堤維西 1522 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-08 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
61.3 (0.16%) 4273張 (+10.18%) 季線下 2219張 1953張 3500張 4273張 2.19倍	1.49% 1.49% -3.62% -4.07% 65.9%	1.1~1.2 4.9~5.8	71.23 (16.21%) 61.3	N/A 0.85	N/A 、Y!	34.29億 210.20億	6.83% 0.0%	車燈	2024-08-27 2024-07-18	0	大億交通集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 27.09, 預估本益比 18.73, 殖利率 2.09%, 預估殖利率 2.52% ; 006201: 本益比 43.4, 殖利率 2.49%
美股市場估值	SPY: 本益比 40.72, 預估本益比: 29.52 ; QQQ: 本益比 49.35, 預估本益比 34.27 ; SOXQ: 本益比 70.22, 預估本益比 32.43
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	預估季EPS衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	11.52,11.37 (9.81,13.41,17.02) 2.14,28.64 (1.06,1.38,1.7)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(4.93% 帶寬窄) 月線斜率0.07	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	63.38←59.43(6.65%) 17.81←19.42(-8.29%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續2月下跌	季線下		股東人數連續2周減少
			均線支撐壓力	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.26%[112] (5.85%[113]) 0 (3.26%)		相對高點相對低點	74.9 (-18.16%) 24-06-26 17.7 (246.33%) 22-03-16
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	0.96 9.01 4.02 16.75億(10月)	-6.77 -1.52 4.37 15.36億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-05-13 62.4 (24-11-08) 20日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-08 20日融資使用率趨勢圖	1.18% 1.25% 181 -7 0 14.75%←14.56%(1.3%)
本益比法目標價	65.96(7.6%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	51.24 73.81,50.62 62.3,60.8 0.22	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-08 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -28%,-12%,-7%,-11% 買,賣,賣,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	49.84 37.5,33.81 61.5,60.8 -1.36	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	63.67 64.26,67.11 74.9,34.15 0.89	投信(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.04%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	7.68 0.41		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	1.76% -3.56% -6.13% 10.75%	外資(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	7.2%←5.55%(29.73%)	-1300 30.42%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.25% 3.54% 11.03%	自營商(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.17%←0.14%(21.43%)	-45 1.05%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q2←Q1 0.0←0.0 Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		51.88←51.16 (+1.41%) Q2←Q1 連2升 51.88←48.01 (+8.06%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		7.11←7.14 (+1.41%) Q2←Q1 第1降 7.11←3.53 (+8.06%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		54.43←53.52 (+1.7%) Q2←Q1 連2升 54.43←54.16 (+0.5%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		72.4←66.15 (+9.45%) Q2←Q1 第1升 72.4←65.14 (+11.15%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		135.97←134.97 (+9.45%) Q2←Q1 第1升 135.97←139.51 (-2.54%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		1.65←2.01 (-17.91%) Q2←Q1 第1降 1.65←0.68 (+142.65%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.72←1.62 (+6.17%) Q2←Q1 連4升 1.72←0.81 (+112.35%) Q2←Q2 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		30.37←30.15 Q2←Q1 第1升 30.37←25.32 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		13.7←13.95 Q2←Q1 第1降 13.7←7.35 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		11.31←12.7 Q2←Q1 第1降 11.31←6.01 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		5.76←6.57 Q2←Q1 第1降 5.76←3.19 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		2.45←2.76 Q2←Q1 第1降 2.45←1.4 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	111/10/31 國啟敏投資(股) 董事洽特定人 9,993張
公告	113/11/08 堤維西 113年10月營收16.75億、年增0.97%
新聞	113/11/08 【公告】堤維西 2024年10月合併營收16.75億元年增0.97% 113/11/07 堤維西砸11.6億元台南擴建自動倉庫 113/11/07 《汽車股》堤維西11.6億元購地建自動倉庫 113/11/07 《汽車股》堤維西前9月每股盈餘4.96元 113/11/07 【公告】堤維西擬購買土地及生產設備建置自動倉庫 113/10/30 【公告】堤維西113年第3季合併財務報告董事會預計召開日期為113年11月07日 113/10/11 【公告】堤維西 2024年9月合併營收15.36億元年增-6.78% 113/09/23 汽車類股強漲近2%成吸金指標分析師曝2大關鍵因素 113/08/26 【公告】堤維西受邀參加台新證券舉辦「台新證券法人說明會」 113/08/26 《汽車股》堤維西8月27日參加台新證券舉辦之法說 113/08/13 熱門股：和大(1536)、堤維西(1522)、新日興(3376)、智伸科(4551)、原相(3227) 113/08/11 《汽車股》堤維西外資轉賣為買 113/08/10 堤維西外資轉賣為買 113/08/09 【公告】堤維西 2024年7月合併營收16.92億元年增13.78% 113/08/09 堤維西H1每股盈餘3.31元，賺贏去年全年，估全年獲利有望連三年創高 113/08/08 需求續熱東陽、堤維西業績靚 113/08/08 《汽車股》堤維西H1每股盈餘3.66元 113/07/31 【公告】堤維西113年第二季合併財務報告董事會召開日期 113/07/09 【公告】堤維西 2024年6月合併營收17.07億元年增6.95% 113/06/25 《汽車股》堤維西普通股、甲種特別股 7月18日除息

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
堤維西	1.49% 2219(92.57%)	1.16% 2070(106.39%)	1.49% 1953(118.77%)	-3.62% 3500(22.11%)	-4.07% 6071(-29.61%)	65.9% 6569(-34.95%)
加權指數	2.56%	0.88%	2.85%	8.18%	11.38%	39.87%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
61.3	60.3↗	59.96↗	60.2↗	60.28↗	60.24↗	60.58↘	62.2↘	63.56↘	65.59↘	65.65↘	65.3↘	58.25↗	55.35↗	53.71↗
乖離率	1.66%	2.23%	1.83%	1.69%	1.76%	1.19%	-1.45%	-3.56%	-6.54%	-6.63%	-6.13%	5.24%	10.75%	14.13%
均線開始轉折價位	59.2	60.4	60.6	60.0	60.4	63.1	67.2	63.6	70.6	66.1	63.9	39.3	36.95	43.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
堤維西	69.46%	52.0%	45.0%	45.0%	-20.0%	-30.0%	22.0%
0050	79.4%	47.52%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	23.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	9.06	4.62	2.59	1.84	6.02
ROE	12.38	11.54	3.18	4.23	10.56
本業收入比	116.16	69.95	130.40	65.20	107.32
自由現金流量	19.2	0.92	-7.97	15.23	1.89
利息保障倍數	5.84	7.00	3.42	3.38	5.93