潤弘 2597 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-08 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
137.5 (1.48%) 203張 (+83.74%) 季線下 186張 216張 418張 203張 0.94倍	-0.36% -1.43% -31.76% -17.17% 32.21%		155.81 (13.31%) 137.5	N/A 0.67	N/A N/A	25.89億 356.03億	47.57% 3.36%	營造工程	2024-06-28 2024-08-14	0	潤泰集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 27.09, 預估本益比 18.77, 殖利率 2.09%, 預估殖利率 2.52% ; 006201: 本益比 43.6, 殖利率 2.49%
美股市場估值	SPY: 本益比 40.36, 預估本益比: 29.18 ; QQQ: 本益比 49.15, 預估本益比 33.97 ; SOXQ: 本益比 70.74, 預估本益比 32.51
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 淨營業周期接近0, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	10.9,N/A (9.69,12.36,15.02) 3.72,36.96 (1.47,1.93,2.39)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(6.31%) 月線斜率-0.07	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	78.65←80.61(-2.43%) 6.56←5.54(18.41%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續3月下跌	季線下		股東人數連續4周減少
			均線支撐壓力	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.93%[112] (N/A) 4.0 (31.38%)		相對高點相對低點	245.0 (-43.88%) 24-08-02 80.0 (71.88%) 22-10-13
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	23.47 -0.75 17.86 21.71億(10月)	12.81 -11.47 17.25 21.87億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-08-07 139.0 (24-11-08) 10日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-08 20日融資使用率趨勢圖	1.76% 0.08% -5 1 0 0.44%←0.46%(-4.35%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	46.49 55.56,35.19 138.5,136.0 0.47	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-08 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,買 16%,-4%,-2%,0% 買,賣,賣,賣,賣,買 (連4賣轉買)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	40.23 6.37,4.21 up 156.0,124.0 -4.12	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	50.37 26.37,27.51 look 156.0,130.0 -1.48	投信(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.05%←0.49%(-89.8%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.15% -5.54% -17.54% -8.22%	外資(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	3.32%←1.28%(159.38%)	83 (連2買) 40.89%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.08% 0.29% 1.68%	自營商(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.16%←0.11%(45.45%)	9 4.43%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		14.63←19.91 (-26.52%) Q2←Q1 連2降 14.63←19.31 (-24.24%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		67.8←53.57 (+26.56%) Q2←Q1 第1升 67.8←56.01 (+21.05%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		8.38←5.81 (+26.56%) Q2←Q1 第1升 8.38←5.14 (+21.05%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		8.24←7.36 (+11.96%) Q2←Q1 第1升 8.24←7.32 (+12.57%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		43.64←66.21 (-34.09%) Q2←Q1 第1降 43.64←47.57 (-8.26%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		12.56←15.05 (-34.09%) Q2←Q1 第1降 12.56←13.96 (-10.03%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		3.41←2.14 (+59.35%) Q2←Q1 第1升 3.41←1.97 (+73.1%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		3.44←2.25 (+52.89%) Q2←Q1 第1升 3.44←2.06 (+66.99%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		16.62←15.89 Q2←Q1 第1升 16.62←13.89 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		12.36←10.85 Q2←Q1 第1升 12.36←9.18 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		9.85←8.39 Q2←Q1 第1升 9.85←7.21 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		7.93←5.52 Q2←Q1 第1升 7.93←5.7 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		3.25←2.2 Q2←Q1 第1升 3.25←2.04 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/06/18 陳立群之配偶關係人配偶贈與 13張
公告	113/11/08 潤弘 113年10月營收21.71億、年增23.48%
新聞	113/11/08 【公告】潤弘 2024年10月合併營收21.71億元年增23.48% 113/10/25 【公告】潤弘113年第3季合併財務報告董事會召開日期 113/10/09 【公告】潤弘 2024年9月合併營收21.87億元年增12.82% 113/09/20 潤泰材宣布購買台泥加盟廠德欣總金額上限17.9億元 113/08/14 營造廠潤弘大方配股票股利4元！今除權首日填權16.5% 113/08/14 造房撐盤！皇翔開盤10分鐘飆漲停代銷龍頭海悅成營建新股王 113/08/14 台積電是客戶！台灣「隱形冠軍」今除息：本益比10倍、殖利率逾4.5％ 113/08/09 【公告】潤弘 2024年7月合併營收22.23億元年增19.99% 113/07/26 【公告】潤弘盈餘轉增資之除權基準日 113/07/24 【公告】潤弘113年第2季合併財務報告董事會召開日期 113/07/09 【公告】潤弘 2024年6月合併營收24.69億元年增24.11% 113/06/13 《營建股》潤弘6月28日在證交所召開法說會 113/06/13 【公告】潤弘召開法人說明會相關訊息 113/06/13 【公告】潤弘訂定除息基準日之相關訊息 113/06/13 《營建股》潤弘7月1日除息 113/06/07 【公告】潤弘 2024年5月合併營收23.15億元年增23.14% 113/05/16 【公告】潤弘113年股東常會重要決議事項 113/05/16 潤弘大方配「股+息」9.4元董座李志宏憂：一堆大單難消化 113/05/16 《營建股》潤弘董座李志宏：預鑄門檻高是條漫漫長路 113/05/16 潤弘股東會通過9.4元股利，手握500餘億元工程案量，營運重返成長軌道

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
潤弘	-0.36% 186(8.8%)	-0.72% 194(4.63%)	-1.43% 216(-6.07%)	-31.76% 418(-51.42%)	-17.17% 555(-63.43%)	32.21% 472(-56.97%)
加權指數	2.56%	0.88%	2.85%	8.18%	11.38%	39.87%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
137.5	135.67↗	135.8↘	135.7↘	137.26↘	137.3↘	137.78↘	140.67↘	145.56↘	164.38↘	165.11↘	166.75↘	157.44↗	149.81↗	144.5↗
乖離率	1.35%	1.25%	1.33%	0.17%	0.15%	-0.2%	-2.25%	-5.54%	-16.35%	-16.72%	-17.54%	-12.67%	-8.22%	-4.84%
均線開始轉折價位	135.5	138.0	138.5	138.0	139.5	146.5	154.0	201.5	183.0	181.0	166.0	123.0	104.0	100.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
潤弘	139.09%	16.0%	-9.0%	2.0%	86.0%	73.0%	29.0%
0050	79.4%	46.37%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	22.81%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔			✔	✔	✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	10.91	9.92	10.84	7.99	6.17
ROE	25.23	26.12	25.65	19.83	13.65
本業收入比	97.77	92.88	104.00	86.27	81.31
自由現金流量	17.93	-8.82	4.56	5.88	4.9
利息保障倍數	22.24	40.13	81.81	62.85	44.93