淘帝-KY 2929 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY		籌資現金流量 YoY		其他營業調整項 YoY	自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY	資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	0.01	0	0.27	-93.51	-1.94	0	-0.06	0.28	-90.91	0	0	0	-0.00	0	-0.04	0	-0.68	0	0.12	-29.41	0	0	0.00	0
2022 (9)	-1.08	0	4.16	357.14	2.96	0	-0.09	3.08	0	0	0	0	-0.00	0	-1.38	0	1.33	0	0.17	-32.0	0	0	-72.00	0
2021 (8)	-12.96	0	0.91	-96.29	-3.87	0	-0.03	-12.05	0	0	0	0	-0.00	0	-7.34	0	-7.01	0	0.25	-7.41	0	0	0.00	0
2020 (7)	-12.67	0	24.52	0	2.0	0	0	11.85	0	0	0	0	-0.00	0	-24.31	0	-22.35	0	0.27	-6.9	0	0	0.00	0
2019 (6)	11.48	17.02	-27.12	0	-13.73	0	0	-15.64	0	0	0	0	-0.00	0	15.54	15.88	11.35	18.97	0.29	20.83	0.03	-50.0	98.37	-1.33
2018 (5)	9.81	3.48	0.22	-92.39	1.02	0	0	10.03	-18.92	0	0	-0.09	-0.00	0	13.41	15.01	9.54	4.49	0.24	4.35	0.06	0	99.70	-1.57
2017 (4)	9.48	30.94	2.89	0	-0.6	0	0.06	12.37	0	0.04	0	-0.09	0.07	0	11.66	12.98	9.13	24.22	0.23	-4.17	0	0	101.28	7.16
2016 (3)	7.24	-14.32	-11.46	0	0.79	75.56	0	-4.22	0	0	0	0	-0.00	0	10.32	-12.32	7.35	-12.08	0.24	-7.69	0.07	0.0	94.52	-2.8
2015 (2)	8.45	-0.35	-0.79	0	0.45	0	0	7.66	105.36	0	0	0	-0.00	0	11.77	7.98	8.36	10.88	0.26	8.33	0.07	0.0	97.24	-9.99
2014 (1)	8.48	156.97	-4.75	0	-2.71	0	0	3.73	91.28	0.21	-75.58	0	0.45	-80.1	10.9	28.69	7.54	31.36	0.24	9.09	0.07	16.67	108.03	97.06

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY							資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY			攤提 QoQ YoY			約當比率(%) QoQ YoY
24Q2 (20)	-0.2	-114.71	-183.33	0.02	-80.0	-33.33	-0.09	91.82	-250.0	-0.01	0	-150.0	-0.18	-112.33	-166.67	0	0	0	0	-0.00	0	0	-0.26	-62.5	3.7	-0.22	-120.0	26.67	0.02	0.0	-33.33	0	0	0	0.00	0	0
24Q1 (19)	1.36	361.54	385.71	0.1	400.0	-9.09	-1.1	-5600.0	-1671.43	0	100.0	0	1.46	392.0	274.36	0	0	0	0	-0.00	0	0	-0.16	-135.56	-77.78	-0.1	28.57	-25.0	0.02	-33.33	-33.33	0	0	0	0.00	0	0
23Q4 (18)	-0.52	-5300.0	76.04	0.02	-80.0	128.57	0.02	100.96	-98.44	-0.01	-125.0	0	-0.5	-554.55	77.68	0	0	0	0	-0.00	0	0	0.45	421.43	195.74	-0.14	12.5	72.55	0.03	0.0	175.0	0	0	0	0.00	0	0
23Q3 (17)	0.01	-95.83	-98.92	0.1	233.33	-97.57	-2.09	-3583.33	-231.45	0.04	100.0	140.0	0.11	-59.26	-97.82	0	0	0	0	-0.00	0	0	-0.14	48.15	62.16	-0.16	46.67	-106.96	0.03	0.0	-62.5	0	0	0	0.00	0	-100.0
23Q2 (16)	0.24	-14.29	41.18	0.03	-72.73	50.0	0.06	-14.29	-33.33	0.02	0	100.0	0.27	-30.77	42.11	0	0	0	0	-0.00	0	0	-0.27	-200.0	65.38	-0.3	-275.0	56.52	0.03	0.0	-57.14	0	0	0	0.00	0	0
23Q1 (15)	0.28	112.9	2900.0	0.11	257.14	0.0	0.07	-94.53	0	0	0	0	0.39	117.41	290.0	0	0	0	0	-0.00	0	0	-0.09	80.85	-139.13	-0.08	84.31	-134.78	0.03	175.0	-50.0	0	0	0	0.00	0	100.0
22Q4 (14)	-2.17	-333.33	-40.0	-0.07	-101.7	96.76	1.28	-19.5	146.21	0	100.0	0	-2.24	-144.44	39.62	0	0	0	0	-0.00	0	0	-0.47	-27.03	55.24	-0.51	-122.17	54.87	-0.04	-150.0	-166.67	0	0	0	0.00	-100.0	0
22Q3 (13)	0.93	447.06	126.57	4.11	20450.0	3636.36	1.59	1666.67	227.2	-0.1	-1100.0	0	5.04	2552.63	248.67	0	0	0	0	-0.00	0	0	-0.37	52.56	66.36	2.3	433.33	334.69	0.08	14.29	33.33	0	0	0	39.08	0	0
22Q2 (12)	0.17	1800.0	112.23	0.02	-81.82	100.0	0.09	0	80.0	0.01	0	120.0	0.19	90.0	113.77	0	0	0	0	-0.00	0	0	-0.78	-439.13	81.38	-0.69	-400.0	83.09	0.07	16.67	16.67	0	0	0	0.00	100.0	0
22Q1 (11)	-0.01	99.35	99.85	0.11	105.09	-96.28	0	100.0	-100.0	0	0	-100.0	0.1	102.7	102.82	0	0	0	0	-0.00	0	0	0.23	121.9	122.77	0.23	120.35	127.71	0.06	0.0	0.0	0	0	0	-3.45	0	0
21Q4 (10)	-1.55	55.71	80.23	-2.16	-2063.64	-111.95	-2.77	-121.6	-253.04	0	0	0	-3.71	-9.44	-136.23	0	0	0	0	-0.00	0	0	-1.05	4.55	88.45	-1.13	-15.31	86.92	0.06	0.0	-14.29	0	0	0	0.00	0	0
21Q3 (9)	-3.5	-151.8	58.63	0.11	1000.0	-98.36	-1.25	-2600.0	-600.0	0	100.0	100.0	-3.39	-145.65	-93.71	0	0	0	0	-0.00	0	0	-1.1	73.75	83.56	-0.98	75.98	84.92	0.06	0.0	-14.29	0	0	0	0.00	0	0
21Q2 (8)	-1.39	78.65	-63.53	0.01	-99.66	-66.67	0.05	-54.55	350.0	-0.05	-350.0	-400.0	-1.38	61.13	-68.29	0	0	0	0	-0.00	0	0	-4.19	-314.85	45.3	-4.08	-391.57	39.73	0.06	0.0	-14.29	0	0	0	0.00	0	0
21Q1 (7)	-6.51	16.96	-245.31	2.96	-83.63	1120.69	0.11	-93.92	375.0	0.02	0	0.0	-3.55	-134.67	-184.73	0	0	0	0	-0.00	0	0	-1.01	88.89	-16.09	-0.83	90.39	-88.64	0.06	-14.29	-14.29	0	0	0	0.00	0	0
20Q4 (6)	-7.84	7.33	-770.09	18.08	169.45	304.76	1.81	624.0	131.21	0	100.0	-100.0	10.24	685.14	233.68	0	0	0	0	-0.00	0	0	-9.09	-35.87	-274.81	-8.64	-32.92	-317.09	0.07	0.0	0.0	0	0	-100.0	0.00	0	-100.0
20Q3 (5)	-8.46	-895.29	-404.32	6.71	22266.67	121.17	0.25	1350.0	103.06	-0.01	0.0	75.0	-1.75	-113.41	93.95	0	0	0	0	-0.00	0	0	-6.69	12.66	-303.34	-6.5	3.99	-406.6	0.07	0.0	0.0	0	0	-100.0	0.00	0	-100.0
20Q2 (4)	-0.85	-118.97	0.0	0.03	110.34	0.0	-0.02	50.0	0.0	-0.01	-150.0	0.0	-0.82	-119.57	0.0	0	0.0	0	0.0	-0.00	0	0.0	-7.66	-780.46	0.0	-6.77	-1438.64	0.0	0.07	0.0	0.0	0	0	0.0	0.00	0	0.0
20Q1 (3)	4.48	282.91	0.0	-0.29	96.72	0.0	-0.04	99.31	0.0	0.02	0.0	0.0	4.19	154.7	0.0	0	0.0	0	0.0	-0.00	0	0.0	-0.87	-116.73	0.0	-0.44	-111.06	0.0	0.07	0.0	0.0	0	-100.0	0.0	0.00	-100.0	0.0
19Q4 (2)	1.17	-57.91	0.0	-8.83	72.14	0.0	-5.8	28.92	0.0	0.02	150.0	0.0	-7.66	73.5	0.0	0	0.0	0	0.0	-0.00	0	0.0	5.2	58.05	0.0	3.98	87.74	0.0	0.07	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	28.82	-77.19	0.0
19Q3 (1)	2.78	0.0	0.0	-31.69	0.0	0.0	-8.16	0.0	0.0	-0.04	0.0	0.0	-28.91	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	-0.00	0.0	0.0	3.29	0.0	0.0	2.12	0.0	0.0	0.07	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	126.36	0.0	0.0