←-0.32 (+81.25%) Q2←Q1 第1升 -0.06←0.15 (-140.0%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		20.58←11.46 Q2←Q1 連2升 20.58←20.93 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		1.04←-9.39 Q2←Q1 第1升 1.04←5.17 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		3.49←-1.06 Q2←Q1 連2升 3.49←5.84 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		0.68←-0.18 Q2←Q1 連2升 0.68←1.37 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		0.49←0.14 Q2←Q1 連2升 0.49←0.76 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	107/10/09 強茂(股) 董事鉅額逐筆交易 15,710張
公告	113/11/08 熒茂 113年10月營收8150萬、年增28.73% 113/11/08 NEW POPULAR TECHNOLOGY對熒茂新增背書保證6414萬元
新聞	113/11/08 【公告】熒茂 2024年10月合併營收8150.9萬元年增28.73% 113/10/30 【公告】熒茂113年第3季合併財務報告董事會召開日期 113/10/26 龔鴻彬上周第10洞戰績 113/10/25 【公告】熒茂向關係人取得不動產使用權資產 113/10/20 《光電股》熒茂特定買盤助攻 113/10/19 熒茂特定買盤助攻 113/10/19 AI需求瘋狂大趨勢才開始 113/10/09 【公告】熒茂 2024年9月合併營收7421.8萬元年增-3.31% 113/10/02 熒茂前8月EPS 0.15元明年營運回升 113/09/14 龔鴻彬上周第4洞戰績 113/09/12 熒茂：最壞時候已過明年可望反彈 113/09/07 震盪格局靜待時機勿心急 113/08/30 【公告】熒茂更正112年第4季、113年第1季及113年第2季合併財報iXBRL申報資訊與赴大陸投資資訊(實際數) 113/08/26 【公告】熒茂有價證券近期有股價變動幅度較大情形，應櫃買中心要求相關訊息，以利投資人區別暸解 113/08/09 【公告】熒茂 2024年7月合併營收7819.1萬元年增-10.32% 113/07/31 【公告】熒茂113年第2季合併財務報告董事會召開日期 113/07/16 《光電股》熒茂業外進補收購效益漸顯 113/07/16 熒茂業外進補收購效益漸顯 113/07/10 【公告】代重要子公司MILDEX OPTICAL U.S.A.,INC.董事異動 113/07/10 【公告】熒茂 2024年6月合併營收8963.3萬元年增-11.02%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
熒茂	0.5% 3372(-4.0%)	-5.03% 4396(-26.36%)	9.22% 7232(-55.23%)	67.31% 5193(-37.65%)	78.7% 2915(11.05%)	98.03% 1825(77.4%)
加權指數	2.56%	0.88%	2.85%	8.18%	11.38%	39.87%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
30.2	30.97↘	30.8↗	30.71↘	31.33↗	30.8↗	30.28↗	28.99↗	27.42↗	23.76↗	23.53↗	22.77↗	21.06↗	20.16↗	19.62↗
乖離率	-2.49%	-1.95%	-1.66%	-3.61%	-1.95%	-0.26%	4.17%	10.14%	27.1%	28.35%	32.63%	43.4%	49.8%	53.92%
均線開始轉折價位	29.1	29.7	33.1	28.6	28.6	28.95	27.2	18.0	17.5	18.5	16.9	15.3	15.25	16.05

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
熒茂	11.15%	110.0%	2.0%	10.0%	7.0%	17.0%	-21.0%
0050	79.4%	46.37%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	22.81%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-0.64	4.58	-8.04	-15.47	-7.38
ROE	2.4	5.38	-15.04	-9.02	-5.44
本業收入比	-15.22	63.64	54.44	127.03	108.57
自由現金流量	3.06	3.49	-0.98	-0.34	7.14
利息保障倍數	2.44	4.55	-6.24	-3.42	-1.02