退休金 相關文章

• 2019-12-29 橘世代.好野橘

  「保守」也能有錢退休 理財專家怪老子的簡單投資法

  隨著資訊普及，民眾對於退休規劃的意識也逐漸提高，但每個人的薪水、生活條件都不同，到底該怎麼做出適合自己的投資計劃呢？不妨聽聽理財專家分享自身經驗，從中汲取適合的方法。財經專家「怪老子」蕭世斌分享，退休前應以「累積資產」為目標，退休後則著重「穩定現金流」，保守型的投資人靠ETF和債券也能安心樂退。定期定額強迫儲蓄 讓投資變簡單摩根投信去年(2018)針對基金定期定額投資人調查發現，投資人的退休準備資金最多落在101萬元至500萬元之間，占了36.7%；其次是501萬元到1000萬元，比例為22.4%；現階段持有退休準備金超過500萬元的比例達43.5%，顯示定期定額的投資人普遍對退休準備有較強意識。怪老子表示，定期定額是很好的投資方式，強迫存錢讓投資簡單化。對於想要準備退休金又沒有頭緒的人，他建議，應該先從設定「預算」開始，先將1年的必要生活支出扣除後，剩下可動用的錢就可分配到投資上，「這種方法能兼顧生活和投資的平衡，而非一味的守財。」怪老子說。退休10年 把錢放債券和定存在選擇投資標的上，怪老子屬於保守型投資人，不愛投資個股，鍾愛股票型基金和股票型ETF，以及債券基金和債券ETF，因為少了「人為操作」的風險。標的選擇上，他認為長期投資應該以全球股票型基金和ETF為主，有效分散風險效果。以他的例子來說，目前已退休10年，在資金的規劃是，首先保留3年的生活費放在定存，剩下的資金有3成投資在股票型基金和ETF，7成分配在債券基金和ETF。他透露，將主要資金配置在債券的原因是「債券就像是長天期的定存」，能享受優於定存的殖利率、獲得穩定配息，創造細水長流的現金流。退休族最重視的不再是積極的追求複利，而是希望資產能穩定、保本，才能安心享受退休生活。立即加入粉絲專頁！「橘世代」一個專屬於50後世代的舞台。在這裡你可以做好準備，迎接精彩第二人生！>>>立即加入

• 2019-12-25 橘世代.好野橘

  60歲還不能退休？退休金不足國人好勞碌

  你想過要幾歲退休嗎？退休是人生下半階段的開始，許多人夢想退休後能環遊世界、開間小店、做自己想做的事，好不愜意。但是，在當前的經濟環境下，退休時間呈現愈來愈晚的趨勢。英國保誠人壽最新調查顯示，47%的人預估在61歲之後退休，相較去年同期的32%相比，多了15%的人選擇延後退休。專家建議，退休準備金應該提早規劃，避免退休金不足，陷入想退休而不能退的窘境。在60歲退休前 至少要準備873.6萬英國保誠人壽總經理王慰慈分析國人延後退休的原因，主要因為台灣進入少子化、高齡社會的挑戰，加上整體經濟環境等不確定性，國人對於退休樂觀度下降，因此更多人選擇晚一點退休，甚至是被迫延後拖延的時間。她舉例說明，以目前國人平均月所得5.2萬元，平均餘命80歲來計算，若期望在60歲退休，活到80歲還要生活20年，以7成的所得替代率來換算退休金，在60歲退休前至少要準備873.6萬元。醫療支出還不包含在內，若不幸失能或失智，衍生的費用更是一筆沉重的壓力。準備退休金 七年級生普遍有拖延症 國人除了愈來愈晚退休，退休規劃也染上拖延症！保誠人壽調查顯示，高達45%的人在40歲以後才開始規劃退休生活，而有將近1成的人還沒有開始準備退休金，當中17%來自於目前29到38歲的「七年級生」。分析原因，主要是因為基本生活開銷太大，沒有閒錢做退休規劃，占比高達72.5%。針對退休金準備，元大投信智能退休理財研究團隊建議，人生不同階段適合的理財配置也不同，像是七年級的年輕族群，資產相對有限，距離退休仍有一段時間，風險承受度相對較高，可投資波動性較高的產品，降低債券型、高配息商品，達成快速累積資產的目標。接近退休的階段，投資的態度則應以穩定性和現金流為主，應該拉高投資比例在波動度低、配息較高的商品，保護已累積的資產，追求細水長流的現金流。立即加入粉絲專頁！「橘世代」一個專屬於50後世代的舞台。在這裡你可以做好準備，迎接精彩第二人生！>>>立即加入

• 2019-12-20 橘世代.好野橘

  理財規劃不能等 小心成為「下流」老人

  現代人平均壽命已超過80歲，從屆齡退休起至少還有1、20年的時間要過，若未預作理財規畫，屆時恐將面臨困窘，成為日本所謂的「下流」老人，無生活品質可言。學界提醒，因應銀髮浪潮，從年輕就該未雨綢繆，手邊握有一些固定配息、穩定性高的金融商品，足夠退休後應用，到時候就不必為了生活而傷神。義守大學EMBA執行長李建興表示，受惠AI人工智慧及醫療科技精進，民眾平均餘命已從過去二戰後的50歲增加到80歲左右。愈活愈長生活開銷不斷增加，退休後需花用醫療費更龐大，傳統「養兒妨老」觀念已不再適用，名下有房產的退休族，或許還能把房子抵押給銀行，選擇「以房養老」，不然就得及早規畫理財，避免退休後生活出問題。自樹德科大金融保險系退休的陳穎峰教授認為，一定要從年輕起就預做規畫，別等到退休才行動。他同時提醒，年齡愈大，愈無法承擔風險，高報酬、高風險的理財工具少碰為妙，就算要投資，也要懂得避險，若想投資股票，可選擇較穩定的食品類股，股市若跌，也不會壞到哪裡去，但電子產業類股票就起伏太大，太影響心情。陳穎峰認為，退休族到了頤養天年的年紀，已不適合在股市殺進殺出，投資金融商品最好與專業人士溝通，再經審慎評估，有些永續經營的食品類股，股價30幾元，一年約配息2元，報酬率在5%到8%間，如以100萬投資標的計算，1年可配5萬元現金股利，比銀行定存都優。若投資海外基金，則可透過可靠的理財專員協助，選擇每月可配息約5千到1萬元的外幣投資，這樣每月存摺都能見到進帳。陳穎峰多年觀察發現，身心靈的素養是理財的重要關鍵。要建構這種素養，就要先學會「給」。他從宗教觀點分析，每個人的收入，有一部分是生活的「食糧」，有一小部分是可以生生不息的「種子」，人會貧窮，是因為連手裡的種子都吃光光，但平時若能把種子分送出去或拿來種植，就會再有收成，達到永續。他認為，一般人懂得付出與給予，對於金錢就不會患得患失，做定期定額的理財投資，即不會隨著投資風險而心情起落，每天活在後悔裡，總認為一定要守住多少財富，人生才安心。李建興也說，退休族投資理財，最好慎選高值利率的績優股，才不會讓自己的生活陷於起伏之中。立即加入粉絲專頁！正在經歷橘世代的我們其實比任何世代都還有著一顆更好奇的心。想知道關於橘世代大小事>>>立即加入

• 2019-12-19 橘世代.好野橘

  退休後還能月月領錢？用保單加值退休金

  「勞保再7年就要破產，怎麼辦？」是許多民眾最關心的議題。面對未來退休金可能打折，民眾該如何自保呢？保險業者指出，針對退休族的需求，「類月退俸」的投資型保單，主打提供月撥回的現金流，創造領月退俸的效果。提醒民眾，這類型保單不一定「保證」月月領到錢，買之前一定要先做功課。根據勞動部公布的勞保精算報告指出，勞保基金到了2026年就會入不敷出，正式出現赤字。政府靠不住，退休金只能靠自己，包括國泰人壽、富邦人壽、台灣人壽和三商美邦人壽都推出「類退休俸保單」吸引民眾目光。這種保單有四個特色：第一：滿40歲才能投保；第二：保單月月可「撥回(配息)」，但基金標的淨值過低就不撥回；第三：超過95歲不再有身故保本；第四：若是外幣形式保單，可能會有匯差風險。類月退俸保單是投資型保單，因此，撥給保戶的收益來自於基金投資，所以若因為經濟動盪造成基金表現不佳，標的淨值低於門檻，該月就不會撥錢給保戶，還可能會維持一段時間。目前市面上四張保單，設定的淨值門檻落在7.5到8元之間。若是保戶超過95歲後，將不再月月撥回，而是改為一次領回或年金化方式，而且不再有身故保本的保證。另外，身故保本是以外幣形式投保，例如美金，因此若是身故要領回時，則要參考當時的美元兌台幣匯率，可能有匯差風險。保險業務透露，類月退俸保單有多種類型，其中最暢銷的保單是，退休後可以領到月配息，身故後可拿回本金。優點在於，不管生前的保單資產累積是賺錢或賠錢，身故後保證可拿回當初繳的本金；若資產有增值，則可拿到比本金更多的金額，吸引想要將資產傳承、保障下一代的民眾投保。最後提醒民眾，過往的績效不保證未來的投資收益，若基金投資有虧損可能造成帳戶價值減少，而且月配息可能來自於本金，投保前應先了解。立即加入粉絲專頁！「橘世代」一個專屬於50後世代的舞台。在這裡你可以做好準備，迎接精彩第二人生！>>>立即加入

• 2019-12-13 橘世代.好野橘

  理財QA／等到退休錢很可能變小了！7個步驟立即盤點

  快樂退休是每個人的夢想，但若問到要如何達成，許多人紛紛打上一個問號。銀行主管建議，理財規劃要趁早，不妨利用以下七個步驟，門外漢也能達成退休規劃。步驟1：評估退休生活所需 醫療費仔細評估目前國人平均壽命為80歲，隨著醫療進步，壽命將延長，老後醫療、看護費用以及休閒旅遊將成為主要支出，需要特別仔細評估的是老後醫療費用，根據行政院主計處報告指出，107年65歲以上高齡者，平均費用為8.4萬元，等於每月約7000元；看護費用，若是合法的外籍看護，平均每月為2.2萬元；換算下來，每個月的醫療費用支出至少要準備3萬元較為保險。步驟2：估算退休前財力 不可不知通膨風險退休前的財力因人而異，很多人認為勞保年金和勞工退休金將成為退休後的主要收入來源，但是卻忘記考量「通貨膨脹」因素，所以等到退休時，錢很可能變小了！行政院主計總處資料顯示，105年度消費者物價指數為100，而95年度為88.95，什麼意思呢？代表現在一碗100元的牛肉麵，10年前只要88.95元，這就是通膨的壓力。過去30年來平均通膨年增率約為2%，因此若有100萬的錢放著，每年通膨會吃掉2萬元，因此估算退休財務時，別忘了考量通膨風險。步驟3：算出退休金缺口 簡單公式在這裡退休金缺口的算法，簡單來說就是，退休後所需要的總金額扣除退休前累積的財力。舉例來說，假設不計入自己存的退休金，小明在退休後，每月的勞保加勞退若可領2.8萬元，每月預估支出5萬元，每月的資金缺口就是2.2萬元。若65歲退休，假設活到國人平均壽命80歲，15年間至少還要再準備將近400萬的退休金 【算式：2.2(萬) X 12(月) X 15(年) = 396萬元】，還要仔細考量長壽風險，高齡社會趨勢下若活超過80歲，就需要準備更多退休金。步驟4：認識自己的風險屬性 進行理財風險屬性因人而異，應該怎麼判斷呢？元大投信指享退團隊建議，在做退休規劃時，可依退休年限來判斷個人風險屬性，愈接近退休，投資部位則應愈保守；反之，年輕族群則可配置較多比例在積極的投資組合。建議的投資組合比例，可隨年輕到退休時程，股、債比例調整為八比二、六比四、二比八。步驟5：選擇適合自己的投資標的 穩健為主 投資標的部分，市面上有許多選擇，包括股票、基金、債券和ETF等。元大投信指享退團隊指出，不擅投資的民眾，可考慮投資股票型指數基金ETF，以知名的台灣50(0050)為例，就是買進台灣最大的前50家公司股票，是知名的懶人投資法。而屆退休或已退休的族群，則可配置一些資金在波動度低的短期美債，建立保守穩健的投資部位。步驟6 & 7：嚴格執行、定期檢視 退休規劃攸關後半輩子的生活，因此，持之以恆相當重要，像是有設定年期的定存、儲蓄險或是定期定額買基金，就不建議輕易的贖回或中途停扣，以免承擔不必要的損失。最後，隨著年齡和資產的增長，建議每3到5年定期檢視和調整退休規劃。立即加入粉絲專頁！正在經歷橘世代的我們其實比任何世代都還有著一顆更好奇的心。想知道關於橘世代大小事>>>立即加入

• 2019-12-11 橘世代.好野橘

  退休金夠用嗎? 只有三成的人有信心靠退休金撐到80歲

  世界銀行資料顯示，日本的人口高齡比例目前排名世界第一。台灣面臨相同挑戰，國家發展委員會預估，2026年台灣將從「高齡社會」邁入「超高齡社會」，7年之後，台灣人口老化速度將正式超越日本！然而，台灣人壽調查顯示，有七成的受訪者認為，自己的退休金僅能供應到72.5歲，不想做「下流老人」，退休理財刻不容緩。今天出生的孩子 超過一半活過100歲全球人口老化趨勢加速，鄰近的日本最為劇烈。根據《經濟學人》報導指出，日本的65歲以上人口逼近28%，約3500萬人，預估2050年老化人口將再成長三分之一；目前預估一半以上的新生兒，壽命可能超過100歲。而台灣在去(2018)年進入高齡社會，目前逾14%的人口超過65歲，約為日本的一半。但預估2026年，台灣就會進入超高齡社會，屆時65歲以上的高齡人口將超過20%，等於每五個人中，就有一位老人。國發會「全球人口老化之現況與趨勢」報告指出，預估2060年，全球老年人口比率，台灣將排名第二，正式超過韓國、日本和香港；2065年台灣將有4成的人口超過65歲，等於每1.2位生產者將負擔1位老人。活得比預期久 注意醫療長照費規劃數字背後代表現在20幾歲的年輕人，在他們的退休階段，每個人不僅要負擔個人的退休生活，更肩負上一代的老後責任，負擔沉重。值得留意的是，現代人對於退休理財的意識仍不夠積極，財富累積的腳步恐追不上人口老化的速度。台灣人壽「國人健康退休認知大調查」指出，40歲到70歲的世代，只有四成的受訪者有做退休理財規劃，而且隨年齡增長而下降；僅有三成的人認為，退休金能支撐到國人平均壽命80歲。其中，逾七成的人表示，評估自己的退休金頂多撐到72.5歲，資金缺口龐大。政治大學商學院風險與保險研究中心主任黃泓智表示，國人未來的養老期和空巢期都將比預期更長，退休規劃應該盡早，以因應醫療和長期照護費用需求。建議增加自提退休準備金和商業保險配置，為老年生活提早做準備。立即加入粉絲專頁！「橘世代」一個專屬於50後世代的舞台。在這裡你可以做好準備，迎接精彩第二人生！>>>立即加入

• 2019-12-07 橘世代.好野橘

  從背卡債到最高擁5、6間房 蘇逸洪掌握買房6心法

  蘇逸洪退休後能無憂無慮而從心所欲，「錢」是最重要的支柱，從背負家人卡債到存到沒有後顧之憂的退休金？他是如何辦到的？回首來時路，蘇逸洪表示，父母沒留任何恆產，全靠自己打拚換來，「那些年上主播台前，還會收到債主催繳信，要我幫家人還錢，我是一點一滴幫家人還完，再開始自己累積財富」。何時開始買房置產？蘇逸洪本來打算像瑞士人一樣，一輩子租房過日子就好。但是有次見到大直明水路水岸第一排的房子真美，而且1坪才30萬出頭，決定買下後，開始了買房人生。他笑說：「有次午間開完編採會議後，走出去看房，5分鐘就決定以800萬買下台北市永吉路中古屋，3個月後賣了1200萬。這些年最高曾擁有5、6間房。」蘇逸洪當年買房有幾個重點，每坪超過30萬不買，只挑中古屋、蛋黃區，然後採光好、通風夠及不漏水。他坦言，自己剛好趕上台灣房市起飛的世道，滾著滾著滾出人生財富，「現在的年輕人，已經沒有當年我們那些機會了，所以我常說，在賺錢存錢這事上，我的運氣很好」。蘇逸洪說，他心中一直在盤算，「有一天我存款超過2000萬、有3棟房產，我就決定退休過自己生活」。其實，當他決定退休，去花自己過去累積的財富時，沒想到錢又自動上門。過去當主播時為了形象公正，不能隨便接廣告代言，退休後不再有任何包袱，瘦身、保健品廠商積極聯絡他，他試用過後覺得有效，挑出有感的產品接下，拍廣告，成了他旅遊世界空檔最開心的活動。蘇逸洪說，「每一個代言的費用都很不錯，甚至比播新聞更多，更不必擔心往後的日子。他再次強調，有捨才有得，人到中年，或事業到某個好的階段，要懂得『捨』」。蘇逸洪的買房4要2不1.每坪超過30萬不買2.只挑中古屋3.只選蛋黃區4.採光好5.通風夠6.不漏水【專訪系列1】捨去主播光環及高薪 蘇逸洪兩年12趟郵輪行成達人【專訪系列2】從背卡債到最高擁5、6間房 蘇逸洪掌握買房6心法

• 2019-11-28 橘世代.好野橘

  【理財QA】靠哪些存股策略 存到退休金？華倫老師解惑

  Q: 我可以靠存股，來做退休金理財嗎？A:「存4600萬元的退休金，需要多少時間？」理財專家華倫老師過去曾是流浪教師，憑著投資民生消費股，15年來股票市值達4600萬，現已提早退休，享受財富自由。聯合報〈橘學校〉為橘世代開課「無恐懼退休學」，邀請理財專家華倫老師，與學員分享穩中求勝的投資心法。華倫老師建議1:抱股不賣每年2%的通貨膨脹，錢放定存會愈放愈不值錢，在溫和通膨的現況下，華倫老師將手上現金逐漸變成股票與資產「抱股不賣」，他發現。美國百萬富翁只買績優股，其中75%的人抱5年以上、40%的人抱10年以上。華倫老師建議2:民生消費股華倫老師說，他偏好投資民生消費股，也因此賺足了退休金。他認為，大部分股票波動都很大，但民生消費股會因國人消費水準提升，公司產品價格也會隨通貨膨脹持續上漲，整體的營收、獲利就會增加。華倫建議，選擇每天要消費的民生消費股、或是具有護城河體質的壟斷寡佔事業，一般起伏較小、長期來看上漲機率高，對想存退休金的族群來說，選擇抱股不賣，不受股價漲跌短期進出，較為穩健。股神巴菲特曾說過，「投資風險來自你不知道自己在做些什麼」。華倫老師說，選股不能只看股價絕對高低，要看公司獲利和競爭力；而消費壟斷公司，公司過去的獲利紀錄呈現上升趨勢；景氣循環型公司，獲利反覆無常，不容易預測未來。華倫老師建議3:用6大條件 挑出好股在1千5百支股票中，華倫老師以6大條件挑出長久獲利好公司，包括：1. 產品服務具壟斷或寡占特性，最好在該產業市佔排行前2名；2. 產品服務簡單易懂、長久不變、具持久性；3. 自由訂價能力高、受景氣影響小、重複消費；4. 獲利穩定成長；5. 銀行借款、非流動負債佔稅後淨利比重小於2；6. 高毛利、高股東權益報酬率，最好大於15％。華倫老師說，當他買進生活型的好股票，靠著通貨膨脹，股價就會穩定慢慢上漲，這是資本利得，每年領到的股息再投入，如此股票愈存愈多，股息愈領愈多，之後再將股票信託，賺取額外的借券利息收入。就能穩穩的滾出退休現金流。推薦：【理財QA】退休金靠政府會不會倒？如何補足退休金3大來源

• 2019-11-25 橘世代.好野橘

  【理財QA】 退休金靠政府會不會倒？如何補足退休金3大來源

  Q: 退休金靠政府會不會倒？要怎麼準備退休金？A: 「退休後錢夠不夠花？」是超高齡社會每個人都關心的議題，勞退教母王儷玲說，退休別再想靠政府，及早準備退休金，並補足長壽、通膨、投資、健康四大風險，才能過上自在、有選擇的退休生活。聯合報〈橘學校〉為橘世代開課「無恐懼退休學」，第一堂課邀請勞退教母王儷玲，協助學員了解自己的退休金缺口，並分享如何以穩健的投資方式創造現金流，近百人參與。退休金準備步驟步驟 1 ：了解自己的需求與退休金缺口中華民國退休基金協會理事長、國立政治大學金融科技研究中心主任教授王儷玲說，退休金準備的第一步，是從了解自己的退休金需求與不足缺口開始。她分析台灣的年金制度，讓在場學員「無論何種職業，都能知道自己退休時，可領多少退休金」。太晚了！台灣人平均58.17歲 才開始準備退休金王儷玲說，大部分人嚴重低估自主理財跟退休需求，根據台灣人壽與政大「國人退休與空巢調查」台灣人平均退休年齡約60.55歲，但實際執行退休準備平均落在58.17歲，退休準備太晚，不足支應未來生活所需，再加上長壽風險夾擊，退休準備雪上加霜。國人退休金有三大來源，第一是社會保險，包含國民年金、公教人員保險、勞工保險、軍人保險，是政府給的最基本退休保障；第二是職業退休金，由雇主與受雇者共同提撥，包含公務人員退休撫卹制度、私校退撫基金、勞退新舊制；第三是退休理財，依個人需求自主理財。2026年台灣邁入超高齡社會，很多人憂心勞保基金恐會破產，疑惑領得到退休金嗎？王儷玲說，衛福部調查逾65歲老人主要的經濟來源，其中政府的勞保與勞退給付僅占來源的31%，因此「存退休金不能靠政府，每個人要有更完善的退休理財規劃，才能舒適退休。」步驟 2：了解國家提供的社會保險「勞退新制個人帳戶是確定提撥制度，不會有破產問題」王儷玲說，雇主每月提繳勞工每月工資6%，儲存在勞工退休金的個人專戶，勞工個人也可自願提繳6%。勞退自願提撥　可儲蓄又可抵稅王儷玲試算，假設一名勞工起薪3萬元、25歲開始工作、60歲退休，若是只有雇主提撥勞退金，在報酬率為3％的情況下，每月只有6700元退休金，因此王儷玲鼓勵勞工自願提繳退休金，可強迫儲蓄自己的退休金，又能抵稅。步驟 3：行動！展開個人的自主理財王儷玲建議退休準備愈早愈好，例如，定期定額存退休金，找到好的投資標的長期投資，不要短進短出。她計算，若25歲開始每月穩定存5千塊，選擇有6%報酬的投資商品，經過時間複利累積，退休可存至少600萬。而越靠近退休期，理財就要趨向保守保本，王儷玲推薦目標日期基金，會依個人退休的年限，自動導航不同風險的基金；她建議，若有2張以上壽險，可做保單活化，把壽險的保險價值準備金轉化成長照、年金、老人醫療，善用保險，轉嫁自己的長照風險。推薦：【理財QA】靠哪些存股策略 存到退休金？華倫老師解惑

• 2019-11-21 橘世代.好野橘

  退休到底應該要存多少錢才夠？讓首席分析師算給你看

  你的自由數字是多少？ 要存多少錢才夠？ 如果我們決定提早退休，到底應該要存多少錢才夠？很多人會擔心如果退休不賺錢之後，萬一錢花完了該怎麼辦？ 在媒體上常看到一些奇怪的數字，多數人只是憑感覺就隨便給個數字，但是我認為要細算才安全，畢竟我是分析師出身。我在2016 年巴克萊銀行結束亞洲業務後就想退休，但當時也怕萬一不上班了，手上的錢是否夠花一輩子？所以用當分析師的精神，在退休的3年中仔細研究了一番，在本文跟大家分享。基本上，財務自由的定義是，你的「被動非工資收入」，也就是不用靠上班賺的錢，如投資回報、股票股利、債券利息、房租收入等這些每天坐在家裡就自動產生的收入，可以跟你的花費一樣時，你就達到財務自由，不用再上班，可以退休了。在這裡有幾個算法介紹給大家，第一個就是看你的存款率。假設大部分的人平均25 歲開始上班、65 歲退休，在這賺錢的40 年裡，一個簡單的粗算法，就是如果前20 年可以存50%（表示你的全部花費預算，包括一般的投資、所得稅和退休存款，只需要50%），那後20 年就不用上班了，因為有前20 年沒用到的50%，可以在後20 年來用。而且前20 年存的錢，如果有適當的投資，一定比後20 年多（甚至如果你的工作有加薪），因為安全的年平均回報可以達到7%。一個簡單的例子，假設你的平均年薪是台幣100 萬元，如果前20 年每年只花50 萬元，那存下來的錢，也可以讓你後20 年不上班每年花50 萬元。美國的財務自由大師錢鬍子先生（Mr. Money Mustache），就細算了一個表，他假設，你每年存的錢拿去投資，可以每年獲得通貨膨脹後5% 的投資報酬率（這其實是個很保守而容易達到的長期平均），然後如果全部投資總額的4% 可以滿足你每年的預算花費（以下會解釋4% 法則），那你就可以退休了。這是個很容易在Excel 算出的數學問題，你會發現，如果薪水存10% 要51 年才能退休，存20% 要37 年， 存30% 要28 年， 存40% 要22 年， 存50% 要17 年，而如果能存60%，大約12.5 年就可以退休了（請參考表1）。因為早年存下來的錢可以投資，然後錢滾錢， 愈早存錢愈好，時間是站在你那一邊的。一個更精準的算法是美國的Trinity Study，也就是所謂的4%法則。簡單說，如果你全部投資存款的4% 可以維持你一年的開銷，那你就有資格退休了。因為如果把全部投資的50% 到70% 放在股市，其他的放進債市，這樣長期平均年回報率可以達到通貨膨脹前的7% 左右（錢鬍子先生的假設是通貨膨脹後5%，所以很相似），然後拿出4% 做為全年開支，另外3% 應對通貨膨脹繼續增加資產，這樣你一年花4% 應該可以花一輩子，而且每年的花費還可以按通貨膨脹的比率往上調，以維持不變的生活品質。後來美國一位財務專家韋斯．莫斯（Wes Moss），拿1929 年到2010 年實際股市及債市的數字來驗證，結果發現在這82 個退休年份裡（假設每一年的一月一日都有一個人退休），有58 個人（全部人的70%）的錢可以花超過50 年，而其他的24 個人（全部人的30%），雖然錢會花完，但是最倒楣的那個人，錢還是可以撐個29 年。如果真的怕錢可能會花完，可以多存一點， 每年只花3.0% 到3.5%，就保證一定沒問題，一路花到掛。本文摘自《財務自由的人生》，大塊文化 2019/10/25 出版

• 2019-11-09 橘世代.好野橘

  只靠勞退金不夠！專家算給你看…月存5千 退休擁千萬

  「退休後錢夠不夠花？」是高齡社會每個人都關心的議題，聯合報〈橘學校〉為橘世代開課「無恐懼退休學」，邀請有「勞退教母」之稱的王儷玲、理財專家華倫，協助學員了解自己的退休金缺口，並分享如何穩健的投資創造現金流，現場近百人參加，互動熱烈。算退休金缺口 別只靠政府中華民國退休基金協會理事長、國立政治大學金融科技研究中心主任教授王儷玲說，退休金準備的第一步，是從了解自己的退休金需求與不足缺口開始。她分析台灣的年金制度，讓在場學員「無論何種職業，都能知道自己退休時，可領多少退休金」。根據統計，2026年台灣邁入超高齡社會，很多人憂心勞保基金恐會破產，疑惑領得到退休金嗎？王儷玲說，衛福部調查逾65歲老人主要的經濟來源，其中政府的勞保與勞退給付僅占來源的31%，「因此存退休金不能靠政府，要有更完善的退休理財規畫」。善用勞退自提 儲蓄還抵稅國人退休金由3大支柱組成，第1層是社會保險，包含國民年金、公教人員保險、勞工保險、軍人保險，是最基本的退休保障；第2層是職業退休金，由雇主與受雇者共同提撥，包含公務人員退休撫卹制度、私校退撫基金、勞退新舊制；第3層是退休理財，依個人需求自主理財。王儷玲說，大部分人嚴重低估自主理財跟退休需求。她試算勞退金，假設1名勞工起薪3萬元、25歲開始工作、60歲退休，若只有雇主提撥勞退金，在報酬率為3％的情況下，每月只有6700元退休金，因此她鼓勵勞工自願提繳退休金，可強迫儲蓄自己的退休金又能抵稅。王儷玲建議退休準備愈早愈好，定期定額存退休金，找到好的投資標的長期投資，不要短進短出。她計算，若25歲開始每月穩定存5000元，選擇有6%報酬的投資商品，經過時間複利累積，退休就有1000萬。退休期愈近 愈要保守保本而愈靠近退休期的人，理財就要趨向保守保本，王儷玲推薦目標日期基金，會依個人退休的年限，自動導航不同風險的基金；她建議，若有2張以上壽險，可做保單活化，把壽險的保險價值準備金轉化成長照、年金、老人醫療。買民生消費股 長抱勝短期華倫老師則分享他15年的投資成功經驗，他偏好投資民生消費股，也因此賺足了退休金，他認為，大部分股票波動都很大，但民生消費股會因國人消費水準提升，公司產品價格也會隨通貨膨脹持續上漲，整體的營收、獲利就會增加。選擇每天要消費的民生消費股，或是具有護城河體質的壟斷寡占事業，一般起伏較小、長期來看上漲機率高，對想存退休金的族群來說，選擇抱股不賣，不受股價漲跌短期進出，較為穩健。退休理財3要訣1.及早準備2.定期定額3.長期投資

• 2019-11-04 橘世代.好野橘

  又老又窮怕無聊 現在的人72歲才想退休

  千禧年時代，美國影集常出現一句流行台詞「30 is the new 20（30歲是新的20歲）」，如今全球面臨高齡化，這句台詞現在轉換成「72 is the new 65（72歲是新的65歲）」。商業網站Business Insider引述最新調查指出，72歲是目前許多美國熟齡族期望的退休年紀點，代表隨著社會環境改變，不是所有高齡者願意或有能力在60至65歲淡出工作舞台。這項調查由關注高齡長者組織Provision Living所做，針對1000名65歲以上且仍在工作的長者進行訪問，結果超過三分之一熟齡族表示「財務狀況」是他們無法退休主因，其中23%必須得持續工作維持家計，還有19%有負債問題。事實上「不確定存款是否足以支持退休生活」焦慮感，困擾著多數熟齡族，美國史丹福長壽中心（Stanford Center on Longevity）團隊就提出建議，若是健康狀況許可不妨繼續工作，最好等到70歲再請領社會安全福利金。史丹福長壽中心研究團隊，分析292個退休金使用個案發現，若熟齡族過了65歲仍繼續工作，無論是全職或兼職，就算只有短短幾年都能有效增加退休金總收入，等到體力無法負荷後再開始請領社會福利金，與存款互相搭配，便能讓退休族心理更有安全感。不過金錢並非所有熟齡族想繼續工作的主因，調查裡還有40%受訪者表示，他們延後退休是因為仍享受工作時光；18%受訪者則說想繼續工作是避免日子過得無趣；還有6%受訪者說捨不得同事情誼，而留在工作崗位。另外，美國資產管理公司「United Income」近期報告還透露一項趨勢是，目前美國勞動市場中有20%勞工超過65歲，意即約有一千萬熟齡族在工作或正在找工作，達57年來最高峰，顯然傳統職場認定，65歲就要退休的年紀界線，恐怕在不久之後便成為過時觀念。資料來源：Business Insider、CNBC【大師理財系列】。勞退教母／王儷玲：退休金靠政府？如何補足退休金３來源。政大教授／張金鶚：這輩子賺的、這輩子用完！我會選擇「以房養老」。理財專家／華倫老師：３大存股策略，幫自己存到退休金

• 2019-10-03 橘世代.好野橘

  退休準備／退休金至少有兩筆 一次領還是按月領？

  多數勞工容易將勞退與勞保搞混，更不懂哪筆退休金是一次領，哪筆是按月領，因此無法清楚估算自己的退休金。其實一般勞工退休金至少有兩筆，有些人甚至有三筆，有些可以領年金，有些一次領，勞工清楚理解後，才可以根據自己理財需要做選擇。台灣勞工退休金原本有兩筆，一是勞保老年給付、第二是勞退，但因勞退又分為勞退舊制、勞退新制，因此如果勞工有勞退新制，原本又有勞退舊制年資，也成就勞退舊制資格，就會有以下三筆退休金。各筆退休金到底能否選擇一次領或按月領，分述如下，勞工先搞清楚，等達到請領條件時，就能做出選擇。．勞保老年給付是所有投保勞保勞工一定會有的保障，老年給付領取方式則按勞工在2009年1月1日前是否已經投保勞保而有不同規定。如果勞工在勞保年金實施前（2009年1月1日勞工保險條例修正實施）有保險年資者，成就請領條件時，就可以選擇按月領年金，或是一次請領。若是一次請領，是根據勞保投保年資計算金額；若是按月領，則是活多久就領多久。不過如果是2009年1月1日後才開始投勞保的勞工，則是一律按勞保年資決定領取方式。若是勞保年資15年以下，只能一次領；勞保年資15年以上，則是一律按月領年金。．勞退舊制：要達到勞退舊制請領條件，必須符合勞基法53條規定，勞工達到下列三種情形時，可以領舊制退休金。一、工作15年以上年滿55歲者；二、工作25年以上者；三、工作十年以上年滿60歲者。不過，上述條件的前提是勞工都必須在同一公司任職，否則仍無法成就條件，也就是勞工至少在單一公司工作十年以上，才可能領到舊制退休金。但是舊制退休金只能一次領走，不能選擇月退。．勞退新制：勞退新制2005年7月1日才上路，該日以後才新進職場的勞工，或是離職再受僱的勞工，一律強制適用勞退新制。至於2005年7月1日前已進職場勞工，若想由舊制換成新制，必須在該制上路五年內提出申請（亦即2010年6月30日前）改成新制，否則就只能一直適用舊制，除非換新工作，才能開始適用勞退新制。不像勞退舊制想要領到退休金，必須在同一家公司任職至少十年，勞退新制是雇主從勞工上班日起，每月將勞工薪資6%提撥到勞工個人帳戶，勞工即使換工作，該帳戶一直跟著勞工，帳戶金額屬於勞工所有，但必須滿60歲才能領出來。勞工在勞退新制帳戶的退休金，根據規定如果新制年資15年以下，勞工滿60歲只能一次領走帳戶的錢；但新制年資滿15年以上者，勞工可以自己選一次領走，或是按月領走。不過與勞保退休金不同的是，勞保老年年金是「勞工活多久就領多久」，但勞退新制帳戶的錢是勞工工作多久，雇主就按月提撥多少，帳戶的錢屬於定額，勞工即使按月領，領完帳戶的錢就不能再領了。

• 2019-10-02 橘世代.好野橘

  今天起少喝一杯咖啡 退休多1,000萬元

  10/1是世界咖啡日，想必很多人已經準備去買杯咖啡，或已經喝過咖啡，但理財專家建議反向思考，建議年輕人從今天起少喝一杯咖啡，每個月可以存5,000元，退休時有機會多存1,000萬元。「薪水扣掉生活開銷後，剩下可以投資的金額很有限，該如何理財？」國泰金控總經理、台灣理財顧問認證協會理事長李長庚經常被年輕朋友問到這個問題，他認為只要做對一件事就不是難事，「從調整日常生活開銷做起，就能有財可理。」舉例來說，每天要喝的星巴克咖啡，是否一定要每天都喝？可試著從一個禮拜五天，減少至二、三天，甚至可以用茶來代替，生活品質未必降低，但省下來的錢便能用於投資理財。此外，李長庚也鼓勵年輕人開創不同的收入來源，他說，「收入來源愈多元化，累積財富就更有機會，也更容易。」國泰信投董事長暨投信投顧公會理事長張錫也提醒，現代人壽命不斷延長，老年時面對各種疾病的機率大增，考量到老年化社會、生育率降低及醫療成本與維持生活品質，一定要趁年輕透過投資理財，即使是小金額投入，一樣能夠有不錯的獲利。「愈早開始愈好，我從年輕開始，效果很不錯。」張錫建議年輕人，投資時要衡量自己的經濟條件，若可投入金額不高也沒關係，關鍵在於能穩定持續的投資，用長時間分散投資風險，不要給自己過重的負擔，如果每個月固定撥出三千到五千元做小額投資，也是一種強迫儲蓄的方式，買股票、買基金都可以。退休基金協會理事長王儷玲感慨地說，現在國人大多43~45歲才開始存退休金，其實應該更早開始，拉長投資年限，才能輕鬆準備退休金。例如25歲開始存，每個月以5,000元投入4~6%投資報酬率的投資商品，則到退休時，可以多存800~1,000萬元。一般而言，退休年齡是指65歲。對哀怨每個月沒錢可存，又剛好是有喝星巴克習慣的小資族來說，一個月湊出5,000元投資理財並非難事。以大熱天非常受歡迎的焦糖可可碎片星冰樂為例，大杯165元，特大杯更達185元，若每天可以省喝一杯，每個月肯定能省下5,000元。至於投資報酬率可能做到累積千萬退休金嗎？如何找到投資報酬率4~6%的投資商品？富蘭克林證券投顧資深協理梁珮羚認為「很容易」，不要小看時間的威力，無論退休金目標設定為何，拉長時間等於分散準備時的壓力，且成果將超乎預期，重點在於「早開始」，等到收入變多、年紀稍長，再輔以單筆投資較高息的債券型基金，以配息繼續累積股票基金部位，為退休理財效益加乘。根據試算，若65歲希望達成1,000萬元，如果目前40歲，選擇平均年報酬率6%的投資標的，每月需投入15,000元，但若30歲就開始，每月需投入金額只要7,000元、是40歲的一半不到，25歲開始，就更輕鬆了。富蘭克林投顧副總羅尤美指出，根據理柏資訊統計主要類型基金過去20年績效，全球股票型基金平均年報酬率7.1%、便超過6%，加上全球股票型基金投資區域橫跨成熟與新興市場，投資人可參與區域或產業輪動機會，並分散風險。至於投資屬性較保守、對波動程度度較低的投資人，羅尤美建議擇優選擇債券型基金，包括債信評等較高的全球及美元債券型基金，或是跟景氣循環較連動的高收益債及新興市場債券型基金，都可滿足投資人兼顧收益、控管風險與長期投資等多元目標，由於債券型基金的波動風險普遍低於股票型基金，過去20年的平均年化報酬率也有4~6%，隨著時間愈靠近退休時點，債券型基金占投資組合的比重應該要愈高。【大師理財系列】。勞退教母／王儷玲：退休金靠政府？如何補足退休金３來源。政大教授／張金鶚：這輩子賺的、這輩子用完！我會選擇「以房養老」。理財專家／華倫老師：３大存股策略，幫自己存到退休金

• 2019-09-27 橘世代.好野橘

  勞退新制　瞭解自己退休金可以領多少

  一份針對民眾退休生活調查發現，高達8成民眾退休金都是最依賴社會保險（軍、公、教、農、勞保），但是對勞工來說，雖有勞保與勞退2筆退休金，卻因為制度上路時間不同，對不同年齡層勞工保障程度也大不同，其中年輕勞工最受惠，中年勞工勉強足夠，已經55、60歲的高齡勞工則是保障最不足。由台灣人壽和國立政治大學共同合作，以台灣確定給付型態之退休金制度指標，結合退休生態的觀察調查指出，高達8成民眾退休金最依賴第一層社會保險（如勞保、公保、軍保、農保、國民年金），但有9成仍缺乏信心。其中勞工部分，看似有勞保與勞退兩種保障，但是勞保年金破產危機未除，勞工若選按月領老年年金，到底能領多久，讓勞工很不安心。 至於勞退，因為勞退新制2005年才上路，在此之前勞工只能適用勞退舊制，如果勞工未能在同一事業單位工作滿25年，領不到退休金。由於多數勞工都領不到勞退舊制退休金，因此本文即以勞退新制加上勞保年金兩筆退休金討論。 勞退新制2005年上路後，因為新制退休金帳戶是跟著個人帳戶走，因此每個勞工都領得到。只是勞退新制上路到現在，即使中高齡勞工一開始就加入新制，提撥至今能夠累積的退休金有限。 舉例而言，如果勞工50歲，沒有一開始就參加勞退新制，40歲才參加勞退新制，以薪資5萬元為例，每月提撥3,000元，則一年只有3.6萬元，十年只有36萬元，若是提撥到60歲，等於提撥20年，只有72萬元，對勞工來說，如果勞保老年年金領1.8萬元左右，加上72萬元的勞退，保障有限。 如果是60歲的勞工就更慘了。若是2005年勞退新制上路時就加入，那時已是46歲，至今只提撥14餘年，以每月薪資5萬元為例，等於全部提撥只有52餘萬元，若是勞工沒有自己儲蓄準備，等於幾乎只能靠每月不到2萬元的勞保老年年金過生活。反之，如果勞工40歲，假設27歲一入職場就參加勞退新制，到60歲時總共提撥33年，若以初入職場3萬元、每年薪資成長率2％、勞退新制投資報酬率每年3％，到60歲時總計帳戶可累計163萬8,963元，換算每月約可領9,067元，所得替代率16.3％，若再加上65歲時可領取勞保年金，38年年資所得替代率69％，總計所得替代率可達7.5成。 至於25歲以下的勞工，除非勞保破產政府不管，否則日後靠著勞退與勞保的保障，應該是最無後顧之憂。以目前薪資3萬元為例，若到60歲按月提撥，以每年薪資成長2％，基金收益3％，則60歲時每月勞退新制帳戶182萬6,606元，每月約可領1萬105元。若是薪資成長率提高到3％，則到60歲時帳戶累積金額更達214萬2,274元，每月可領1萬1,851元，所得替代率可達到14.9％。如果再加上勞保老年年金，勞工每月退休金3、4萬元以上沒問題。 整體而言，愈年輕勞工，勞保加上勞退新制的保障愈足夠，如果勞保財務危機獲得解決，加上從年輕進入職場就有勞退新制，則等到年輕勞工退休時，就有勞保加上勞退新制可領。

• 2019-09-27 橘世代.好野橘

  挑選適合基金 穩定退休現金流

  準備樂齡生活前，必須先規劃一筆退休金，但風險過高容易因為市場波動影響生活品質，過度保守又可能使退休生活過得入不敷出。專家認為，資產配置的最大原則即是穩健、累積，並且能夠長期增值，因而累積級別固定收益型、平衡型及多重資產型等三類基金就是絕佳的配置，「只要長期穩定投資，較不易受市場震盪起伏因素影響」。市場專家一致認為，以存退休金為目的進行基金投資，需要特別留意基金的波動度，其中累積級別固定收益型、平衡型及多重資產型等三類波動度低的基金，雖然在行情好時，上漲力道有限，績效比不上股票型基金，但因為穩健度足夠，下檔支撐足夠，時間拉長來看，績效可能來得比股票型基金還好。市場專家也指出，投資人最常犯的錯誤即是拿到配息馬上花掉，但如果將錢再投入固定收益型基金繼續孳息，基金的單位數自然就會增加，具有複利的效果，直到退休後再換成配息級固定收益型基金，反而有更大筆且穩定的現金流入帳。 群益投信私校退撫投資顧問團隊總召集人呂鴻德說，市面上基金種類多元，同樣是平衡型基金或多重資產型基金，但「產品內含物」會因為經理人或主題性的差異而有所不同，舉例來說，一檔平衡型基金的股債比為7：3，雖然風險性資產較高，但經過長時間循環能夠累積更高的收益率，適合距離退休還有一段距離的族群。呂鴻德進一步提到，選擇退休基金就如同某製藥廠的理念：「先研究不傷身體，再講求效果」，投資亦然，「先看能承受多少風險，再來看報酬」，如果投資人屬於準退休族群，能承受的風險度相對於年輕族群來說，可能來得較小，那麼在平衡基金或多重資產基金的挑選，可能就要偏向較高比重配置在防禦型資產的基金，反之則是選擇風險性資產高於防禦型資產的基金。安聯投信海外投資首席許家豪則表示，針對長期目標投資而言，投資人必須掌握穩定、且趨勢向上的基金，因此在基金選擇上，不妨從波動度及淨值來觀察，假設一檔基金長期淨值不斷創新高，且在經歷風險性事件後，淨值也能在一兩年間回復，基本上，這檔基金投資的國家或是主題，即可算是長期趨勢往上的基金。至於要怎麼觀察基金的穩定度足不足夠，投資人可以從月報的年化標準差來判定，像是債券這類的防禦型資產，波動度需在4％～6％之間，平衡型基金的波動度則可放寬到6％～7％；另外，許家豪也提醒，穩定的現金流對退休族來說很重要，因此在選擇配息產品時，除了注意它的年化配息率外，也要留意拿到的配息是否稀釋掉了本金。

• 2019-09-27 橘世代.好野橘

  最佳退休投資組合 「年齡減10」是關鍵數字

  針對不同年齡準備退休規劃的觀念上，經常出現兩個迷思：一是年輕不能買債、二是年長不能買股；安聯投信海外投資首席許家豪認為，不管年長或年輕，都應該要有股債部位，但股債比重可依年齡做區分，就他長期觀察，最好的退休組合，即是「年齡減10＝基金配置的比重」。許家豪表示，隨著全球平均人口壽命的延長、國人對於長壽風險的低估，再加上低利率的大環境，都讓退休準備的壓力變得愈來愈大，因此在做退休準備上要相對穩健，不能受到市場起伏太多影響，針對退休金投資，他認為，有穩定債息的債券部位，以及能提供資本利得的股票部位，兩者缺一不可。許家豪進一步提到，以台灣平均退休年齡55歲，平均壽命為80歲來看，年齡減10可作為固定收益型之部位，其餘作為增進資產的部位，舉例來說，55歲的投資人，在規劃退休基金配置時，可將45％資金放在固定收益型產品，例如公債、投資等級債、可轉債、貨幣市場基金或是REITs，另外55%的資金核心部位可放在已開發國家或趨勢向上的產業，衛星部位則可放在新興市場，或短期看好的市場、標的，獲得了預期報酬再出場。最後許家豪也提到，全球金融市場基本上是十年一個大周期，三年一個小周期，在市場波動周期中，投資人不可能精準的預測每一次的跌幅，需要透過長時間的定期定額投資手法平衡高、低點進場成本。另外，投資人在挑選基金的時候，也應將市場出現波動的因素納入考量，譬如這次市場波動是由美中貿易戰開打、但經濟成長是放緩、未衰退的狀況下，適度調整股債比重。

• 2019-09-27 橘世代.好野橘

  準備退休金／降低投資風險　善用三指標

  輕鬆投資、打造現金流是現代投資人不斷在追求的事，但退休後往往會面臨到預期之外的風險，最常見的就是長壽風險、投資風險以及通膨風險，中國信託多元入息平衡基金經理人林柏均建議，在準備退休金的路上，可運用領先指標、長短天期公債殖利率，以及央行的貨幣政策去調整投資組合。林柏均表示，以近期最常聽到的長短天期公債殖利率來說，當2年期公債殖利率與10年期公債殖利率出現倒掛後，一年到一年半的時間，可能就會遇到景氣翻轉、走下波，投資人可以在這段時間適時調整投資組合，將風險性資產轉移至防禦型資產，有助於避免投資風險。但單看一項指標很難完整預期未來景氣變化，甚至提早減碼增進資產的風險性資產，還可能少賺一大段，林柏均認為，投資人可搭配領先指標進行評估，如果領先指標綜合分數趨勢下滑且年增率出現負數時，可能代表局勢可能即將轉空；或者是從各國央行的貨幣政策觀察，也可看出目前市場游資多寡。群益投信私校退撫投資顧問團隊總召集人呂鴻德則表示，國人對於定存商品相當著迷，但目前定存收益率僅1.05％、過去五年消費者物價指數（CPI）年增率0.85％，等於定存商品的實質收益率僅0.2％，投資人對抗通膨應該把一部分的低利產品轉移至週期性配息債券，像是表現較穩健的公債、投資等級債年化報酬率都有2％、4％以上，能有效對抗通膨。

• 2019-09-27 橘世代.好野橘

  活得比存款準備的更長！退休規畫應正視長壽風險

  世界經濟論壇（WEF）對退休長壽風險示警！最新報告指出，全球退休金規模前六大國家，平均個人退休金準備大幅落後於預期壽命。對應台灣，國人平均壽命穩定突破80歲大關，等於距退休年齡65歲有15年以上的差距，若提早退休更將加大缺口，對此富蘭克林華美投信建議，退休規畫應正視長壽風險，及早在存款與政府保障之外建立穩健投資步伐，幫助自己面對長壽風險。富蘭克林華美目標2037組合基金經理人邱良弼表示，長壽風險指的是自己活得比存款準備的更長，低估退休支出進而出現資金缺口。以退休金市場規模最大的美國，有超過6成的受訪者意識到長壽風險，但有近5成的受訪者毫無準備；至於日本情況則完全相反，雖然儲蓄率並未較低，但多數人傾向選擇較保守的投資選擇，造成過去10年日本退休金投資僅繳出1.3％的年均複合成長率，影響退休規畫。邱良弼指出，對於著手退休準備的投資人，可參考成為退休投資趨勢、美國與英國都做為退休計畫預設基金選項的目標日期基金，其「生命周期資產配置規畫（GlidePath）」設計，在距退休年齡還久時，提高風險比重以追求資產成長。步入中年後，則採穩健中性策略，逐步減少風險資產比重；到了屆退階段，由於不適合於退休前夕孤注一擲，因此持續增加保守資產，一次解決過度保守、投資選項太多，以及個人缺乏調整資產配置意願等考驗。富蘭克林華美投信建議，退休資產投入兼顧成長性且重視風險控管的目標日期基金，可主動避開評價高估與波動度較高的市場，專注於布局低波動、具長期增值潛力之標的，及早開始善用時間複利助一臂之力，就更有機會在退休年齡到達前，藉由適當投資策略補足退休金缺口，進而實現理想退休目標。

• 2019-09-27 橘世代.好野橘

  退休金規劃／大屋換小房　創造豐富退休現金流

  楊先生（化名）現年50歲，預估5到10年後退休，以現行的勞保與勞退制度，預估10年後每月可以領到約2萬多元的退休金，目前擁有一間位於新北市的電梯華廈，房貸還有10年。楊先生希望退休後每個月能有4萬元現金流入，但他不確定應該幾年後退休，以及低利環境下是維持房貸負債退休，還是提前清償負債歸零再退較好，希望銀行協助理財以完成目標。凱基銀行理財規劃部資深協理張冠雄指出，楊先生夫妻育有一子一女，兒子是社會新鮮人，女兒現就讀大學一年級，家庭薪資收入200萬元，每年的支出包括房貸共150萬元，也就是年收200萬元扣除房貸等支出後還有50萬元可支配。目前資產計有存款、基金、保險、房產四大項，房產一間自住位於新北市市值1,400萬，尚有10年貸款，存款70萬元，基金庫存200萬元，儲蓄保單已滿期，現金價值60萬元。張冠雄指出，50歲以上的資深上班族，通常在經濟上經過20幾年的工作累積後，應有一定的財力，楊先生也是如此。不過，考量能確保楊先生的退休收入目標，因此建議楊先生選擇10年後退休，而非提前到5年後就退休，也就是在房貸剛好期滿時退休，讓房貸歸零，如此不須在低利環境下提前清償房貸，退休時即可零負債。另一個建議是，張冠雄指出，楊先生在排除計算勞保、勞退的月退金與房產運用、保單解約拿回本息的選項之下，先以其他的既有資產理財，達到月現金流入3萬元的目標。雖然3萬元比楊先生期望的4萬元要低，但在排除計算退休金、房產與保單3個選項後也能達到月入3萬元，那麼每月2萬多元的勞保、勞退退休金，甚至租屋賺差價與保單解約，這些收入就是多出來的，如此就可讓楊先生退休後每月拿到遠高於4萬元目標的現金流入。也就是說，以盡量保守的理財規劃，來確保退休後每月收入能不低於預期目標。凱基銀行給楊先生的理財建議為，現在起至退休的這10年，將既有70萬元存款，做為流動準備金，以備日常支出與急用周轉，其他每年年收入減去150萬元房貸後剩下的50萬元，也用來投資理財，與庫存基金200萬元，一起進行標的檢視後，調整資產配置包括一般股債類基金與指數股票型基金（ETF），並採用凱基智慧鎖利機制，進行母基金與子基金配置。也就是說，運用母子基金投資法，選擇長期報酬率穩定的母基金，作為核心配置，再搭配較具高報酬機率的股票型共同基金，作為子基金衛星配置，爭取中長期7％投資報酬率。張冠雄表示，依此估算，單筆投入既有庫存200萬元再加上每年投入50萬元做母子基金投資，目標投資報酬率7％，十年後退休時就可累積1,056萬元退休金，換算現值約每月3萬元。張冠雄表示，提供楊先生的理財建議，排除計算勞保、勞退退休金，以及到期保單與房產等3大增加退休後收入的彈性選項。如此在前述理財累積退休金外，退休後除了勞保退休金每月約領2萬多元，保單滿期現金價值就已經大於總繳保費，以楊先生保單預定利率約2.75％，比普遍6年期躉繳型儲蓄險要高，建議不解約持續持有估算每多擺一年至少多1萬多元收益，退休後可自由選擇何時再解約領回。退休時房貸歸零的房產，則是「進可攻、退可守」，可繼續和子女一起住無負擔，也可考慮若子女已離巢可出租，以楊先生房屋座落新北市40坪3房含車位大樓，每月應可創造2.5萬元至3萬元的租金收入，楊先生夫妻可搬到同區位2房住宅大概2萬元可租到，如此就有租金差額收入約近1萬元。

• 2019-09-27 橘世代.好野橘

  中年後薪資緩漲　提早準備退休儲蓄

  許多退休計算機犯了樂觀的錯誤，認為計畫退休人士的薪水會隨年資調漲或至少持平，但事實是，許多人的薪水45歲起走下坡。紐約聯邦儲備銀行的2016年社安金紀錄顯示，員工最大的薪資漲幅發生在20、30多歲，中年後緩漲，接著下滑。 研究人員指出，多數人的薪水在45歲達到高峰，但前20%精英的薪資在50多歲仍看漲。 獨立調查媒體ProPublica和鑽研社會與經濟議題的智庫城市研究所(Urban Institute)調查指出，逾半過50歲且有穩定工作者遭資遣或解雇，絕大多數人在財務上無法復原。 這可能是殘酷的數據，卻得列入退休儲蓄的考量。布魯金斯研究所(Brookings Institution)高級研究員布特萊斯(Gary Burtless)說：「40歲的人生活順利時會想『等財務更好，就開始為退休存錢』，但更好的日子往往不會來。」 布特萊斯指出，受教育程度越高者賺越多錢，薪水達到高峰的時間越晚，「大學教授可能50多歲賺錢最多，但高中肄業者可能在30多歲就達到收入高峰，無法更上一層樓了。」 密西根大學健康與退休研究追蹤全美2萬人的情況指出，56%的51歲至54歲全職員工面臨經濟衝擊，包括收入腰斬或失業至少半年；這些勞工的家庭收入中位數下跌42%。 特萊斯說，工作受影響加上收入減少，是許多人邁入耳順之年卻積蓄不多的原因，「原以為孩子離巢後可累積財富，卻開始啃老本。」 認證理財規畫員麥齊斯(Michael Kitces)建議，自20多歲起就把加薪的一半存入退休帳戶，因為那時的薪資成長最高，同時限制生活花費隨著收入變多而增加的「生活方式通膨」，畢竟「由儉入奢易，由奢入儉難」。

• 2019-09-27 橘世代.好野橘

  退休規劃愈早愈好！到百歲預估要存1,906萬元

  針對退休生活，中國信託銀行個金營運總處總處長楊淑惠認為，時間就是金錢，愈早開始規劃退休生活，愈有機會達成目標。民眾應回頭檢視自身的應備、已備款項，從剩餘的缺口開始執行退休計畫。 退休有許多面向，就以自身來看退休，楊淑惠認為，可從兩個構面來思考，第一個要看自己的退休金存得夠不夠，首先要先預想自己想要的退休生活是什麼樣子的。有人想過得簡約、有人想過得富裕一些，這樣的生活費用是完全不同的。 根據統計，假設從65歲退休，活到100歲，從內政部一個家庭每月的簡約開支數字約4.5萬元估算，這些不包含啃老族、去旅遊等等花費，從退休到百歲共需要1,906萬元。 楊淑惠估算，要存到1,906萬元，扣掉勞保、勞退等會領到的退休金，用5%的年報酬率計算，若從30歲開始存錢，每月須要存0.71萬元；若從40歲開始存退休金，每個月則需要存1.35萬元；若從50歲才開始，每個月則需要存3.01萬元。 所以，楊淑惠強調，時間就是金錢，愈早開始才愈有機會做得到，當然要回去看應備與已備金額。應備就是從現在去看到退休需要多少資金，如上述所提及1,906萬元，已備就是指勞退、勞保以及本身已存的存款，應備扣掉已備就是剩下尚須補足的缺口。 另外，楊淑惠指出，中國信託銀行在台灣深耕已逾50年，客戶有900多萬，在成年人中有一半以上都是中國信託的客戶，長期深耕財富管理的領域。銀行在規畫理財方面，解決方案不少，退休金規劃僅是家庭理財計畫的一部份。

• 2019-09-27 橘世代.好野橘

  考慮長壽風險 減少退休金缺口

  隨著醫療發達、平均壽命延長，退休人士所面臨的艱難挑戰便是要在離世前保持身邊的錢夠用，然而世界經濟論壇（WEF）警告，世界各國退休帳戶餘額增加速度，比不上壽命延長的幅度，可能導致勞工在辭世前十年或更長時間，存款就已耗盡。 WEF的報告指出，全球整體退休金缺口到2050年時，將超過400兆美元，遠大於2015年的70兆美元。美國退休金儲蓄缺口最大，達137兆美元，接著依序為中國的119兆美元、印度的85兆美元。 WEF機構投資人主管及報告共同作者易韓（音譯）表示，龐大的退休金缺口有賴決策當局、雇主及勞工展開行動，除非有進一步的行動，否則長者須以更少的錢過活，或是延後退休。 WEF估算，美國65歲人士的退休金僅可支應9.7年的生活，意味著美國男性平均在辭世之前約8.3年，就會耗盡退休積蓄，較長壽的女性為10.9年。英國、澳洲、加拿大、荷蘭男性約為十年，女性則再多兩至三年。 日本的情況最糟，男性平均會在離世前15年耗盡退休積蓄，女性為20年。易韓說，雖然日本勞工儲蓄跟其他國家勞工差不多，但常投資安全資產，導致長期獲利微薄，因此退休金只夠支應4.5年。根據經濟合作發展組織（OECD），日本女性全球最長壽、平均壽命達87.1年，男性平均壽命也長達81年。 然而，全球的政府及雇主正在把更多退休金責任轉嫁給勞工，從傳統的退休金制度轉為提撥制，易韓說，「以往政府及雇主的風險，現在轉由勞工承擔」。WEF建議，應確保更多員工在職時就加入退休金計畫，且雇主應改善投資選項，並敦促勞工拿到收入後盡量把錢存起來。

• 2019-09-19 新聞.科普好健康

  千萬別在肚子餓時做決定 很可能害你錯判情勢

  讀到一個新研究，千萬不要在肚子餓的時候做決定，任何決定都不要做。以前的研究說，肚子餓的時候不要去商店買東西，因為你可能會買回家一大堆垃圾食品。而新研究說，肚子餓的時候，做出的選擇都是只重眼前利益，而不重長期收穫。從長遠來看，這往往是比較差的選擇。心理學早就知道，對一個人的成功而言，選擇“延遲滿足”的能力很重要。你需要忍住當下的誘惑，才能獲得長遠的回報。著名的棉花糖實驗就是，孩子需要忍住不吃面前的棉花糖，才能在15分鐘後得到兩塊棉花糖，能這麼做的孩子後來往往發展得比較好。不過，如果你特別餓，要忍住不吃面前的棉花糖，是不是就特別困難了？在新研究裡，50名被試（28個女性，22個男性，平均年齡21.7歲）被分為飽足組（在測試前2小時吃得飽飽的）和飢餓組（已禁食10小時）。然後問他們，他們最長願意等待多少天，來換取“獎勵翻倍”。等待時間長的，就更有機會拿到長期回報；而等待時間短的，就更可能立刻拿短期獎勵走人。如果是10根巧克力棒的食物獎勵，飽足組能等35天，而飢餓組只能等3天。如果是20英鎊的金錢獎勵，飽足組能等90天，而飢餓組只能等40天。如果是20首歌下載的音樂獎勵，飽足組能等40天，而飢餓組只能等12天。結果顯示，飢餓對食物獎勵的影響最大，但對其他獎勵也有顯著影響。不論是什麼獎勵，飽足組都顯示出了更好的耐心、堅持和克制——這些都是傳統認為的性格美德，然而，決定因素其實在於這個人做決定時是餓還是飽。這個研究也意味著，長久處於挨餓狀態的人，可能會做出一系列對自己未來發展不利的決定。當你空著肚子做財務決策時，你更可能只關心當下的苟且，而不是遠方的退休金。在過去，有這種風險的主要是窮人，現在則還要加上主動長期禁食減肥的人。 這也是挨餓的窮人，往往很難靠自己擺脫貧困陷阱的原因。因為貧窮飢餓而難以做出明智決定，因為做出一系列糟糕決定而越來越貧困飢餓。本文摘自遊識猷微博