世芯-KY 3661 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-08 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [權值][熱][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
2420.0 (0.41%) 2702張 (-48.63%) 季線上 4095張 2954張 2480張 2702張 0.91倍	19.21% 30.46% 8.04% -10.7% -24.38%	80.9~97.3	3596.99 (48.64%) 2420.0	3443.49 (42.29%) 0.96	3856.46(59.36%) 、Y!	7.99億 1933.29億	2.76% 0.0%	AI ASIC	2024-11-01 2024-09-12	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.38, 預估本益比 18.77, 殖利率 2.09%, 預估殖利率 2.52% ; 006201: 本益比 43.54, 殖利率 2.49%
美股市場估值	SPY: 本益比 40.36, 預估本益比: 29.18 ; QQQ: 本益比 49.15, 預估本益比 33.97 ; SOXQ: 本益比 70.74, 預估本益比 32.51
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 資本資出大增, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	39.99,26.94 (27.29,45.88,64.47) 5.65,428.32 (1.93,5.73,9.53)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(41.8% 帶寬大) 月線斜率1.4	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	29.84←47.14(-36.7%) 26.58←13.95(90.54%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周上漲	季線上		股東人數連續2周減少
			均線支撐壓力	布林軌道上軌上(5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.93%[112] (1.73%[113]) 0 (0.93%)		相對高點相對低點	4565.0 (-46.99%) 24-03-04 546.0 (343.22%) 22-07-14
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	82.62 13.54 83.09 歷年新高 53.01億(9月)	89.38 -4.29 82.97 46.69億(8月)	最近漲停日近期最高股價	24-08-07 2490.0 (24-11-07) 41日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-08 20日融資使用率趨勢圖	3.59% 3.39% -252 18 0 25.78%←25.27%(2.02%)
本益比法目標價	2919.21(20.63%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	69.78 88.89,92.06 down 2460.0,2395.0 70.27	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-07 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -4%,7%,5%,3% 買,賣,買,買,買,賣 (連3買轉賣)
ROE 估值	3443.49(42.29%)		周RSI KD 壓力支撐 MACD	49.67 65.08,31.79 2750.0,2410.0 6.83	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	3856.46(59.36%) 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	52.78 22.28,12.77 up 4565.0,1325.0 -168.63	投信(張) 11-07 2年持股趨勢圖當天成交比重	3.78%←15.31%(-75.31%)	192 (連6買) 7.11%
本益成長比總報酬本益比	3.05 0.35		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	18.32% 8.23% -1.48% -17.55%	外資(張) 11-07 2年持股趨勢圖當天成交比重	51.92%←54.75%(-5.17%)	-406 (連3買轉賣) 15.03%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	3.39% 26.98% 73.85%	自營商(張) 11-07 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.49%←1.86%(33.87%)	-71 (連5買轉賣) 2.63%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		103.77←110.99 (-6.51%) Q2←Q1 第1降 103.77←35.92 (+188.89%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		135.82←104.9 (+29.48%) Q2←Q1 連3升 135.82←79.28 (+71.32%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		16.5←12.12 (+29.48%) Q2←Q1 第1升 16.5←8.71 (+71.32%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		161.66←136.65 (+18.3%) Q2←Q1 連4升 161.66←75.04 (+115.43%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		32.14←28.82 (+11.52%) Q2←Q1 連2升 32.14←32.9 (-2.31%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		123.32←135.01 (+11.52%) Q2←Q1 連3降 123.32←113.49 (+8.66%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		20.05←15.83 (+26.66%) Q2←Q1 連8升 20.05←10.16 (+97.34%) Q2←Q2 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		15.86←11.51 (+37.79%) Q2←Q1 第1升 15.86←8.66 (+83.14%) Q2←Q2 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		18.96←18.79 Q2←Q1 第1升 18.96←21.34 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		12.15←11.55 Q2←Q1 第1升 12.15←10.98 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		11.7←11.69 Q2←Q1 第1升 11.7←9.26 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		4.71←4.78 Q2←Q1 連2降 4.71←5.31 Q2←Q2 4季新低
ROA QoQ ROA YoY		3.08←2.94 Q2←Q1 第1升 3.08←3.6 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/10/16 王德善董事贈與 115張
公告	113/11/08 世芯-KY 113年10月營收41.93億、年增47.76%
新聞	113/11/08 【公告】世芯-KY 2024年10月合併營收41.93億元年增47.76% 113/11/08 《熱門族群》動能充足瑞昱、世芯權證喊燒 113/11/07 動能充足瑞昱、世芯權證喊燒 113/11/07 打給營業員電話那頭傳來「下3張」他一看超驚羨：我一年薪水 113/11/06 焦點股：世芯-KY Q4獲利有望再創高，股價站上季線 113/11/05 對中投資禁令發酵美企排除中資供應鏈 113/11/05 神盾攜韓大廠 IC＋ASIC團戰趨勢成形 113/11/05 《台北股市》AI需求升世芯、緯穎權證喊燒 113/11/04 AI需求升世芯、緯穎權證喊燒 113/11/04 鉅亨速報 - Factset 最新調查：世芯-KY(3661-TW)EPS預估上修至79.38元，預估目標價為3172.5元 113/11/04 鉅亨速報 - Factset 最新調查：世芯-KY(3661-TW)目標價調降至3172.5元，幅度約9.42% 113/11/04 《半導體》聯發科入股世芯-KY 外資：有助減少AI領域激烈競爭 113/11/04 熱門股／聯發科斥資7億入股！世芯-KY飆漲8% Q3大賺逾兩股本 113/11/04 聯發科認購私募世芯股價飆漲逾8% 8檔千金股同歡 113/11/04 聯發科認購世芯-KY私募，取得45萬股，尋求長期財務回報 113/11/02 聯發科斥7.32億元認購世芯-KY 450張私募 113/11/02 《半導體》獲重量級股東聯發科加入世芯-KY Q3賺逾兩股本 113/11/01 獲重量級股東聯發科加入世芯-KY Q3賺逾兩股本 113/11/01 【公告】世芯-KY董事會決議113年第1次私募普通股定價及應募人資訊 113/11/01 《半導體》英特爾成世芯-KY明年最大客戶 AI加速器扮主力

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
世芯-ky	19.21% 4095(-34.03%)	22.22% 3545(-23.79%)	30.46% 2954(-8.56%)	8.04% 2480(8.93%)	-10.7% 2610(3.52%)	-24.38% 2530(6.78%)
加權指數	2.56%	0.88%	2.85%	8.18%	11.38%	39.87%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
2420.0	2413.33↗	2323.0↗	2136.0↗	2066.47↗	2045.25↗	2011.6↗	2141.33↘	2236.08↗	2379.9↘	2396.35↘	2456.29↘	2865.18↘	2935.02↘	2914.37↘
乖離率	0.28%	4.18%	13.3%	17.11%	18.32%	20.3%	13.01%	8.23%	1.68%	0.99%	-1.48%	-15.54%	-17.55%	-16.96%
均線開始轉折價位	2195.0	2030.0	1980.0	1940.0	1855.0	1975.0	2650.0	2240.0	2740.0	2920.0	2710.0	3455.0	3200.0	2635.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
世芯-ky	4625.83%	-30.0%	283.0%	-21.0%	49.0%	606.0%	238.0%
0050	79.4%	46.37%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	22.81%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔				✔	✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	12.34	16.84	17.53	13.94	9.99
ROE	21.4	15.7	20.93	23.22	13.93
本業收入比	89.59	96.98	96.16	90.88	82.48
自由現金流量	41.88	12.3	-53.66	26.01	13.69
利息保障倍數	687.00	831.93	735.00	275.61	117.32