聯德 3308 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY			EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
24Q2 (20)	60	0.0	-15.49	0.05	-61.54	-94.19	-0.38	56.82	-171.7	0.18	38.46	-97.02	0.34	9.68	-81.11	30.05	19.25	-7.51	0.30	100.22	-98.85	8.75	-65.28	-74.13	0	100.0	-100.0	0.03	-62.5	-95.08	77.53	30.81	82.38	8.75	-65.28	-74.13	-16.46	26.14	35.69
24Q1 (19)	60	-14.29	-15.49	0.13	113.83	-97.5	-0.88	14.56	-66.04	0.13	-97.81	-97.5	0.31	-42.59	-80.75	25.20	-23.24	-22.1	-137.99	-71.76	-7034.17	25.20	120.76	-88.97	-0.43	2.27	-1533.33	0.08	112.12	-97.82	59.27	167.74	-76.33	25.20	120.76	-88.97	-52.55	-54.13	-150.01
23Q4 (18)	70	-1.41	-1.41	-0.94	-222.08	-318.6	-1.03	-314.58	-280.7	5.94	-13.03	2021.43	0.54	-62.5	-75.78	32.83	2.92	-8.73	-80.34	-438.56	-370.6	-121.41	-419.5	-996.01	-0.44	-229.41	-166.67	-0.66	-220.0	-320.0	-87.49	-307.91	-415.85	-121.41	-419.5	-996.01	-41.25	-116.28	-162.00
23Q3 (17)	71	0.0	0.0	0.77	-10.47	196.15	0.48	-9.43	700.0	6.83	12.89	4653.33	1.44	-20.0	128.57	31.90	-1.82	299.75	23.73	-9.08	383.17	38.00	12.36	31.4	0.34	-27.66	780.0	0.55	-9.84	205.56	42.08	-1.01	46.31	38.00	12.36	31.4	-4.10	-46.95	95.28
23Q2 (16)	71	0.0	0.0	0.86	-83.43	816.67	0.53	200.0	296.3	6.05	16.57	1575.61	1.8	11.8	205.08	32.49	0.43	312.31	26.10	1211.56	284.71	33.82	-85.2	338.34	0.47	1466.67	687.5	0.61	-83.38	862.5	42.51	-83.02	12402.94	33.82	-85.2	338.34	-8.00	511.77	3.51
23Q1 (15)	71	0.0	0.0	5.19	1106.98	1889.66	-0.53	-192.98	-89.29	5.19	1753.57	1889.66	1.61	-27.8	155.56	32.35	-10.06	281.94	1.99	-93.3	115.87	228.57	1586.86	808.52	0.03	-95.45	137.5	3.67	1123.33	1935.0	250.38	803.9	1558.24	228.57	1586.86	808.52	113.08	586.18	309.76
22Q4 (14)	71	0.0	1.43	0.43	65.38	760.0	0.57	812.5	0	0.28	286.67	175.68	2.23	253.97	106.48	35.97	350.75	153.13	29.69	454.3	4888.71	13.55	-53.15	305.69	0.66	1420.0	6700.0	0.3	66.67	650.0	27.70	-3.69	808.2	13.55	-53.15	305.69	130.38	191.03	441.44
22Q3 (13)	71	0.0	-28.28	0.26	316.67	750.0	-0.08	70.37	33.33	-0.15	63.41	50.0	0.63	6.78	-43.75	7.98	1.27	-22.37	-8.38	40.69	-34.73	28.92	303.81	931.03	-0.05	37.5	28.57	0.18	325.0	550.0	28.76	8358.82	961.08	28.92	303.81	931.03	0.22	187.65	36.97
22Q2 (12)	71	0.0	-28.28	-0.12	58.62	60.0	-0.27	3.57	40.0	-0.41	-41.38	-51.85	0.59	-6.35	-37.89	7.88	-6.97	229.18	-14.13	-12.68	50.04	-14.19	56.01	54.71	-0.08	0.0	70.37	-0.08	60.0	73.33	0.34	101.98	101.08	-14.19	56.01	54.71	-24.01	-310.69	1.78
22Q1 (11)	71	1.43	-28.28	-0.29	-680.0	-825.0	-0.28	0	-55.56	-0.29	21.62	-825.0	0.63	-41.67	-1.56	8.47	-40.39	165.05	-12.54	-1922.58	71.71	-32.26	-1065.87	-686.55	-0.08	-700.0	71.43	-0.2	-600.0	-600.0	-17.17	-662.95	18.86	-32.26	-1065.87	-686.55	-22.62	-227.50	50.00
21Q4 (10)	70	-29.29	-29.29	0.05	225.0	112.82	0.00	100.0	100.0	-0.37	-23.33	58.43	1.08	-3.57	52.11	14.21	38.23	546.86	-0.62	90.03	97.79	3.34	195.98	106.17	-0.01	85.71	95.0	0.04	200.0	110.53	3.05	191.32	105.83	3.34	195.98	106.17	7.16	155.84	86.66
21Q3 (9)	99	0.0	0.0	-0.04	86.67	84.0	-0.12	73.33	47.83	-0.30	-11.11	40.0	1.12	17.89	8.74	10.28	268.52	126.43	-6.22	78.01	54.43	-3.48	88.89	85.43	-0.07	74.07	50.0	-0.04	86.67	84.0	-3.34	89.38	86.14	-3.48	88.89	85.43	33.16	-381.67	-38.34
21Q2 (8)	99	0.0	0.0	-0.30	-850.0	0	-0.45	-150.0	-275.0	-0.27	-775.0	-8.0	0.95	48.44	1.06	-6.10	53.15	-139.25	-28.28	36.21	-272.6	-31.33	-669.64	-10703.45	-0.27	3.57	-285.71	-0.3	-850.0	0	-31.46	-48.68	-18405.88	-31.33	-669.64	-10703.45	19.29	-369.87	-50.72
21Q1 (7)	99	0.0	0.0	0.04	110.26	116.67	-0.18	48.57	48.57	0.04	104.49	116.67	0.64	-9.86	3.23	-13.02	-309.43	-602.7	-44.33	-58.32	-40.6	5.50	110.17	114.12	-0.28	-40.0	-40.0	0.04	110.53	116.67	-21.16	59.57	43.06	5.50	110.17	114.12	-20.46	27.13	-1.80
20Q4 (6)	99	0.0	0.0	-0.39	-56.0	-25.81	-0.35	-52.17	-59.09	-0.89	-78.0	6.32	0.71	-31.07	-50.0	-3.18	-170.04	-139.16	-28.00	-105.13	-256.69	-54.10	-126.45	-154.47	-0.2	-42.86	-81.82	-0.38	-52.0	-26.67	-52.34	-117.27	-162.49	-54.10	-126.45	-154.47	-10.75	-28.00	-71.92
20Q3 (5)	99	0.0	0.0	-0.25	0	-108.33	-0.23	-91.67	14.81	-0.50	-100.0	21.88	1.03	9.57	-41.14	4.54	-70.79	25.76	-13.65	-79.84	-32.4	-23.89	-8137.93	-263.07	-0.14	-100.0	22.22	-0.25	0	-127.27	-24.09	-14070.59	-233.66	-23.89	-8137.93	-263.07	-	-	0.00
20Q2 (4)	99	0.0	0.0	0.00	100.0	0.0	-0.12	65.71	0.0	-0.25	-4.17	0.0	0.94	51.61	0.0	15.54	500.0	0.0	-7.59	75.93	0.0	-0.29	99.26	0.0	-0.07	65.0	0.0	0	100.0	0.0	-0.17	99.54	0.0	-0.29	99.26	0.0	-	-	0.00
20Q1 (3)	99	0.0	0.0	-0.24	22.58	0.0	-0.35	-59.09	0.0	-0.24	74.74	0.0	0.62	-56.34	0.0	2.59	-68.1	0.0	-31.53	-301.66	0.0	-38.94	-83.16	0.0	-0.2	-81.82	0.0	-0.24	20.0	0.0	-37.16	-86.36	0.0	-38.94	-83.16	0.0	-	-	0.00
19Q4 (2)	99	0.0	0.0	-0.31	-158.33	0.0	-0.22	18.52	0.0	-0.95	-48.44	0.0	1.42	-18.86	0.0	8.12	124.93	0.0	-7.85	23.86	0.0	-21.26	-223.1	0.0	-0.11	38.89	0.0	-0.3	-172.73	0.0	-19.94	-176.18	0.0	-21.26	-223.1	0.0	-	-	0.00
19Q3 (1)	99	0.0	0.0	-0.12	0.0	0.0	-0.27	0.0	0.0	-0.64	0.0	0.0	1.75	0.0	0.0	3.61	0.0	0.0	-10.31	0.0	0.0	-6.58	0.0	0.0	-0.18	0.0	0.0	-0.11	0.0	0.0	-7.22	0.0	0.0	-6.58	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/10	0.01	3.97	-87.03	0.67	-86.33	0.02	N/A	客戶暫停拉貨
2024/9	0.01	9.77	-97.47	0.66	-86.33	0.01	N/A	客戶暫停拉貨
2024/8	0.0	0.0	-99.14	0.66	-85.82	0.0	N/A	客戶暫緩拉貨。8月起合併營收，新增本公司直接投資100%子公司聯德株式會社之營業收入。
2024/7	0.0	0.0	-100.0	0.65	-83.98	0.2	N/A	客戶暫緩拉貨
2024/6	0.0	-100.0	-100.0	0.65	-80.84	0.34	6.38	客戶暫緩拉貨
2024/5	0.2	43.28	-66.51	0.65	-76.77	0.41	5.27	營收下降，係客戶下修訂單所致
2024/4	0.14	95.15	-76.75	0.45	-79.55	0.34	6.34	營收下降，係客戶下修訂單所致
2024/3	0.07	-45.08	-91.29	0.31	-80.6	0.31	7.42	本月份營收減少,係客戶下修訂單所致
2024/2	0.13	19.4	-75.07	0.24	-69.35	0.51	4.53	因春節年假工作日減少，故產能及出貨均減少
2024/1	0.11	-59.54	-57.77	0.11	-57.77	0.61	3.78	營收下降，係客戶下修訂單所致
2023/12	0.27	16.54	-62.53	5.39	31.98	0.54	4.32	本月營收年減，係客戶下修訂單所致
2023/11	0.23	447.59	-68.44	5.12	52.27	0.48	4.86	本月營收回升，係生產廠區十月長假，遞延出貨所致
2023/10	0.04	-79.73	-94.5	4.88	86.07	0.81	2.89	本月份營收減少,係客戶下修訂單所致
2023/9	0.21	-62.9	1.38	4.84	161.07	1.44	1.69	本年營收增加，主要係出貨量增加所致
2023/8	0.56	-15.5	142.56	4.63	181.04	1.83	1.33	本月營收增加，主要係出貨量增加所致
2023/7	0.67	11.62	253.47	4.07	187.34	1.86	1.3	本月營收增加，主要係出貨量增加所致
2023/6	0.6	-0.21	229.88	3.4	177.19	1.8	1.38	本月營收增加，主要係出貨量增加所致
2023/5	0.6	-0.53	224.85	2.81	168.08	2.02	1.23	本月營收增加，主要係出貨量增加所致
2023/4	0.6	-26.95	171.03	2.21	155.95	1.95	1.27	本月營收增加，主要係出貨量增加所致
2023/3	0.82	57.26	219.99	1.61	150.73	1.61	1.57	本月及本年營收增加，主要係出貨量增加所致。
2023/2	0.52	102.33	200.12	0.78	104.21	1.5	1.68	本月營收增加，主要係出貨量增加所致
2023/1	0.26	-64.11	24.01	0.26	24.01	1.71	1.47	-
2022/12	0.72	-1.83	36.28	4.08	18.77	2.23	1.12	-
2022/11	0.73	-4.61	112.21	3.36	3.28	1.71	1.46	本月營收較去年同期增加，主要係出貨量增加所致
2022/10	0.77	273.82	285.73	2.63	-9.69	1.21	2.07	本月營收較去年同期增加，主要係出貨量增加所致
2022/9	0.21	-11.24	-54.93	1.85	-31.48	0.63	3.59	原物料短缺延後出貨
2022/8	0.23	23.12	-31.73	1.65	-26.72	0.6	3.74	-
2022/7	0.19	4.17	-40.61	1.42	-25.82	0.55	4.06	-
2022/6	0.18	-1.74	-44.63	1.23	-22.87	0.59	3.7	-
2022/5	0.18	-17.01	-45.99	1.05	-17.25	0.66	3.27	-
2022/4	0.22	-13.76	-21.54	0.86	-6.64	0.65	3.32	-
2022/3	0.26	47.49	-10.16	0.64	-0.06	0.64	3.39	-
2022/2	0.17	-16.39	170.47	0.38	8.1	0.91	2.38	本月營收較去年同期增加，主要係出貨量增加所致。
2022/1	0.21	-60.56	-28.02	0.21	-28.02	1.08	2.0	-
2021/12	0.53	52.86	128.58	3.44	4.31	1.08	2.57	本月營收較去年同期增加，主要係出貨量增加所致。
2021/11	0.35	73.37	37.69	3.25	6.22	1.0	2.75	-
2021/10	0.2	-56.32	-11.39	2.91	3.4	1.0	2.77	-
2021/9	0.46	34.44	21.41	2.71	4.69	1.11	2.36	-
2021/8	0.34	7.1	-1.84	2.25	1.84	0.98	2.67	-
2021/7	0.32	-2.87	3.89	1.91	2.53	0.99	2.67	-
2021/6	0.33	-4.15	16.42	1.59	2.26	0.95	2.72	-
2021/5	0.34	20.55	24.14	1.27	-0.85	0.91	2.84	-
2021/4	0.28	-1.25	-25.83	0.92	-7.71	0.63	4.09	-
2021/3	0.29	344.11	-14.04	0.64	3.44	0.64	3.93	-
2021/2	0.06	-77.75	-4.15	0.35	23.79	0.59	4.3	-
2021/1	0.29	25.23	32.39	0.29	32.39	0.77	3.26	-
2020/12	0.23	-7.92	-30.27	3.29	-45.4	0.71	3.59	-
2020/11	0.25	11.56	-63.49	3.06	-46.28	0.85	2.98	因全球疫情反反覆覆，全球經濟處在不確定性情況下且消費支出減緩，致出貨量與去年度同期相比減少。
2020/10	0.23	-40.15	-43.75	2.81	-43.92	0.95	2.68	-
2020/9	0.38	8.68	-35.76	2.59	-43.93	1.03	2.29	-
2020/8	0.35	13.36	-40.53	2.21	-45.12	0.93	2.53	-
2020/7	0.31	8.84	-47.58	1.86	-45.9	0.86	2.74	-
2020/6	0.28	2.2	-44.74	1.56	-45.56	0.94	2.52	本年營收較去年同期減少，主要係因出貨量減少所致。
2020/5	0.27	-27.97	-54.21	1.28	-45.74	0.99	2.38	因受武漢肺炎疫情影響致全球經濟趨緩，營收較去年同期減少50%以上
2020/4	0.38	14.44	-40.29	1.0	-42.83	0.78	3.02	-
2020/3	0.33	395.18	-24.33	0.62	-44.3	0.62	3.89	-
2020/2	0.07	-69.26	-64.2	0.29	-57.39	0.62	3.9	因武漢肺炎開工延緩致營收較去年同期減少50%以上
2020/1	0.22	-34.04	-54.74	0.22	-54.74	1.24	1.94	過年期間客戶拉貨減緩所致
2019/12	0.33	-51.79	-50.51	6.03	-19.69	0.0	N/A	年底客戶拉貨減緩所致
2019/11	0.69	71.89	42.47	5.7	-16.67	0.0	N/A	-

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY		本業EPS YoY	營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY		稅後淨利率 YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2023 (10)	70	-1.41	5.79	2044.44	-0.57	5.39	32.43	32.33	38.58	7.52	-31.32	77.32	1514.2	0.41	-8.89	4.91	611.59	4.17	1985.0
2022 (9)	71	1.43	0.27	0	-0.07	4.07	7.67	23.33	600.6	10.95	0	4.79	0	0.45	0	0.69	0	0.2	0
2021 (8)	70	-29.29	-0.37	0	-0.75	3.78	14.55	3.33	-40.96	-16.63	0	-7.02	0	-0.63	0	-0.44	0	-0.26	0
2020 (7)	99	0.0	-0.89	0	-1.03	3.3	-45.36	5.64	82.52	-18.38	0	-26.51	0	-0.61	0	-0.85	0	-0.87	0
2019 (6)	99	0.0	-0.95	0	-1.62	6.04	-19.68	3.09	432.76	-16.22	0	-15.56	0	-0.98	0	-0.94	0	-0.93	0
2018 (5)	99	0.0	-1.57	0	-2.88	7.52	-20.51	0.58	-95.23	-22.35	0	-20.79	0	-1.68	0	-1.5	0	-1.55	0
2017 (4)	99	0.0	-0.57	0	-0.83	9.46	-16.36	12.15	-16.44	-4.60	0	-5.93	0	-0.44	0	-0.5	0	-0.56	0
2016 (3)	99	-1.0	-0.20	0	-1.47	11.31	-23.11	14.54	5.44	-4.04	0	-1.76	0	-0.46	0	0.23	475.0	-0.2	0
2015 (2)	100	0.0	0.00	0	-0.15	14.71	-22.78	13.79	53.73	-0.35	0	0.01	0	-0.05	0	0.04	0	0	0
2014 (1)	100	0.0	-0.33	0	-1.08	19.05	-3.0	8.97	0	-2.56	0	-1.75	0	-0.49	0	-0.17	0	-0.33	0