協禧 3071 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-08 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
30.05 (-1.48%) 382張 (+145.91%) 季線下 268張 763張 378張 382張 0.5倍	-1.15% 3.09% -0.17% -12.13% -7.96%		10.88 (-63.81%) 30.05	N/A 1.4	N/A N/A	11.00億 33.05億	37.6% 0.0%	散熱模塊	2024-07-18	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.38, 預估本益比 18.77, 殖利率 2.09%, 預估殖利率 2.52% ; 006201: 本益比 43.54, 殖利率 2.49%
美股市場估值	SPY: 本益比 40.36, 預估本益比: 29.18 ; QQQ: 本益比 49.15, 預估本益比 33.97 ; SOXQ: 本益比 70.74, 預估本益比 32.51
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	財務比率成長, 三率成長, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	41.16,N/A (11.39,14.96,18.52) 2.26,13.3 (1.34,1.83,2.31)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(20.63% 帶寬大) 月線斜率0.14	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	56.35←58.77(-4.12%) 23.32←17.84(30.72%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續3周下跌	季線下		股東人數連續2周減少
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.43%[112] (N/A) 0 (3.43%)		相對高點相對低點	52.0 (-42.21%) 23-07-25 21.7 (38.48%) 22-07-06
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	1.96 4.25 1.18 17個月新高 2.27億(9月)	3.8 -3.83 1.07 2.17億(8月)	最近漲停日近期最高股價	24-10-15 32.85 (24-10-25)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-08 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.35% 30 0 0 18.57%←17.71%(4.86%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	42.04 12.0,16.0 look 30.75,29.6 -0.23	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-07 近6日買賣	平 ,買 ,買 ,賣 0%,0%,2%,-5% 賣,賣,賣,買,賣,平
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	41.34 34.8,43.46 32.15,29.0 -0.06	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	46.48 21.13,23.41 look 31.4,22.85 -1.19	投信(張) 11-07 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.12%←0.12%(0.0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-4.75% -3.06% -11.49% -12.7%	外資(張) 11-07 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.1%←0.57%(92.98%)	33 8.64%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.35% 1.1% 14.43%	自營商(張) 11-07 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.12%←0.03%(300.0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.04←0.18 (-77.78%) Q2←Q1 第1降 0.04←0.22 (-81.82%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		6.37←5.48 (+16.24%) Q2←Q1 第1升 6.37←5.99 (+6.34%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.58←0.21 (+16.24%) Q2←Q1 連2升 0.58←0.21 (+6.34%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		3.1←2.66 (+16.54%) Q2←Q1 第1升 3.1←2.79 (+11.11%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		91.29←97.29 (-6.17%) Q2←Q1 第1降 91.29←98.25 (-7.08%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		60.86←62.89 (-6.17%) Q2←Q1 連2降 60.86←65.5 (-7.08%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.29←0.06 (+383.33%) Q2←Q1 第1升 0.29←0.68 (-57.35%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.12←-0.06 (+300.0%) Q2←Q1 第1升 0.12←-0.05 (-340.0%) Q2←Q2 6季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		32.44←29.51 Q2←Q1 第1升 32.44←31.23 Q2←Q2 14季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		9.03←3.83 Q2←Q1 連2升 9.03←3.43 Q2←Q2 9季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		9.42←4.69 Q2←Q1 連2升 9.42←13.14 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		3.14←1.36 Q2←Q1 連2升 3.14←4.23 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		1.61←0.78 Q2←Q1 連2升 1.61←2.18 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	105/12/09 康勛(股) 董事鉅額逐筆交易 16,000張
公告	113/11/08 協禧 113年10月營收2.04億、年增3.86%
新聞	113/11/08 【公告】協禧 2024年10月合併營收2.04億元年增3.86% 113/11/08 《業績-電週邊》協禧10月營收為2.04億元，年增3.86% 113/10/30 【公告】協禧以第三方身分配合法務部調查局進行調查 113/10/30 《金融》上櫃公司爆內線交易！協禧董事長等15人遭搜索約談 113/10/30 【公告】協禧民國113年第三季財務報告董事會召開日期 113/10/15 熱門股－協禧抄底買盤加持 113/10/11 【公告】協禧 2024年9月合併營收2.27億元年增1.96% 113/10/11 《業績-電週邊》協禧9月營收為2.27億元，年增1.96% 113/09/09 《業績-電週邊》協禧8月營收為2.17億元，年增3.80% 113/08/09 【公告】協禧 2024年7月合併營收2.26億元年增18.99% 113/08/09 《業績-電週邊》協禧7月營收為2.26億元，年增18.99% 113/08/01 【公告】協禧民國113年第二季財務報告董事會召開日期 113/07/10 【公告】協禧 2024年6月合併營收2.09億元年增6.85% 113/07/10 《業績-電週邊》協禧6月營收為2.09億元，年增6.85% 113/07/01 【公告】協禧董事長訂定除息基準日 113/06/19 【公告】協禧113年股東會重要決議事項 113/06/07 《業績-電週邊》協禧5月營收為2.10億元，年增5.62% 113/06/07 【公告】協禧 2024年5月合併營收2.1億元年增5.62% 113/05/09 【公告】協禧 2024年4月合併營收2.18億元年增6.69% 113/05/09 《業績-電週邊》協禧4月營收為2.18億元，年增6.69%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
協禧	-1.15% 268(42.47%)	-6.53% 314(21.56%)	3.09% 763(-49.98%)	-0.17% 378(0.98%)	-12.13% 842(-54.65%)	-7.96% 861(-55.64%)
加權指數	2.56%	0.88%	2.85%	8.18%	11.38%	39.87%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
30.05	30.3↗	30.12↘	30.65↘	31.65↘	31.55↗	31.18→	30.96↘	31.0→	33.16↘	33.41↘	33.95↘	34.42↘	34.42↘	34.49↘
乖離率	-0.83%	-0.23%	-1.96%	-5.06%	-4.75%	-3.62%	-2.94%	-3.06%	-9.38%	-10.06%	-11.49%	-12.7%	-12.7%	-12.87%
均線開始轉折價位	30.0	30.4	32.15	33.55	29.15	30.2	31.85	30.1	38.9	39.15	34.2	33.45	32.65	36.85

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
協禧	103.78%	-13.0%	42.0%	-19.0%	17.0%	26.0%	17.0%
0050	79.4%	46.37%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	22.81%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔			✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	3.56	7.27	8.9	9.06	7.58
ROE	6.99	15.07	12.9	13.1	13.8
本業收入比	43.59	64.44	93.31	86.10	73.68
自由現金流量	5.24	2.88	-0.43	2.53	-0.31
利息保障倍數	9.97	32.88	40.93	42.70	36.40