股票 相關文章

• 2024-10-23 退休力.理財準備

  賺的追不上漲的！股神巴菲特用4個不敗投資標的對抗通膨

  「股神」巴菲特(Warren Buffett)建立了跨國控股公司波克夏哈瑟威(Berkshire Hathaway)的巨大金融帝國，淨資產估計達1170億元。但與其他億萬富翁不同，巴菲特篤信聰明且出奇簡單的投資理念，他最著名的名言之一便是「第一條規則：永遠不要賠錢；第二條規則：不要忘記第一條規則。」即使是近年通膨失控地飆升，巴菲特仍為那些尋求保護自己的財富、或是收入較低但仍想增長財富的的投資人提供明智的建議。Moneywise便列出以下4個巴菲特的一些頂級投資策略。房地產巴菲特表示在通膨時期，房地產通常是一項「不錯的投資」。他在2015年波克夏股東大會上曾說房地產只要購買一次，「然後你就不必繼續進行資本投資。因此，你不會面臨因通膨而涉及越來越多錢持續再投資的問題。」有定價權(pricing power)的股票巴菲特在股市打滾多年，經歷多次美國經濟高潮和低潮，他管理的股票投資組合也曾經歷了70年代通膨率高達兩位數的時期，現在又面臨相同狀況，如何應對自然有其見解。巴菲特喜歡像是蘋果(Apple)這種資本需求低的優質企業，該公司的財務指標令人印象深刻，證明公司效率、實力和談判能力，即使調整產品價格也不太會流失客戶，使其能夠在通膨時期持續蓬勃發展，成為優秀的投資標的。黃金儘管巴菲特出了名地對投資黃金不太感興趣，曾在2011年致股東信中描述黃金為「永遠不會產生任何東西」的資產，但其他專家則認為黃金是對抗通膨的可靠對沖工具，因為其購買力隨著時間的推移依然能保持相對穩定。投資自己在2022年波克夏年度股東大會上，巴菲特表示：「你擁有無論哪種能力都是無法被剝奪的，它們不會因通膨而遠離你。到目前為止，最好的投資是任何可以自我發展的投資，而且還不用繳稅。」雖然這不是傳統的投資技巧，但巴菲特堅信透過定期投資於提升自我知識、讓自己變成最佳資產，可以更輕鬆地獲得增加財富的機會。（本文經《世界新聞網》授權刊登，原文刊載於此）

• 2024-01-30 養生.人生智慧

  理財網站建議遵循5項原則 你的理財方式就比一般多數人都精明

  聰明理財並沒有什麼神奇的公式，主要是靠計畫、常識、決心與數學。理財網站Go Banking Rates列舉以下5個跡象，讓每個人可檢視自己在理財上是否比一般人更精明？是否走在正確的道路上？1.追求最高利率要找到利率條件最好的儲蓄帳戶不需要花費太多力氣，只需上網搜索一下，就能獲得所需的全部信息。即使如此，許多美國消費者還是安於低至0.01%的年收益率（APY），未積極行動追求可獲得高於5.0%的年收益率。2.花時間訂計畫、編預算編訂財務計畫與每月預算，是聰明理財者最重要的兩個特點。財務計畫應包括長期與短期目標，從休閒活動、投資目標到重大採購（例如購屋或購車）。相較之下，每月預算則是以目前的生活開支與日常用品為主。3.遠離不必要的債務聰明理財者有個共同點，就是他們不會讓自己陷入無力償還的債務裡。通往財務毀滅之路的起點，往往是刷爆信用卡來購買自己原本無法負擔的東西。4.開闢其他收入來源最常見的累積財富方法之一，是將一定比率的收入用於投資，例如股票、債券、共同基金和房地產。此外，還可透過兼職工作與副業賺取額外收入，將空閒時間轉化為財富來源。5.錢不浪費在衝動購物或奢侈品上聰明理財者不會做的事，包括浪費金錢與累積債務。美國人平均每年在非必需品上花費1.8萬元，消費者平均每年花費近3,800元在衝動購物上，而這些錢原本是可省下的。責任編輯：辜子桓

• 2023-09-22 退休力.理財準備

  手機舊了、不適合要換，那理財計畫呢？30、40、50歲應有的退休理財計畫大不同

  關於「準備退休金」，你是否已經有一套理財計畫?是否有定期隨著年紀增長而調整這份計畫的投資策略? 如果沒有，你可能要注意了！國內投信擁有最多退休理財規劃顧問(RFA, Retirement Financial Advisor)的野村投信指出：在人生不同時期，面對不同的階段性目標，以及薪資水平、生活花費和風險承受度等條件的不同，建議在規劃長期的退休金理財時，要把握三原則：「30歲求累積」、「40歲找平衡」、「50歲享穩定」。透過這三個原則定期進行調整，才能讓你的投資隨時切中你當下的狀態。30歲求累積，紀律+積極投入 30歲是剛入社會沒幾年的階段，此時的薪資仍在成長期，每月投資金額有限，但享有離退休年限較長、有較高風險承受能力等優勢，此時最重要的理財目標是「建立紀律+正確的投資觀念」。這時候應該透過定期定額或野村投信獨家「市場低點時，不燒腦自動幫你買進更多單位數」的D檔投資法，逐步累積退休金。因為工作期還很長，風險承受度較高，可選擇全球股票型或台灣股票型基金。40歲找平衡，快速+分散進場40歲雖然有車貸、房貸，但累積多年的工作資歷通常也反映在薪資上，代表著有機會獲得相對年輕時更豐厚的績效或年終獎金。此時最重要的理財目標是「透過快速+分散進場的策略，善用每一分可投資的資金」，特別是市場行情看漲時，將一筆較大資金拆成多筆小資金分散投資，在1個月內透過定期不定額進場。這樣的好處是：一方面能掌握行情，又能避免將資金壓在單一時點進場的風險，可在市場大好時有效率累積退休金。同時，因為上有老下有小，風險承受度相較年輕人低，所以會建議選擇有股有債的平衡型基金。50歲享穩定，風險+報酬兼顧 來到再過10～15年就要退休的階段，雖然幾十年的工作打拼讓你存下一筆現金，可投資的資金也比年輕時多更多，但面對即將不再有固定、穩定的工作收入，能夠承受風險的能力降低。此時最重要的理財目標是「避免虧損、更別坐等通膨造成貨幣貶值，要用較小的風險追求資產能相對穩健的增值」。透過野村投信活利循環機制，將一筆錢投資在一檔相對穩健的基金(母基金)，每月定期從這檔基金撥款到較有上漲動能的另外1-3檔基金(子基金)，打造兼具「相對穩健&成長動能」的投資組合，讓退休金有機會可以持續長大。因為離退休年限較短、風險承受度相對保守，母基金選擇有資本利得機會或有固定息收的債券型基金是較好的投資選擇。【野村投信獨立經營管理】本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書(投資人須知)。有關基金應負擔之費用已揭露於基金公開說明書，本公司及銷售機構均備有基金公開說明書，投資人亦可至公開資訊觀測站中查詢。基金買賣係以投資人自己之判斷為之，投資人應瞭解並承擔交易可能產生之損益，且最大可能損失達原始投資金額。基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。如因基金交易所生紛爭， 台端得先向本公司申訴，如不接受前開申訴處理結果或本公司未在三十日內處理時，得在六十日內向金融消費評議中心申請評議。 台端亦得向投信投顧公會申訴、向證券投資人及期貨交易人保護中心申請調處或向法院起訴。 基金投資風險包括但不限於類股過度集中之風險、產業景氣循環之風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動風險、投資地區政治、社會或經濟變動之風險、商品交易對手之信用風險、與其他投資風險等，請詳見基金公開說明書(投資人須知)。基金可能投資承銷股票，其可能風險為曝露於時間落差之風險，即繳款之後到股票掛牌上市上櫃之前的風險。 野村投信已就「D檔投資法」之圖樣及文字取得商標權(經濟部智慧財產局商標註冊號數第01655124號)，仿冒必究。(野村投信贊助刊登)AMK01-230900047野村證券投資信託股份有限公司 110615台北市信義路五段7號30樓(台北101大樓) 客服專線：(02)8758-1568 野村投資理財網：www.nomurafunds.com.tw

• 2023-02-03 退休力.理財準備

  別夢想一夜致富！投資不要跟單！專家告訴你金融投資的12個原則

  談了這麼多用錢的選擇，想跟大家分享一下這幾年我陸續領悟到的投資原則。這些原則，是我自己覺得要是能在25歲時就知道該有多好的事。每一則都很重要，也是我這幾年在金融投資上選擇的基石，所以特別想在此分享給大家。除了提醒可能的投資陷阱以外，也希望大家在投資的「選擇」上能想得更全面。 金融投資的十二個原則 一、別夢想一夜致富進入金融市場時，首先應該有的觀念是：別想一夜致富。 很多黯然退出的人自認運氣不好，但我覺得他們是在「不必要的時間或狀態」上承擔了過高的風險。明明懂得不多，卻因為貪婪、或因為市場看似一片大好、或因為他人慫恿而過度借貸，賭上全部身家在一個他認為「錯過會後悔一輩子」的標的上。結果好運沒發生，反而被市場逼著走人。這種狀況最慘的還不只是損失金錢，心理上的重擊更讓人意志消沉，甚至再也不敢做任何投資。 之所以把這點放在第一項，是因為剛進市場的人，通常會急著想追上別人。看到周圍的朋友都賺了錢，自己卻才剛起步。這份急躁感，會讓人想要抄捷徑。 但其實市場是循環的，有大漲也有大跌。這次錯過了，下次還會再有。所以應該先讓自己準備好、站穩腳步，這才是長期平安的策略。 二、只用閒錢 投資不可能只贏不輸，所以需要週轉、可能急用的錢，千萬不要拿來投資。因為如果在金錢調度上有壓力，就可能做出不理智的選擇。如果投資的資金有使用的期限，也很容易會想「鋌而走險」：在快要使用時賭一把。因此日常的重要花費，如生活費、學費、繳貸款、醫藥費和其他必須用途的錢，請放在另一個帳號中，絕對不能拿來投資！ 投資沒有穩賺不賠的公式。手上的錢如果是必要的花費，只要錯一次，就會連帶搞亂自己的人生，最後陷入麻煩的境地。 三、不要借錢比起拿急需使用的錢，借錢更是糟糕的決策。 因為借錢投資會帶來的壓力更大。除了有本金償還期限的問題，還有隨著時間不斷累積的利息。人在這壓力下，會更急躁並傾向要找能盡快獲利的標的。可是能盡快獲利的標的，風險通常都很高，也容易帶給持有人較高的恐懼感。而恐懼感會讓人在小賺時傾向逃走，在大虧時則被恐懼震懾而祈禱反轉，很容易走向小賺大賠的模式。 借錢投資還有一個問題：賺的時候雖然獲利倍增，但賠錢也是加倍在賠。一旦投資失利就要背債務跟利息，甚至連以後的人生都賠進去，得不償失。 四、不要跟單剛開始學習投資的人，最重要的一件事，就是要在過程中逐步了解規則，進而慢慢學習屬於自己的判斷與操作方法。 換言之，在搞懂這些事情之前，不該盲目接收別人推薦的標的。因為沒有經驗的投資者，通常不具備判斷力。若貿然跟單，下場通常都很慘，畢竟你如何能判斷別人給的消息是「明牌」，還是「冥牌」？ 就算別人沒騙你，給你的也是真實的內線消息。但金融狀況瞬息萬變，三個月前還是真的訊息，現在可能已經不適用了。在聚會上告訴你他們工廠接到大訂單的人，或許真是該公司的員工。可是聚會回去後沒多久，工廠訂單被抽走了，這訊息他未必會再通知你。除非是你自己的第一手消息，否則任何聽人分享的部分，一旦狀況有變你可能也不知道。若以此做為投資依據，最後還是可能會得到不好的結果。 此外，就心理學的角度，跟「高手」下的單，當他看錯時，你絕對會賠很慘！高手或許有一個支持看法的依據，以及進退攻守的基本概念。比方說買進後突然發現英國脫歐的衝擊，他可能立刻會調整策略。但是跟單的人未必理解這些，反而會因為「堅信」大師的分析而緊抱不動。等最後發現不對時，通常已經受傷了。 那什麼時候可以聽呢？以我自己的習慣而言，我其實是完全不聽的。決定要進出時，甚至連電視、報紙、雜誌、理財版都不看。因為人不免會被別人干擾與影響，最好把這些都隔絕在外，才能避免雜訊的干擾。相信我，真正有用的訊息，不會出現在雜誌與報紙新聞上。大眾都知道時，要不是時機已經過去，就是要倒貨了。何必讓自己成為別人利用的目標呢？ 五、不要梭哈無論多有把握，都別想一開始就梭哈！如果你一次投入你可用資金的極高比例在同一個標的上，情緒壓力其實是很大的。也因為壓力大，很容易被人性驅使賺一點點就跑。但當走勢不如預期時，人性卻因為資金虧損幅度無法承擔，反而會自我催眠說「再看幾天好了」。往往原本只會損失3～5％的，但看幾天、走勢更糟後，變成虧損10％，這種狀況會讓人更難跑，眼睜睜地看著虧損幅度增加。這樣幾次下來，其實很可能賠多於賺。還不如攻守有致地分批進場，在有獲利保護下往上加碼，這樣心理壓力比較小，也比較能真正獲利。 六、一旦面臨重度虧損，先退出虧本時，千萬別急著翻本。一旦有這個念頭，就會出現類似賭徒的選擇：下大單、隨意亂買，期待突然噴出的行情。結果因為不切實際的想法，反而更快把剩下的資金玩完。 急躁是危險的敵人，不但影響決策能力，也影響處世的態度，容易在日常生活上焦躁易怒。到時不僅賠錢，還可能造成人際與生活的不協調。 這時最好的選擇，其實是休息一陣子，反省、找尋前次失敗的盲點與問題。因為如果沒找到，不管運氣再好、賺了多少或翻本，只要問題再度出現，就會重複面臨重度虧損！ 七、不要炒短線 尚未培養一定程度的感覺時，千萬不要炒短線。某些時候，炒短線或許可以賺點錢：早上買，中午賣，就能賺一點差價。所以很多人不免想著：每天賺一點，一個月也有幾萬元不是嗎？ 但實際上不然。因為這樣做，你會把自己暴露在兩個風險中： 1.錯過真正的波段大行情 2.因為突然反向的意外走勢而受傷 雖然每天賺些小錢好像很快樂，但做短線的人因為每天都不留倉，所以波段行情漲勢劇烈的一段常常是隔天開高走高，這時候往往跟不上。而盤中若有意外大跌時，卻可能會因此受傷。換言之，又是一種長期下來容易賺小賠大的走勢。 更不利的是，因為每天盯著盤面，所以把時間也賠進去了，卻沒有因此提高獲利勝率，這其實很可惜。請記得：金融投資不是上班，沒有穩定賺小錢的方法。應該讓自己著眼於長期的大行情，而不該被短線的波動迷惑。 八、從長而短最好一開始就從長期來判斷，然後慢慢縮短時間週期。因為長期判斷相對比較容易，也有較多的時間來反應變動。千萬不要從短線開始介入，想說賺點價差就好。因為觀察的週期太短，中間的變動可能會干擾對金融知識的吸收能力。應該先研判中長期的趨勢，再來研究短期的現象，這才是有意義的學習方式。 九、態度要正確無論以投資還是投機當起點，一定要堅持「原本定義的選擇」。千萬不要從投資切入，中途卻轉為投機；或是從投機切入，結果中途轉成投資。 這是什麼意思呢？有些人進場時是為了搶短線，想賺兩三元的價差交易。但等到下跌了，卻跟自己說其實是想長期投資，乾脆慢慢放著等將來回本的那天，這就是心態反覆了。 但請知道，不同的交易態度有不同的原則。選擇投機的話要有規律，該停損時就跑，而不是轉移心態自我欺騙；若選擇投資，認為有長期價值的話，也不該被一兩天的漲跌嚇到。 另外，無論投資還是投機，都不該把心思放在「黑馬股」或「轉機股」上。剛入市的人最喜歡選擇數倍獲利的標的，聽到什麼有轉機就覺得可能獲利好幾倍。但新手介入投機成分過高的項目，死的機會其實很大。金融市場是個包裝亮麗的吃人市場，並沒有輕鬆好賺的東西。 十、注意資訊不對稱的問題 當你知道任何消息時，請想想下面的問題： 「你是誰？這麼好的事情，為何讓你知道？」 「為何選擇你，而不是更有錢或更有地位的人？」 「知道這個消息，是因為你很特別，還是別人刻意讓你知道？」 「為何一個陌生人自己不砸鍋賣鐵、借錢去買，反而選擇好心地讓你知道？」 很多投信、投顧老師一直叫人買股，說之後會上看多少。但如果真這麼好，大股東為何一直轉讓？說的人為何不趕快搶便宜？別的領域或許會有人推薦你好東西，但在金融市場裡，好東西是不會被推銷的；需要被推銷的，則肯定不會是好東西。 十一、市場沒有聖杯 投入市場一定要有心理準備，得花很多力氣與時間去學習與研究，沒有什麼神奇的指標或輕鬆賺錢的方法。就算有，也不是電視或網路可以找到的，更沒有加入會員就有人幫你賺錢這種好事。請永遠記得小學老師教過的道理：天下沒有不勞而獲的事！ 既然沒有不勞而獲的事情，與其花時間找必勝程式、單一指標、簡單的買賣訊號，倒不如踏實學習、充實金融知識、了解投資態度、修養自我心境，培養耐心及磨練「果斷性」─果斷砍單或是果斷進場。人的一生很長，只要你方向對了，而且保持每年穩當的獲利，複利下來，也能產生可觀的收益！ 十二、不要自滿或極端 最後，就算偶爾看對一次賺了錢，還是該維持戰戰兢兢的心態，永遠不要自滿。保持謙虛，持續研究與修正。目前的方法可能適合特定市場，或是適合特定走勢（如多頭走勢），但等到趨勢改變時未必依然能一帆風順。唯有保持對市場的敬畏，戒慎恐懼地慢慢走，才會走得久。 金融市場沒有一成不變或絕對如何，有時候運氣也佔了一定的比例。即使賺錢，也不要嘲笑別人或自大狂妄，否則會陷入自己是天下無敵的迷思。虧錢時更不該自暴自棄或急於翻本，應該找出盲點，別急著想靠一筆神奇的交易攤平。 以上這十二點，是我們在面對金錢投資的選擇前，應該時時拿出來提醒自己的原則。而這些原則也能幫我們避開風險，並穩當地從金融市場中慢慢成長。 更多內容，歡迎各位到《大人學》網站，繼續關注我們。本文節錄：《大人學選擇：成熟大人的獨立思考術》一書

• 2022-11-09 退休力.理財準備

  認真存錢反而變更窮？吳淡如提醒通膨時代一定要具備3個逆轉思考

  通膨時代，我們投資的目的也不是要賺大錢，而是希望有經濟上的安全感。通膨確實讓人不安，知道自己有飯吃的人至少比較安心。作家吳淡如在新書《人生實用商學院：富有是一種選擇》提到，在大家恐慌時可以過你要的生活堅持你的選擇，鍛鍊富有的能力，會使你得到人生真正的自由。在我看來，大通膨時代你要改變的三個逆轉思考：逆轉思考一、現金為亡通膨時代的第一個逆轉思考，就是重新看待現金的價格。以前大家說現金為王，是代表當市場面對可能發生全面性衰退時，保留大量現金可以避免遭受池魚之殃，還可以企圖在一片哀鴻遍野中撿到便宜，那現金就是王。但現在錢潮那麼洶湧，鈔票愈印愈多。你因為害怕損失而把它凍結在銀行，讓它不成長就是現金為「亡」。因為現在不只定存利率低，就算再怎麼升息，比例也抵不過物價漲幅，當通膨成為經濟新常態，錢放在銀行裡的結果就是貶值。逆轉思考二、長期投資，而非短期套利能不能好好善用現金，與投資人的理性決策有關。首先你當然要投資，但是很多人做的投資其實不是投資，而是賭博。要在通膨時代下累積資產，應該效法巴菲特的長期投資法。如果你不知道要買什麼，就買全臺資金聚集量最大的ETF，別自作聰明想要低買高賣、打敗大盤，我自己也是這樣做。適度通膨是有利於股市的，知名投資大師安德烈．科斯托蘭尼有一句經典名言：「世界需要適度的通貨膨脹，它就像一場舒適的溫水浴。」你很少遇到市場在適度通膨環境下，股市僵滯不動的；短期有可能，但長期不可能。在適溫通膨下，長期來看股市有8 成的時間在漲，只有2 成的時間在跌。當然，漲可能是緩漲，跌卻常常一、二日便劇跌。大部分投資人都有一種奇妙的幻想，稍微了解技術線圖，開始跟那些股市老師學到「低買高賣」的說辭，就認為自己天賦異稟，可以預測股票漲跌趨勢。萬一還真的給他猜對了一兩次，那就覺得自己很有神通，直到最慘的一次猜錯為止。然後就收手沮喪地停歇一段時間，完全不投資。直到股市已經上漲一段時間，「大家」都進場了，他開始有信心「猜」到這應該是進場的時間到了，然後因為他的從眾心理套在最高點附近。你以為跟著大家，風險就會變成零，事實上就是因為跟著大家衝進衝出，才付出最大代價。在華爾街，有個很經典的統計資料：如果股市漲幅最多的那十個交易日，你剛好缺席了，那麼將會大幅降低你的投資報酬率。如表一所示，就是過去從1927 年到2011 年的累積報酬，共有四種情況，這是我能找到最簡單的模型。很顯然地，如果你只是買了然後放在那裡不動也不加碼，他最後就會變成71 倍。如果能夠像神仙一樣避開大跌的十天，而大漲的十天又都有跟到，那你就有226 倍，太完美了！問題是你並不是神仙而也的確沒有人這麼準過！如果你非常倒楣錯過了大漲的那十天，那麼你能夠從長時間中收益的獲利會縮水到23 倍。當然，通常你也不會那麼倒楣，每次的上漲都剛好沒跟到，這個表在告訴你其實跟著長期的上漲就夠了，你不用自作聰明就會有71 倍的報酬！實際上，也沒有任何有效方法，可以預測市場未來會上漲或下跌，這次疫情就是絕妙範例。疫情剛開始的2020 年初，大家認為會跌的時候，它狠狠地漲了一陣子，疫情在世界各國慢慢解除或封關之後，有一段時間跌幅反而看起來讓人絕望。其實，在投資時，如果我們要去挑選買賣的時間點，總會遇到「猜錯」的風險。投資應該有比「猜」更理性的方法。比如採取長期投資來坐享利益，以定期投資來平均投資成本。如此一來你不會錯過大漲，在大跌的時候也可以有攤低成本的機率。還有，長期投資可以減少交易次數，因為交易本身也是要花錢的！長期投資省事又省錢，不要祈求變成神仙，就可以穩穩用最理性的方法累積財富，不是嗎？逆轉思考三、利率偏低時，適當的舉債比無債一身輕好很多人害怕借錢，覺得跟銀行借錢是很吃虧的事，因為要付利息。但事實上通膨對於低利息時代欠債的人其實是有利的，因為通膨會讓你借的錢「實質」縮水，如果通膨高過利息的話。有個財務名詞叫「淨現值」（NPV），簡單的說就是每年的錢購買力不一樣，因為通膨緣故，今年的100 萬元與明年的100 萬元，在實際購買力上有差，簡單來說，今年的100 萬元會比明年值錢。如果你有好好投資，將這100 萬元投入股市，換到能夠跟上通膨腳步、持續增值的ETF，比如以高股息ETF 來算，漲個5% 是有可能吧？當然有可能！如果只要付2% 以下的利息，就有機會把這100 萬元變成105 萬元，而且要還的錢，其實比你實際欠的還要少，那你等於是善用現金在賺錢，當然，在某個倒楣的一年，你可能減損本金，但長期來看，比如五年、十年，股市完全停滯的可能性很低。股市80%的時間，是在緩緩上漲的。本文節錄：《人生實用商學院：富有是一種選擇》一書

• 2022-08-07 退休力.理財準備

  善用理財工具App，可檢視自己的財務狀況！每天睡前花個10分鐘檢視列好的4種財務清單

  投資時，許多人常犯的錯誤是，「買了就放著、放著就忘記」，導致常常不知道自己的投資帳上是盈餘還是虧損，等到想起來時還可能出現大虧的狀況。為了避免這樣的情形，定期檢視自身財務狀況是很重要的。想要快速檢視自身財務狀況，列清單是必要方法，若先分門別類列好財務清單，每天睡前花個10分鐘瀏覽一下，看看有沒有需要更新的數字項目，例如多花了哪一筆錢、多買了哪一檔股票或基金、多了哪一筆業務獎金進帳？如此，你就能輕鬆利用碎片時間做好財務管理。分門別類 列好4種財務清單整體而言，清單可分4種類別：1.銀行清單：每個人從踏入社會開始，就會因應不同需求或公司薪轉戶，而不斷增加個人銀行帳戶數量，但當中若有超過1年不曾使用的帳戶，建議可以先向銀行申請結清，註銷帳戶，財務管理才會更精算。完成帳戶整理動作後，建議針對個人擁有的銀行帳戶列清單，並註記每一個帳戶的使用目的，譬如存款帳戶、證券轉帳戶、生活零用帳戶、房貸扣款帳戶等，如此就可以快速釐清個人所有財務狀況。2.保險清單：這常是令人最頭痛的部分，最簡單方法就是列出家庭每個人擁有哪些保險單、保障項目各為何、保險公司聯絡人，這樣一旦家人有需要進行大型醫療行為或發生意外時，即可立即確認可獲得哪些保障。3.投資清單：包括個人擁有哪些股票、債券、基金等，除了先針對個別投資工具列出明細之外，也可再針對個人投資項目以產業屬性、區域做出分類，這樣一旦某個原料、區域市場發生變化時，你也能立即做出反應。4.負債清單：包括車貸、房貸、信用卡費用等，都是屬於先消費、後支付的負債項目，逐一列出清單，並註記還款計畫、時間表，隨時檢視是否如期還款，才不會被負債拖垮人生。APP推薦1 :「麻布記帳MoneyBook」 整合帳戶好方便 列清單可幫你事先做好財務規畫，減輕心理壓力，更能利用碎片時間有效率地檢視財務狀況，這時再加上工具幫助，更能事半功倍，如麻布記帳MoneyBook是一個選擇。MoneyBook的最大功能是整合個人帳戶，用戶只要輸入身分證字號、帳號與密碼即可新增銀行帳戶，並同步更新資料列在APP中，包括信用卡、活期存款、外幣活存、貸款、外幣定存、台幣定存等，所有帳戶資料你都能一次瀏覽。另外，這款APP還藉由自行設定，提醒用戶持有每張信用卡的結帳日、繳費日與繳款金額，讓你每次在刷卡消費前，都可先確認每張卡的使用情況，達到運用信用卡聰明理財的使用目的。APP推薦2 : 「艾蜜莉定存股」 提醒股票合理價「艾蜜莉定存股」的最大功能是股票管家，點開APP，用戶先選好想觀察，或已購入的幾檔股票，系統會隨著局勢變化設定每檔股票的便宜、合理與昂貴價格各為多少，只要股票已來到合理價格，APP就會通知你，這樣用戶就能掌握購買時間點，並檢視個人持股是否處於合理價格。

• 2022-07-23 名人.許金川

  許金川／懂得養生防癌 90歲還能玩股票

  去病房探視90歲病人，只見她在病床上，眼睛看著螢幕，執筆在紙上書寫個不停。「自從兩眼開了白內障之後，電視上股票數字看清楚得多了，不必再問小孩，也不會看錯而買錯股票了！」家人在旁邊插嘴：「阿嬤腦筋粉清楚，這是她最大嗜好！」我問阿嬤：「那妳投資的錢哪裡來？」她說：「沒錢都跟女兒拿呀！女兒比較孝順！」「那賺的錢呢？」「賺的錢當私房錢，這樣他們知道我有私房錢，才會來看我呀！」生活的智慧很重要，其實養生保健的智慧更重要。年紀大了，許多器官自然會退化，但退化速度的快慢，與養生之道有關。例如到了90歲，腦筋還粉清楚會玩股票，表示頭腦保養得很好，頭腦保養好不好，除了一些原因不明的疾病，例如巴金森氏症或腦瘤之外，會退化基本上是動脈硬化及高血壓，動脈硬化除了體質之外，膽固醇的控制很重要，因此要飲食清淡，血管才不會硬化、狹窄，血壓控制得好，腦血管才不會受影響，也不會腦中風。腦袋的保養之道，與心臟的保養之道是相似的。心臟是人體的發電機，如果心律不整，或心血管不通，心肌梗塞可能中年，不到老年就致命了，當然不會到90歲還能玩股票。至於肝臟保養，就是不要傷肝，可以偶爾傷心。不要傷肝第一要件是不可酗酒，不可隨便吃有的沒的來路不明的保健食品或健康食品，以免變成猛爆性肝炎。此外，最重要的是至少每年腹部超音波「超」一下，才能知道你的肝臟或腎臟或胰臟是否長了東西而不自知，如有B、C肝更要每半年「超」一次。俗語說：「防人之心不可無。」用在醫學上說：「防癌之心不可無。」中年以上隨時都會長癌症出來，因此聰明養生防癌之道，也是疫情中必備的國民常識。●肝病防治學術基金會定期出版好心肝會刊、並發行B型C型肝炎暨肝癌治療小手冊，最新的好心肝會刊已出版，歡迎來電索閱。若您有肝病醫療問題請洽本會免費肝病諮詢專線0800-000-583或上網：www.liver.org.tw查詢肝病相關資訊。

• 2021-12-06 養生.人生智慧

  奠定退休本錢！在華爾街工作近30年投資人竹春：買股票該避免的2種錯誤

  編按：通貨膨脹、錢愈來愈小的時代，如何有安穩的退休金？在華爾街工作將近30年的投資人竹春建議，美股標普500指數過去30年來的年報酬率約為9％，沒時間研究股票的人可考慮。正確投資要靠的還是複利和時間，「只有貪心是不能打勝仗的。」金融市場上，有無數渴望財富的人。勝者行囊滿載，凱旋歸來；敗者則壯志未酬，傷痕累累。市場如戰場，「只有貪心是不能打勝仗的。」詩人竹春在他的詩作〈華爾街〉中，如此形容。本名綦銘家的竹春，在華爾街從事金融工作將近30年，曾任職多家銀行、對沖基金公司，現為美國大型金融集團科技部總監。即將屆臨退休的他，已累積了多年投資經驗，也見證了市場的起起落落。他觀察，在這個貧富差距不斷擴大的時代，股票可以是維持財富的好方法。然而，投資不是賭博，經常犯錯的人很快就會賠光資本，退出市場。買股票，如何不賠錢，還讓財富愈來愈多？買股票該避免的2種錯誤 便宜的壞公司急著買、能獲利的好公司太早賣回首過去的投資史，竹春提到，個人投資最容易犯下的錯誤有2種：一是買到錯的股票賠錢，另一則是買了對的股票，卻太早賣出。他曾花了許多錢，學到「勿以價低而買之」的道理。例如，2000年網路泡沫時，他以每股1美元的價格，買入一家名叫eToys.com的網購玩具公司股票，前後買了1萬多股。原以為撿了便宜，沒想到2001年，該公司破產，1萬多美元血本無歸。「如果一檔股票價格太好，別人卻不敢碰，你該想想是怎麼回事。不是你太聰明，是它有問題。」此外，他也提到，有陣子許多中國公司透過反向併購，在美國借殼上市。這樣的上市程序，使公司得以避開許多正式的財務審查，讓投資人看見漂亮的帳面數字。他也一度心動買了幾張，股價卻隨後大跌。這類不可信的中國公司，以曾被稱為「中國星巴克」的瑞幸咖啡最為典型。2020年股價一度高達50美元的瑞幸咖啡，年中爆發造假帳的新聞，股價一路探底。「混水摸魚的公司最好少碰。」竹春提出忠告。好股票賣得太早，則是另一個極難避免的偏誤。他曾以10美元的價格買入蘋果公司股票，25美元時就賣出。雖然賺了錢，但若將蘋果公司的股票留至今日，股價已超過140美元。「急著將好公司的股票賣掉，就像好不容易找到鑽石，卻不知道怎麼留下它。」竹春指出，觀察近年有發展潛力的好公司，如微軟、谷歌，股價走勢幾乎都是持續上漲。手中的持股若從100美元漲到200美元，或許已讓人心滿意足。但若放著不動，股價還有機會漲到300、400美元。然而，若好公司變壞，怎麼辦？竹春認為，「人」是公司經營最大的變數。一家公司只要優秀的經營團隊不變，營運不會有太大的變動。例如，蘋果公司曾因賈伯斯的離開導致股價下跌，待賈伯斯回歸後，股價又一飛沖天。微軟公司的股價在2000年後一路疲軟，直到現任CEO Satya Nadella帶領微軟朝雲端服務發展。「經營者像君王，好的皇帝讓王國興盛擴大版圖，昏君則會導致改朝換代。」竹春建議，除了經營團隊的重大變動以外，不要隨意聽信消息，賣出手中好公司的持股。真的要賣，也可留下部分持股，檢證自己的判斷是否正確。「否則全賣以後，股價繼續漲，你也捨不得再進場。」金融危機入市打下退休基礎 投資別忘了「現金為王」每次的股市大跌，都會讓財富重新洗牌。竹春提到，2008年金融海嘯時進場，讓他打下了今日足以退休的基礎。他形容，當時的市場：「讓人有種小孩進到糖果店的感覺，有好多的便宜股票可以買。」從歷史來看，股市總是熊市、牛市交互出現。大漲過後是大跌，反之亦然。在危機當中，如何判斷哪些公司值得買？竹春舉了個實際的例子：金融海嘯前後，花旗銀行的股價從500多美元跌到最低10美元，摩根大通則是從最高50多美元的高點跌破15美元。這個時候，你該買哪支股票？多數人的直覺，會選擇買花旗的股票，預期股價在金融海嘯後反彈回到500美元的高點。然而，2021年，花旗的股價約為70美元，摩根大通則是165美元。金融危機，其實是對企業最好的考驗。一家公司的股價跌幅大，可能是財務脆弱的徵兆。竹春進一步分析，從獲利表現來看，當時花旗銀行每季營收都是大賠，甚至還有呆帳。反之，摩根大通的獲利雖也受影響，但損失幅度不大。當經濟好轉時，財務不健全的公司仍忙著處理過去的呆帳、人事等問題，根基穩固的公司則會趁機搶占市場。這就是為什麼，熊市時股價同樣受創的2家公司，日後會有截然不同的發展。「就像巴菲特說過，潮水退去才知道誰沒穿褲子游泳。」根據市場定義，所謂的崩盤是指股價從最高點下跌20％，修正則是下跌10％。歷史上著名的熊市約7~14年會出現一次，是最好的入場時機。市場有句名言：「現金為王」，指的就是要隨時保留部分現金，才能在機會來臨時做靈活的運用。個人的資產組合中，該保留多少現金？竹春認為，每個人的財務狀況不同，這個問題沒有標準答案。但他提出一個頗有意思的觀點：買股票，要買到一個「無論漲跌都高興」的平衡點。一方面，你所持有的夠多，上漲時的獲利非常有感。另一方面，你又有足夠的現金，下跌時能伺機買進。「如此一來，股市的高低起伏就不會影響你的心情。」最適合一般人的投資方式 長期持有標普500指數基金讓財產翻倍 股票市場上有數千檔標的，該買哪家公司？竹春認為，「沒時間研究股市的人，最簡單的投資方式是買入標普500指數基金。」標普500涵蓋了美國前500大企業，統計資料顯示，過去30年來標普500的年報酬率約為9％。2020年到2021年間，標普500的報酬率更高達近16％。竹春提到，股市當中有個「72法則」，當投資報酬率達到每年7.2％時，投資人的資產每10年就會翻倍。因此，他建議，「如果你的投資組合2021的報酬率低於17％，不如直接投資標普500。」他也提醒，有些人會以技術分析的方式選股，研究歷史數據找買賣的時間點。但今日科技進步，「如果一個模型能夠賺錢，華爾街公司就會把它寫成程式讓電腦操作。」他直言，成功的技術分析掌握在少數對沖基金手中，小散戶很難占到優勢。「短線進出，會讓人覺得自己很聰明。但長期來說，買了不要賣才會賺錢。」竹春指出。例如，他有位朋友，買了近年熱門的特斯拉股票，並且熱衷於短線買賣賺價差。然而，仔細一算，若是當初買入後就不賣出，獲利會更可觀！人生和公司一樣 資產大多是無形比有形更重要長年從事金融業工作，竹春不諱言，華爾街有許多令人目眩神迷的排場。無需為錢煩惱的人生是快樂的，但這不代表快樂的人生必須有無限的財富。他提到，經濟學上有所謂的「邊際效應」——過了某個臨界點後，錢所帶來的喜悅就不會增加了。「退休金是20萬美金或100萬美金，當然有差別。但100萬美金和1000萬美金，快樂的程度可能相差無幾。」雖然熱愛工作，但他深知華爾街競爭激烈，早在幾年前就做好隨時退休的經濟準備。離開職場以後，他預計到不同城市住上幾個月，體驗各地文化。此外，少了經濟上的後顧之憂，也可花更多時間在他熱愛的文學上。至於錢，夠用即可，不必過度追求。他認為，投資的道理其實也適用人生。一家好公司，會有許多軟體、專利等無形資產。這些無形資產能帶給公司的利益，多於建物、設備等有形資產。人的一生，金錢、房子等有形資產固然重要，但親情、友情、愛情等無形資產，會帶來真正的幸福。用有效的方式賺錢，但不被金錢奴役，才是聰明的作法！原文：奠定退休的本錢！竹春：投資美股標普500指數，不費心選股讓財產翻倍

• 2021-11-22 養生.人生智慧

  用300萬本金，5年滾出千萬資產！大學教師江季芸教你存「免費股票」

  編按：離開職場後，要如何達到財富自由？大學教師江季芸，有感於少子化對教育界的衝擊，她為自己擬定了一套「退出校園10年計畫」，希望能達到年領百萬股利的目標。她採用「波段存股法」，選擇體質良好且景氣循環有一定週期的企業，賺取波段價差，也領取殖利率5～7%的股利。雙管齊下，自己的退休金自己賺。40歲開始存退休金，來得及！銘傳大學企管系助理教授江季芸，6年前有感於少子化對教育界的衝擊，決定「超前部署」理財計劃，讓自己離開校園後也有安穩的財務保障。存股5年，原本300萬的本金已滾出千萬資產。「雖然我很愛教書，但我相信繼續待在學校，以後會更辛苦。」江季芸回憶。43歲以前，她的理財方式偏向保守，以基金和定存為主。但定存利率愈來愈低，基金贖回扣掉手續費、管理費，獲利所剩無幾。此時的她已經打定主意，要在10年內離開校園。想賺取更多被動收入，必須改變投資型態。於是，她以年領百萬股利為目標，積極投入股市。進可攻、退可守的波段存股法 以獲利3成為目標，存「免費股票」2015年，中國股災引發全球股市下跌，江季芸以300萬的本金進場。初期投資標的，她選擇了穩健的金融股中信金（2891）。當年9月，中信金的股價從18元往下跌，她一路買進，最終以均價16元買入185張。隔年，中信金每股配息0.81元、配股0.8元，讓她領到近15萬的股利和14.8張股票。股利入帳後，她又買入200股零股，累積200張中信金股票。她原本預計，若中信金日後的股利政策不變，只要持續將股利再投資，就能順利在10年內達到年領百萬股利的目標。然而，2017年，中信金不再配發股票股利，只配發每股1元的現金股利。如此一來，若想年領百萬股利，需要1,500～2,000萬本金，買進1000張中信金的股票才能達成。如意算盤被打亂，她決定轉換投資方式。身為大學教授的她，拿出研究精神，觀察不同企業的股價走勢。她發現，有些體質優良的企業，股價每隔2～3年便會經歷一次景氣循環週期。找到相對低點買進，耐心等待相對高點賣出，約可獲利2～3成。待股價漲到預期的獲利目標時，她會賣掉相當於本金的股票張數，留下的便是「零成本」的免費股票，每年配發股利。回收的本金，則可投資其他標的。她將這套投資方式稱之為「波段存股法」，進可賺價差、退可領股利，財富累積更快。好公司怎麼挑？4個指標，挑出能生蛋的金雞母江季芸比喻，這套存股方法，就像是農場主人到養雞場買雛雞。過了2、3年後，將成雞載到市場賣出，收回成本。主人可等待市場上的好時機，買入其他家禽，而農場上剩餘的雞也可繼續生蛋、賣錢。不過，一開始要如何找到優質養雞場，確保雛雞真的能健康長大呢？江季芸提出4個選股標準：體質良好、有發展前景、正派經營、獲利穩健。例如，她曾在大賣場看見自動結帳機，出於好奇心，認識了自動化設備大廠盟立（2464）這家企業。近一步查詢資料，發現國內許多知名企業如台積電、義美食品、愛之味等，都是盟立的客戶。她認為，自動化結帳將是未來的商業發展趨勢，值得持續關注。再者，盟立的董監事持股約維持在13.5%、申報轉讓也以贈與、信託為主，並未發生異常轉讓的現象。「這代表，董監事對自己的公司很有信心，符合『正派經營』的原則。」江季芸指出。至於，「獲利穩健」，她會觀察股東權益報酬率ROE、每股盈餘（EPS）、毛利率等指標。她認為，理想的投資標的是ROE近5年平均大於15%、EPS近5年平均大於2。她在2020年買入盟立時，其ROE大致都在12%以上、EPS多年來也有2元以上的水準。此外，盟立的毛利率10年來維持在15%以上，顯示公司有一定的附加價值創造能力。她提醒，存股族若以創造被動收入為目標，一定要找穩定發放股利的公司。以盟立為例，該公司連續23年發放股利，近年來每股配發現金股利約2元。以這兩年來每股約30~40元的價格而言，殖利率達5~7%，對她而言已是很不錯的標的。如何找進出場時機點？「黑天鵝」事件發生是買入好時機選出好公司後，何時該買入？江季芸採用技術分析的方法，打開股票App，選擇週線或月線。當K線由下往上穿越D線時，代表價格接近歷史相對低點。反之，當K線由上往下穿越D線時，則代表股價接近相對高點。知道股價的高、低點大概落在哪，就能設定進出場的時機。「例如，前一個週期的低點是52元，我可能會設50元是我的進場點。」她舉例。如果買入股票後，等了幾年仍未達到2~3成的獲利目標，怎麼辦？江季芸指出，股價一定會有波動。但若該公司年年穩定發放股利，一樣可以安心「套牢」，等待獲利出場時機。她曾在2018年以每張80元的價格，買入5張創見（2451）的股票。接下來的一年間，股價始終徘徊在60幾元上下。但她沒有出場，因為這5張股票，讓她在第一年領到3萬元股利，殖利率約7.5%。隔年，創見每股配發5元現金股利，殖利率也有6.25%。儘管股利殖利率不錯，江季芸也觀察到，創見的營收的確逐年衰退。她耐心等待出場時機，2020年創見的競爭對手倉庫失火，發生轉單效應，股價終於上漲。她在接近82元時出場，收回本金。她強調，選股時一定要觀察企業的基本面。只要公司體質強健，就不必擔心短期的股價下跌。甚至當股市發生黑天鵝事件、好公司的股價下跌時，才是進場的時機。「巴菲特說，每個泡沫都有一支針在等著他。股市何時崩盤是無法預期的，但如果你這時停損，就撿不到便宜股票了。」如今帳面上已有千萬資產的她，一年可領到約60多萬股利，距離百萬目標還有最後一哩路。她仍持續在學校工作，但心中對於未來有更踏實的藍圖。在教職本業以外，她也喜歡畫畫、縫紉，期望日後能進一步發展這些興趣。有安全可靠的財源，才能放心追求夢想！原文：金氏世界紀錄最高齡上班族！91歲日本OL：工作讓我有被需要的快樂，又何必退休？

• 2021-10-28 養生.人生智慧

  我的投資失敗經驗值得大家借鏡！ 專家告訴你不可不知的資產配置觀念

  貪念蒙蔽雙眼，我失敗了 說到資產配置，一定要跟你們分享我失敗的投資經驗，這個故事發生在我15歲時（國中三年級）。當時的我剛開始接觸投資，完全沒有人教，只能靠著一些書籍跟網路自學，導致我在投資路上走了不少冤枉路。 那一年，我很嚮往每年都領著大量股利和股息的日子，於是我上網找了台灣股票的殖利率排行（每股股息〔現金股利〕÷每股股價×100），之後選定了台端（3432）和大億金茂（8107）當作投資標的。 當時我被高到不合理的殖利率蒙蔽了雙眼，在沒有好好認識那兩間公司的狀況下，就輕易地把所有的資產丟進去。台端更在宣布了當年的高殖利率之後，連續好幾天漲停板，因此我更加確定我選到了一支好股票，但好景不常，印象中當初過了除權息日沒多久，台端的股票陷入了無止境的下跌，使我的資產基本上處於被腰斬的狀態，雖然後來的確領到了不少的股利，但是價差和股利總和起來，我的資產仍舊蒸發掉25％。 可笑的是，當時見到闕又上老師後，他還問我投資了哪些股票？我很開心地給他看了我的證券帳號，一直到非常久以後，我才認賠出場，將資產轉移到真正能替我賺錢的地方。 我的失敗經驗，值得大家借鏡 我犯不少錯，以下列出來給各位參考，希望各位可以當作前車之鑑，避免跟我犯同樣的錯誤。1.投資了不熟悉的公司 我自首！在我看了殖利率排行榜之前，我根本沒有聽過台端這間公司，並且沒有在決定投資前好好看過這間公司的基本面資料。在這裡我要澄清，我並不是說台端不好，而是想告訴大家，千萬不要隨隨便便投資一間你根本不了解的公司。 2.不願意認賠出清 承認投資失敗看似簡單，實際上卻是萬般困難，畢竟要承認自己的缺點和失敗從來不是一件簡單的事。 實不相瞞，由於我始終相信我手上的股票總有那麼一天會回到高點，所以我每天癡癡地等著那一天的到來。 話說當時會有不停損的想法，主要是因為巴菲特曾經講過一句話：「不能承受股價下跌50％的人，就不應該炒股！」（Unable to bear's shares fell 50% of the people should not have to fry.） 於是，我憑著這個信念，在接下來的一年裡繼續抱著這支不會成長的股票，而放棄其他更好的投資機會，上了高中後我經過了許久的掙扎和考慮，才決定正式地和這支股票「分手」。 3.超級糟糕的資產配置 終於要講到本章的重點了！我想不管有沒有學過投資，應該多多少少都聽過「雞蛋不要放在同一個籃子裡」這句話，而這句話本身要表達的其實就是分散風險的重要性。 在這次的例子裡，由於我把所有的資產全部放在同一間公司，造成了極大的風險；換句話說，當這間公司如果在營運上出現了任何問題，我完完全全沒有能力去抵抗我所面臨的風險。 因此，我們需要學會如何資產配置，使我們可以在報酬和風險之間取得最佳的平衡。如何打造屬於自己的資產配置 首先我想說，每個人都該擁有一套屬於自己的資產配置。 為什麼不能直接抄別人的投資配置？原因很簡單，因為每個人所適合的投資方式跟願意承受的風險都不同。 比方說今天有一位80歲的阿嬤跟一位18歲的少女接受了一樣的理財教育，並都決定投資台灣市場，但她們的資產配置很可能就會不一樣。 年紀長的投資者對「穩定」的需求一定比較高，畢竟她已經沒什麼體力去創造主動收入，所以在阿嬤的資產配置裡，一定是以現金、債券跟台灣50（0050）占大部分。 而18歲的少女因為有大量的精力去創造主動收入，而且人生還很長，就算投資失敗也還有東山再起的機會，所以在少女的投資組合裡就可以放比較多的個股，甚至拿一小部分出來做槓桿，這樣都是合理的。 當然，年齡只是影響資產配置的其中一個因素而已，真正會影響到資產配置的原因可說是不勝枚舉，在各位配置自己的資產之前，希望大家都要知道自己的風險承受度到底有多大、可以承受的波動性究竟有多大。如果想要簡單認清楚自己的風險承受度，那只要問問看自己，平常是屬於愛冒險的人還是保守一點的人。至於，現金占例要放多少，平民投資界流行一種簡單的方法，那就是幾歲就放大概多少百分比。例如：我今年20歲，我就放20%的現金，讓另外80%去參與市場運作。這道理很簡單，正如本章一開始所言，年紀越年輕的人風險承受度就越高，畢竟就算輸光了，還是可以靠工作賺錢。但是，如果你很年輕卻不喜歡冒險，當然也可以按照自己的意願提升現金部位來避險，像我就喜歡讓我的現金占25%，當然大家可以不必學我，找到自己舒服的配置方式才是最重要的。總之，在打造專屬的資產配置前，決定好現金部位是必須要做的。 決定好現金比例後，第二步就是決定投資標的物。 如果是投資新手的話，我一般會建議先從定期定額ETF開始，關於這個部分，我在第6章有詳細的解說，如果忘記了可以翻回去複習一下。如果有特別感興趣的個股想要投資，當然也可以放入自己的投資列表中，不過我真心希望各位投資的個股不是聽明牌來的，畢竟投資絕對不能隨便。從台股市場轉戰美股市場如果想要投資個股，我還是推薦選擇美股，當然如果對台灣市場很熟悉的話，也可以直接忽略我的這段話。要是有人說我是美股擁護者才會推薦美股的話，我完全不會否認，所以，我要在這邊分享我為什麼從台股市場轉戰美股市場： 1.資本額 台灣公司值多少錢？美國公司又值多少錢？我想這兩者之間的差距大家心裡都有個底，當然在這之間多多少少會有一些例外，像是台積電就是一個活生生的例子。「大部分」的情況下，在美國上市的一流公司資本額都非常龐大。 如果資本額過小，大部分的股票就容易聚集在少數的股東身上，這會造成大股東會有一定的能力去操作股價，而台灣市場就時常發生操作股價的事情，這種行為就是俗稱的「炒作股票」。 另外，在內線交易的世界裡，菜鳥投資人的眼光和實力完全不管用，因為股票市場不再依靠自然法則運行，而我也相信，炒作股票和內線交易是造成台灣散戶很容易虧錢的一個主要原因。 2.品牌價值 台灣最具知名度的股票有哪些？看到這個問題的當下，很多投資人的腦袋中無非是出現大立光、台積電、中鋼等等。 但是仔細想想，這些股票當中，究竟有多少支是享譽國際的大品牌？ 在台灣，實力最堅強的那幾支股票，大多都是幫國外代工，也不是說代工不好，畢竟台積電在晶圓片的市場也是做到了全世界第一。 但我的意思是，看看國外的大公司，例如Google、Microsoft等等，他們是負責創新跟發明的，甚至可以說是引領全世界風潮、創造新未來，個個都擁有台灣公司無法企及的國際影響力。 這時候如果我們讓資金跟著這些世界級的公司一起成長，那將會成為非常令人開心的事。 3.熟悉度 人們總說要投資自己熟悉的公司，但台股充斥著許多新手投資人不認識的公司，若是沒有好好研究，根本不知道那間公司的特質與未來發展。 在美股的世界裡，有很多我們很熟悉的品牌，甚至說那些公司跟我們的生活息息相關，例如可口可樂（KO）、星巴克（SBUX）還有NIKE（NKE），都是大家熟到不行的公司，所以如果對台股比較沒研究的話，不妨可以試試看美國的股票！ 再次強調，買入美股只是我個人推薦，如果投資外國股票讓你沒有安全感，那台股還是一個好的選擇。 至於個股如何挑選，接下來我來跟大家分享一招——懶人選股法。※本文摘新自然主義《如果終極目標是財務自由，不如一開始就學投資賺錢！！：致富思維X實戰方法》

• 2021-10-16 養生.人生智慧

  如果終極目標是財務自由，不如一開始就學投資！新手該怎麼做？專家教你「用對方法」

  新手投資該怎麼做？ 「投資股票的風險很高！」我想這句話應該早就深深烙印在所有人的腦袋中了吧！ 但如果這個時候告訴你，其實世界上有項投資工具只要通過正確操作，賺錢的機率基本上是逼近100%。 聽到這裡你可能會非常排斥，畢竟搞理財的人們一聽到「必勝投資法」、「教你如何快速致富」這些字眼都會保持一定的警戒心，尤其我又在這邊跟你說，有這麼一種不會輸的投資，說實在的真的很像詐騙。但是請你保持耐心，聽我娓娓道來，我相信完整讀完本章以後，你就會了解為什麼這套投資方式不會輸了！ 什麼是ETF（股票型指數基金）？ ETF的全名Exchange Traded Fund又稱「股票型指數基金」，簡單來說，就是將指數「證券化」。至於，有哪些知名的指數呢？ 在台灣，大家最耳熟能詳的莫過於加權股價指數，美股方面則是有標普500、那斯達克指數和道瓊工業指數。而平常在新聞中，常聽到今天台股漲了多少，美股跌了多少等等，其實這些資訊就是在描述指數的漲跌。 ETF則是為了投資人方便分散投資風險，就此誕生。換句話說，ETF像是一個大籃子，而這一個籃子裡面就包含許多種的股票，所以投資人可以用較少的本金來買入多種的股票。就內容來說，非常像基金，但ETF卻是以股票的形式在市場上出現。在台灣，最出名的ETF非台灣50（0050）莫屬，在這支ETF裡面有大約有49%的台灣的護國神山——台積電（2330）、4%的聯發科（2454）和4%的鴻海（2317）等等。而既然這支ETF叫做台灣50，很明顯可以知道這支ETF裡面是由50間的台灣優質上市公司所構成；而美國最知名的ETF則是標普500，標普500一樣也可以從名稱得知，這支ETF是由美國500支優質的公司所組成。 為什麼好的ETF能讓你的投資更安全？ ETF最廣為人知的好處就是：分散風險。要做到分散風險的必要條件，就是要做好資產配置。要是資本額不夠的話，就沒辦法投資太多不同的標的物，導致只能投資少數類型的股票，並且提高風險；而ETF的出現剛好可以讓投資人用小額的金錢投資這個大型的標的物，讓投資人不用承擔不必要的風險。 我常常形容標普500像是赤壁大戰中的曹操水軍，因為標普500把最優秀的標的通通綁在一起，像極了當年的「連環船」，而且特性非常相似。 比如說水軍會遇到大風大浪，而標普500會遇到金融海嘯，但是因為標的物的數量非常龐大，所以這支ETF非常穩固，不會因為一點市場的小狀況就產生震盪，跟連環船一樣沉。 對於新手投資人來說，這個工具堪稱完美，這時有人可能想問：「當年的連環船不是用火燒一燒就沒了嗎？標普500會不會出現一樣的狀況？」 的確，在遭遇世紀級的超級股災時，標普500也會受到不小的打擊，但儘管如此，我們仍有辦法找到解套的辦法，所以不用擔心虧錢的狀況會產生。 除了對的工具，也要用對方法：定期定額 在認識了許多工具之後，你是否已經對投資產生了渴望呢？如果有，恭喜你向被動投資踏出第一步！接下來就要分享一個操作的小技巧：定期定額，至於這麼做的原因是什麼？很簡單，因為不管買入的標的物有多麼優質，只要價格是買在高點，就是一個不好的投資；相對的，如果在夠低的價位買入了不好的標的物，其實也可以當作一筆成功的投資。 因此，我們要學習如何買在低點，但問題是，股市每天上上下下，沒有人可以真正地預言未來（說精準一點的話，是無法預測極短期的走勢）；也就是說，我們永遠無法得知現在的價位在歷史上處於什麼樣的位置，所以採用定期定額的方式，將會是非常穩健的。 我來分析一下，定期定額會為我們的投資帶來什麼影響？ 首先，由於我們設定的投資標的是0050或是S&P500（標普500），所以我們可以很大膽地推論，如果把時間線往後拉個幾十年，現在一定是歷史上的低點。 就拿S&P500來當例子，自從1981年開始，S&P500的股價就是一路上漲，翻了8.5倍左右，但在這一路上，也不是一帆風順，S&P500總共出現過3次大幅下跌，分別是2000年、2008年、2020年。 也就是說，除了歷史上的大股災外，S&P500基本上就是一路漲，所以在美國經濟持續發展的情況下，S&P500的未來走勢是可以預測的。在這種情況下，使用定期定額就是最聰明的，如果不幸遇到了股災或熊市1，可以一路順勢往下買，用最優惠的價格買入最好的標的物；如果遇上牛市2，則可以一路往上買，跟著行情一起獲利。 此外，現在的銀行APP都可以設定定期定額，非常方便，基本上只要設定一次，銀行就會幫你執行，假如遇到了什麼狀況，想要執行賣出或是加大購買力道，都可以很輕鬆地做調整。而且，由於我們的目標是靠著定期定額在歷史的時間線上買在低點，所以下單後也不用每天盯盤。如果跌了，那很好，因為那代表下次可以用更便宜的價格買入；如果漲了，那就賺錢。 換句話說，不論發生什麼事，都值得慶祝，所以可以很放心地投資，不用怕因為市場的震盪而影響到日常的心情。※本文摘新自然主義《如果終極目標是財務自由，不如一開始就學投資賺錢！！：致富思維X實戰方法》 載入中…

• 2021-10-14 養生.人生智慧

  存款多寡跟努力程度真的成正比嗎？專家教你如何離財務自由越來越近

  「連睡覺也在賺錢」是學習投資的重要目標 在疫情肆虐全球的同時，大規模的失業潮與經濟崩跌也日日夜夜地折磨著人們，導致許多人因為疫情必須被迫放無薪假。也就是說，在存款不夠支撐生活的情況下，人們必須想辦法讓每一分錢都發揮最大的效益。 不過，有個議題值得大家思考，那就是存款多寡跟努力程度真的成正比嗎？很明顯，答案是否。不知道大家在打工或工作有沒有遇過很無能的主管或老闆，明明就整天出一張嘴，卻賺著比我們多的錢。我想這就是學校最大的盲點，學校老師總是告訴大家：「要好好讀書，考上好大學，然後找一個好工作。」 不過，現實世界可不是這麼運作的，在辦公室加班加到半夜的那個人，往往都不是最有錢的那個人。 如何離財務自由越來越接近？那麼，我們到底少了什麼，或著說，究竟要擁有什麼，才可以離財務自由越來越接近？答案就是「被動收入」。 如果說學習投資要有目標，那就是「連睡覺也在賺錢」，因為富人往往可以在理財方面取得成功，就是因為被動收入。 被動收入之所以重要，就是因為如果我們遇上沒有工作的狀況，還可以有收入進來。因此，我們都需要它。被動收入還有一個優點，就是不需要花太多時間去關注。其中，投資股票、債券、收房租等等，都是被動收入的一種。 雖然一開始要懂得設定投資標的什麼的，不過他們並不會因為停止工作或失業就停止賺錢，不論這個世界上發生了什麼，這些資產都會持續性地為我們帶來收入。換個更實際的情境，如果有一天我們都老了，需要退休，也可以繼續依靠被動收入來賺錢，或是在被動收入是主動收入的兩倍或以上時，也可以直接離職、不再工作，因為這樣就已經達成財務自由的條件了，可以在很年輕就退休，直接去完成自己的夢想，這聽起來難道不吸引人嗎？ 你會選擇先賺錢？還是先做自己喜歡的事？ 在東方社會中，大家總是希望自己的小孩可以好好讀書，接著到一流的大學就讀，這無非就是希望小孩可以在未來進入好的公司工作，並取得一份看起來還算不錯的工作，然後拿到足夠的薪水養活自己。但問題是，這樣真的對小孩最好嗎？之前我在一場演講中聽到一組有趣的研究，在研究中的大學追蹤了1,500位商學院的學生，並且給他們2個選項： 選項1.「先賺錢，再做自己喜歡的事。」 選項2.「只要做自己喜歡的事，賺錢不是難事。」 結果選了第1個選項的占了83%，第二個則是17%。 過了20年後，這些商學院的學生出現了101位富翁，不過狀況跟大家想的可能不太一樣，因為在這101位的學生當中，總共有100位在當年選了第2個選項，而選擇第1個選項的中學生當中，只有少少的一位成功成為了富翁。 就結果來說，成功變成有錢人的同學其實沒有把專注力放在「賺錢」身上，而是往自己有興趣，並且真正熱愛的長處去發展。看看富比士上的世界級富豪就可以了解，他們從來不是為了賺錢而賺錢（巴菲特除外，因為他的興趣就是享受賺錢的過程），而是將自己的專長推到世界巔峰，至於賺錢呢，真的就只是隨之而來而已。 其實，我一開始會研究投資也是覺得很有趣，因為這個世界上居然有不用工作就可以拿錢的好康。在股海的舞台出道後，我真的很享受靠股票賺錢的快感，遇到虧錢時我也常常會思考到底哪裡出了問題，也因此我這一路上總是不斷地精進自己的知識與技術。 甚至，到了這一、兩年，我發現我已經有一定的知識量可以去跟別人分享股票的大小事，結果也喜歡上幫助別人的感覺。 畢竟這世界上有太多人因為金錢而受苦，所以我希望可以盡可能地跟身邊的人分享投資的美好。因此，寫這本書也是希望可以幫助到想投資卻不知道如何下手的人們！※本文摘新自然主義《如果終極目標是財務自由，不如一開始就學投資賺錢！！：致富思維X實戰方法》

• 2021-07-17 養生.人生智慧

  家庭資產配置要有四種錢！ 理財四宮格，做好退休財務長

  巴菲特說過投資就像滾雪球，需要三個要素。首先，一開始的雪球本身最好要夠大，接著要有一個長長的下坡道，最後，坡道的雪要夠濕。這三要素講白話就是本金、時間和利率三個理財要素。運用這三要素再搭配標準普爾的理財四宮格，就可以累積到一定的財富，過個好的退休生活。家庭資產配置要有四種錢標準普爾是全球三大信用評等公司之一，它綜合和研究了家庭財富穩固的許多個案例後，得出了一個四宮格的家庭資產配置方式的結論，分別是要命的錢占比10%，保命的錢占比20%，保本的錢占比40%，生錢的錢占比30%。其中最重要的是保本的錢，要占到所有財富的四成；其次是生錢的錢，達到了三成。要命的錢指的是家庭的日常開銷，這部分的錢是要能隨領隨用的，放在活儲或活存裡，提款機可提到，用來支付信用卡費、水電帳單和房租的。至於保命的錢指的是醫療支出和保險支出，它不一定是日常必要支出，但卻是為了讓生活能更穩固的開支，例如保險規畫。平常這筆支出看似無用，但等事情發生時它就能產生一定的補償作用，所以保險不是投資，是風險規畫，是為了一旦發生沒預料到的情況，可產生的事後補償機制。保本和生錢的錢占比最高要能進一步升級生活水平，就要好好規畫保本的錢和生錢的錢這七成的主要財富。首先，生錢的錢指的是投資，一般會透過機會財的工具來做，也就是股票這些風險等級比較高的工具。由於股票不保本不保息，但具備較高的資本增值回報的可能，也是最好用的生錢工具。至於保本工具就是債券了，投資等級債券具備低風險固定收益性質，可以保本保息，但缺點是收益固定沒有超額報酬的機會。如果搭配三成的股票和四成的債券就能提高財富整體的回報率，同時兼具穩定性。這也是標普家庭資產配置的精神。投資抓準時間財和機會財我多年理財和投資的經驗是自創的時間財VS.機會財規畫，和一套股票和債券的標的物選擇與進出場時機規畫。時間財是以時間創造財富，機會財著重於時機上，進出場時機很重要，時間財完全沒有進出場時機的問題。策略上，時間財著重長期投資，機會財著重買低賣高；條件面上，時間財著重資本能力，口袋愈深的人愈適合，但機會財給小資族參與的機會，需要學會預測和看懂市場的能力；本質面上，時間財是運用時間規避波動風險，但機會財正好是找抓波動賺取高低價差；機會面上，時間財需要時間可以長期致富，但機會財要的是快速致富；風險面上，時間財沒有太大風險，但不可以中斷投資，要堅持走完；機會財則有快速財富損失的可能；所以，時間財的應用面上著重停利不需停損，但機會財既停利也要停損。（本文摘自阮慕驊《錢要投資 賺到退休 賺到自由健康》）

• 2020-09-08 橘世代.好野橘

  不用天天盯盤！施昇輝：選對最可以「安心」套牢的股票

  這幾年來，樂活大叔施昇輝提出只買4支股，年賺18%的無腦（無惱）投資心法，不僅在台灣掀起一股ETF投資熱潮，更廣受小資族、所有被動投資人的喜愛。《只買4支股，年賺18%（全新加強版）》精選閱讀：沒有投資人喜歡套牢，但很殘酷的事實是「套牢是所有投資人的宿命」。我不相信有人每次買股票都能買在最低點，所以一定都有套牢的經驗。有時當然能解套還賺錢，有時則必須勇敢認賠停損，不讓套牢持續下去，因為這總比套牢 N 年的下場要好。我相信，一定有人買的股票從 1990 年股市最高點 12,682 點買進後，就一直套牢到現在，已經長達 30 年之久，但還在癡心妄想有一天會解套。其中一定還有很多人買的股票後來下市，這樣就永遠都無法解套了。唯一能避免套牢的做法，就是完全不買股票，當然連基金都不買了。這時，最安全的理財方法首推銀行定存，但它的利率卻遠低於通貨膨脹率，「帳面金額」雖然不變，但「實質購買力」則會逐年下降。這難道不是另外一種套牢？而且永遠不能解套，甚至負利率已經是可預見的趨勢，屆時存在裡面的錢就註定越來越少了。如果希望賺的比定存利息多一點點，或許會選擇去買儲蓄險。壽險顧問在賣你儲蓄險時，一定會給你看一張每一年度的投資淨值表，這時你會發現，必須到最後幾年，投資淨值才會轉為正數。換句話說，如果在還沒轉正數之前，你想解約變現，那就一定會賠錢了。這難道不也是套牢嗎？甚至比很多股票能解套的時間還長。儲蓄險持有到到期時，當然一定是賺錢，但在繳款期間，是不會有任何收益入帳的。另一種大家很愛買的保險就是投資型保單，但它可不一定保證賺錢喔！買投資型保單，其實和買基金的風險差不多，只是你若在保險期間往生，就有保險理賠可領，但是你都往生了，當然也不算賺到了！就算不做股票投資，其實也會面臨類似套牢的情形，那麼既然無法「逃避」，我們何不「擁抱」套牢？既然買股票一定會套牢，接下來的問題就剩下「應該套牢在什麼股票上？」第一個要避免套牢的股票，就是很可能會下市的股票。一旦下市，就不能再交易，這時連認賠的機會都沒有，當初投下去的金錢就此化為烏有。以前股票還有實體紙本，萬一真的下市了，至少還可以帶回家貼壁紙，但現在連這個機會都沒了，直接就在人間蒸發。有些股票縱然還沒下市，但股價已經腰斬再腰斬，甚至只剩下最高價的 10%或 1%，與下市真的也沒什麼差別了，例如宏達電（2498），你認為如果買在最高價1,300元，此生還有機會看到解套的一天嗎？第二個要避免套牢的股票，就是產業早已沒落、公司也欠缺市場競爭力的股票。下市的公司在股市中畢竟還是少數，但前述這種公司則是多如過江之鯽，你若不好好研究基本面，買到這種股票的機會真的很大。第三個要避免套牢的股票，就是公司規模太小。這類公司或許有幾年經營績效很好，但除非產業有很高的進入門檻，否則不容易持續保有競爭力。何時會步入衰退？你若只是一般投資人，其實很難有效掌握趨勢。很多投資人都相信自己不會那麼衰，一定不會買到上述三種公司的股票，但常常你的運氣就是這麼背，因為連很多基金經理人都會踩到這種地雷，你又沒有他們背後的研究團隊，怎麼可能避免得掉呢？要避免買到以上三類股票，有一個最簡單的方法，就是直接在 0050 的 50 支成分股中來挑。這 50 支是台股市值（市值 ＝ 股價 × 股數）前 50 名的股票，也就是說台灣最大的50家公司，當然就是即使套牢也不必擔心的股票。雖然宏達電也曾是 0050 的成分股，但它每半年會篩選一次，市值無法排在前 50 名的話，就會被剔除，所以宏達電現在已經不在 0050 的組合中了。如果你在宏達電還是 0050 的成分股時買了它，現在當然是嚴重套牢了，所以為避免發生這種情形，我的建議就是直接買0050，這樣就算套牢，應該還是可以高枕無憂。任何個股都有突發利空，但0050是50支股票的投資組合，就能發揮風險充分分散的效果。同時，它每年也都有穩定的配息，而且自2016年起，已經改成一年配息兩次。最後，我敢斬釘截鐵地說，0050 是台股中最可以「安心」套牢的股票。當然也有其他 ETF 同樣能安心套牢，例如 0056，它每年都有配息，而且規模已經大到絕對不可能下市。不過，如果你買的 ETF 每日成交量太少，甚至有可能造成資產規模漸漸縮小，還是要小心有下市的風險。 本文摘自《只買4支股，年賺18%（全新加強版）》，商業周刊 2020/03/05 出版來聽聽樂活大叔究竟是如何做到「買後不理的傻瓜投資術」更多理財精選延伸閱讀｜。專家：想存一桶金，先想想10個「有必要買嗎」？。投資別低估自己！股市只有「贏家」，沒有「專家」 立即加入橘世代 50歲後的你想要怎麼樣的人生？還在煩惱退休、健康、生活嗎？加入「橘世代」找出屬於自己的老後生活，從現在開始為你自己的人生而活！>>現在立即加入

• 2020-07-21 橘世代.好野橘

  《為什麼你的退休金只有別人的一半？》找出好的進場點， 就能避免虧損嗎？

  暢銷財經作家X財務規畫師X基金經理人─闕又上。集結三十年理財投資經驗，繼《華爾街操盤手給年輕人的15堂理財課》之後，推出重磅鉅作《為什麼你的退休金只有別人的一半？》，辛苦工作，退休金卻只有別人的一半？一是你個人理財觀念出了問題，二為國家退休金管理走錯了方向，本書讓你換上有錢人的腦袋。這是一本給個人、下一代、全民、國家決策者的理財書！精彩書摘試閱：一般投資者怕的是什麼？(1)怕虧損、(2)怕套牢、(3)怕投資報酬不高、(4)怕波動、(5)但就是不怕金光黨；這五怕，都來自於沒有遠見和定見，也就是沒有投資哲學。「怕虧損」，言之有理。因為連巴菲特也不願虧損，所以巴菲特的第一定律是不要虧損，第二條：不要忘記第一條。可見虧損是投資老手也無法接受。但問題來了，這裡有迷思和盲點：短期虧損算是真正的虧損嗎？價格波動造成套牢是虧損嗎？以上這兩個提問，巴菲特都不認為是虧損，但是沒有關係，每一個人都有自己的投資哲學，也可能巴菲特是錯誤的，但巴菲特靠投資而成為世界富豪，所以這當中必有可探討之處。投資前4項基本問題首先有些投資者不分青紅皂白，誤以為投資就是進入股市，對於(1)資金的用途、(2)多長時程、(3)期望報酬、(4)能夠承受的波動範圍，都還未釐清楚這四項基本問題，就投入股市或購買金融產品。事前沒有充分的了解，那怎麼可能會有遠見和定見呢？舉例來說，如果是三年後要用的教育金或購屋頭期款，這時候資金的停泊就必須以安全為優先考量，但是如果是二、三十年後才會用到的退休金，整個規畫的考量和思維就會完全不同。為什麼要選擇完美的時機點才敢進出？因為怕一進場股價就下跌造成虧損。那為什麼投資大師如巴菲特、彼特．林區、科斯托蘭尼都認為，一進場股價下跌，不代表你買錯，一進場股價就上漲，也不代表你買對？但散戶常是以股價短期的上漲、下跌來判斷對錯。如果要往贏家的行列靠近，首先要改變思維。怕虧損？不怕才怪，但害怕的源頭常來自於不確定。如果你選擇單一個股，該公司會不會面臨破產，都是縈繞心頭不確定的因素及干擾。擇股能力的好壞，確實影響整個投資表現，表現出來的績效可以是天壤之別。養成個股的分析能力是一輩子的修練，並不適合多數人。所以我聚焦同樣可以獲利而且有市場代表性的指數基金，美股就以美國標普500強的SPY，台股就以台灣前50大的0050為標的來分析探討。阿甘投資法投資股市，找尋完美的時機進出點，這是許多人裹足不前的第一個迷思。我提出阿甘投資法，寓意湯姆．漢克所主演的電影《阿甘正傳》角色，阿甘的特質是什麼？片中的阿甘真誠、善良、守信，最重要的是永遠不斷的付出，也不介意別人的拒絕。你也可將這個特質運用在指數型基金投資上。持續有紀律的付出，短時間不必理會股市的回應，以下看看各以二十年投資期的實例。用「運氣最壞」的進場點，和「運氣最好」的切入點來做極端的對比，看看兩者的差異有多大？1970年-1990年，買在最高點vs買在最低點每年固定投資5千美元，二十年下來共投資10萬美元的本錢，第一個例子是1970年開始，這二十年中會碰到一次1973年和1974年的石油危機，股市下挫50％，最倒楣的情況是，連續二十年都在股市最高點那天進場，二十年中若碰幾次在高點進場，這有可能發生，但不太可能連續二十年每年都在高點進場。就算碰上這最糟糕的狀況，二十年後帳戶金額是400,017美元，成長3倍，對比每年都是在最低點，運氣好的不得了的二十年極端例子，帳戶金額是505,616美元，成長是4倍。這個差距有大到非要找到每年最低點才能進場嗎？而且又有幾個人，可以有這樣的功力和運氣，連續二十年都找得到股市最低點的買點？所以結論是，多數人不會極端倒楣和極端幸運，所以投資成果就落在40萬和50萬美元之間，我當時的震撼和喜悅是，原來投資不是在股市中的殺進殺出，也用不著依靠完美的時間點進出，只要給它一段合理的時間，就算是碰到50％下挫的股災，依然可以獲利。1994年-2013年，兩次世紀股災第二個例子，時間落在2014年，往前反推二十年，每年投資5千美元，二十年總投資額一樣10萬美元，美國失落的十年，兩次股災確實有影響，二十年下來，最倒楣的二十次高點進場，帳戶金額是227,252美元，只有成長一倍多；最幸運的二十年，都在最低點進場則是289,176美元。兩者並沒有大到不能接受，完美時機點進出才能獲利的魔咒，就此解除，不再是投資獲利的唯一考量，代之而起的是另外一種許多大師也見證過的說法，「關鍵是時間，不是時機」，但如果是擇時又擇股的主動投資，考量時機還是很重要。這難度、挑戰和用功投入是追求超額報酬要付的代價，如果目標只是致富，用不著在這裡分出高下。致富用不著在每一個完美的時間點進出和華麗轉身，使用有市場代表性的指數型基金，在合理的時間內，參與比選擇時機重要，否則股市再行，你不參與也不行。本文摘自《為什麼你的退休金只有別人的一半？》，商業周刊 2019/10/09出版｜更多投資理財延伸閱讀。理財QA／搞懂什麼是高配息基金？現在買划算嗎？。買股進場別「一直等跌」！不計較價格，才能真正賺錢 好 野 橘 社團來囉！ 【歡迎加入】人生下半場，如何活得比現在更好？最基本的準備就是：安穩財務！ 【好野橘社團】以40後步入熟齡者的橘世代需求出發，創立社團平台提供熟齡理財計畫，讓大家在此輕鬆談錢、安穩財富，打造橘世代退休現金流！【立刻加入好野橘】

• 2020-07-09 橘世代.好野橘

  理財QA／搞懂什麼是高配息基金？現在買划算嗎？

  目前線上基金平台優惠強強滾，許多過去習慣在銀行投資的配息投資人都在問「現在換到平台買基金，真的划算嗎？」其實，高配息投資人是最適合無痛轉換平台的族群，為什麼呢？1.高配息機制＝定期贖回高配息基金提供的配息制度，其實就像是替投資人建了一個分批贖回的機制。配息基金持有人等於每個月都將一部份投資的錢重新放回自己的口袋，再加上配息投資人有偏好長期投資的傾向，時間久了，會發現以總報酬來看（利息加計本金），配息部分佔比會隨著時間越變越高。而在沒有將配息再投資的前提之下，只有剩下持續投資的部分（藍色）會受到市場變動影響，已配出的配息（紅色）則沒有影響。所以相較於累積型的投資人，高配息投資人受到這波股市下跌的影響程度較小。2.高配息基金，通常是越買單位數越多將台灣核備可銷售基金中，成立時間最長的幾檔高配息基金調出來看，會發現用同樣金額的錢投資高配息基金，近十年來單位數是越買越多，這其實是反映了第一點高配息基金提前將本金贖回的特色，因此導致基金淨值長期向下。對於投資人來說，代表現在換檔買進高配息基金，會比過往十年大部分的時間裡，買進更多的單位數。3.單位數變多，有什麼好處？大部分配息基金都是固定每單位配息金額，所以取得較多單位數，代表雖然投資金額相同，但是每個月可以領的息變多了。如果以上圖中的全球高收益債券基金為例，在2013年5月高點的時候，以10萬美元大概可以取得20,800單位，而2020年5月可以取得的單位數提高到28,818單位，基金每單位配息金額雖然從0.0234調降為0.0222，但因為單位數增加的幅度遠大於配息降低的幅度，反而每年可以多領到1,836美元（約等於55,000元台幣）。鉅亨投資策略配息基金淨值跌，買進息領更多，換個平台省更大。高配息基金有淨值一路向下的特質（並不代表賠錢，因為配息不算在淨值裡，而報酬率必須將配息與剩餘投資部分一起綜合計算），是相對起來比較可能越買越便宜的標的。同時，近期市場的波動令高配息基金目前可以買到的單位數大幅提升，有利增加每月配息現金流。最後，選擇配息基金手續費0的平台，才不會因為額外的費用抵銷了投資報酬率。本文摘自《鉅 亨 買 基 金》，看更多專家建議【投 資 秘 訣】【更多投資理財大小事↘↘↘】。打破配息迷思 讓自己好好生活的退休理財術。投資別低估自己！股市只有「贏家」，沒有「專家」 好 野 橘 社團來囉！ 【歡迎加入】人生下半場，如何活得比現在更好？最基本的準備就是：安穩財務！【好野橘社團】以40後步入熟齡者的橘世代需求出發，創立社團平台提供熟齡理財計畫，讓大家在此輕鬆談錢、安穩財富，打造橘世代退休現金流！【立刻加入好野橘】

• 2020-07-08 橘世代.好野橘

  理財QA／振興券加持！下半年台股、基金建議提前布局　

  五月底的時候，許多投資人還在觀望台股究竟會不會站上11,000點，想不到整個六月台股穩穩站在這個點位之上，投資台股下半年還有沒有機會？本篇文在就基本面、政策面和資金面來看看，台股下半年的機遇。1.鄰近國家不敵衝擊猛降息，台灣利率穩定通常來說，新興國家應該要提供較高的利率與投資報酬率，來吸引外資投資。但這樣的狀況，在近一年出現了微妙的變化。在各國為降低疫情衝擊而紛紛降息的同時，台灣央行在六月份意外決議暫時不需降息。如果把台灣與其他國家的政策利率做比較，可以發現大部分國家與台灣的利差都在縮小，連過往相對利差平穩的美國也出現了利差收斂。這代表台幣未來也可以表現相對穩定，投資報酬率也較不會受到匯率貶值所侵蝕。2.看好台股未來，外資由賣轉買外資佔台股持有比重約為30 – 40%，對於台灣股市的影響力可見一斑。由於目前台灣經濟環境相對強勁，加上中美貿易戰帶來的轉單效應持續發酵，外資從六月份以來(截至2020/6/22)，投入台股的金額居亞股之冠。在六月份過去的16個交易日裡只有兩天是淨賣出，平均每天買超的金額高達1.8億美元。外資的操作邏輯與散戶較不相同，外資通常是在股市低點的時候，大力買進並長期持有。因此，通常在外資大買之後，會開啟一段不小的多頭。3.內需＋外銷需求有望轉佳台灣非常仰賴外銷訂單帶動經濟成長，在近期全球疫情較為嚴重的時期，台灣出口各產業中雖大部分有受到不少影響（以年增率來看，礦產品、紡織品和塑橡膠產業受到衝擊最大），但電子零組件（13.3%）、資訊通信（10.9%）和光學器材（5.7%），反而是逆勢上漲。而在4月底時，許多台灣主要出口國家的PMI製造業採購經理人指數已經出現反彈，如果下半年這些國家的復甦步伐維持，可望減少對於今年出口的衝擊。除此之外，政府在下半年將加強振興方案和預期國內消費需求將有反彈，將能讓台灣在下半年的經濟成長重回2%之上。股市通常都早於GDP觸底反彈，因此如果看好台灣下半年與明年的經濟表現，提前佈署是個不錯的策略。鉅亨投資策略台股基金後勢佳，提前布局好策略台灣經濟受到疫情衝擊有限，在過去疫情險峻的期間，仍可以保持部分經濟活動。而下半年隨著防疫限制再放寬、政府振興措施展開和全球外需復甦，台灣經濟成長十分可期。雖然說全球經濟反彈仍存在許多不確定性，但台灣也有許多產業是不易受到衝擊的，大部分台股基金都有針對這樣的前景作調整，投資人從中一定可以找到適合自己的台股基金。本文摘自《鉅 亨 買 基 金》，看更多專家建議【投 資 秘 訣】【更多你所不知道的股票大小事↘↘↘】。買股進場別「一直等跌」！不計較價格，才能真正賺錢。投資別低估自己！股市只有「贏家」，沒有「專家」 好 野 橘 社團來囉！ 【歡迎加入】人生下半場，如何活得比現在更好？最基本的準備就是：安穩財務！【好野橘社團】以40後步入熟齡者的橘世代需求出發，創立社團平台提供熟齡理財計畫，讓大家在此輕鬆談錢、安穩財富，打造橘世代退休現金流！【立刻加入好野橘】

• 2020-06-26 橘世代.好野橘

  投資別低估自己！股市只有「贏家」，沒有「專家」

  指數型基金又稱為「被動式基金」，為了與它所連結的指數有高度相關性，所以在成立時就把持股明細和持股比例完全設定好，然後透過每一段時間的重新檢視，讓它一直能持續連動該指數，說句玩笑話，機器人就可以做這件事了。股票型基金又稱為「主動式基金」，操作績效完全看基金經理人的判斷能力，也是大家比較熟悉的類型。為什麼大多數人都會去買基金？因為大家總認為投資是一件非常困難的事，要不然怎麼會有好幾個電視台24小時分析股市行情，又有兩大財經報紙提供那麼多密密麻麻的訊息，還有琳瑯滿目的各種投資理財的專業期刊和書籍充斥坊間，更遑論 1,700家以上的上市上櫃公司的財務報表和即時訊息必須吸收。到頭來，乾脆拿錢出來認購基金，讓專業的基金經理人幫自己賺錢吧！因為我們相信這些基金經理人都有豐富的財經或產業知識與經驗，能判斷出正確的走勢，然後做出精準的選股。但是，大家也都知道，股市只有「贏家」，沒有「專家」，即使你認購的這檔基金的經理人這幾年操作績效勇冠業界，也不能保證今年依舊出色，甚至也有可能由盈轉虧。更何況有時你根本不認識這些經理人，只是人云亦云下，就買了一檔基金。再者，基金虧損若只是經理人的「專業能力」有問題，其實還情有可原，但若遇到不肖經理人的「品格操守」有問題，那就只能自認倒楣了。他們慣用的手法就是自己先行買進和業內或公司派聯手要炒作的投機股之後，再在高檔賣給自己操作的基金，結果自己荷包賺飽飽，基金持有人則慘遭套牢虧損。每個人一定會珍惜自己的財產，但你把錢交給一個陌生人，他又不認識你，他怎麼會和你一樣在乎你的財產呢？曾經有人做過調查，一年期間有60%的股票基金輸給大盤，10年期間有70%的股票基金輸給大盤，若拉長到20年，該期間居然有高達80%的股票基金輸給大盤。既然被動式基金獲利的機率要高於主動式基金，我們為什麼要把命運交給一個既陌生、又不一定是贏家的專家呢？近幾年來，大家漸漸開始懂了這個道理，所以ETF的發行量越來越大，甚至規模已經等於美國的GDP了。反觀，傳統的股票基金越來越乏人問津，因為挑基金其實比挑上市公司更難，畢竟上市公司過去的經營績效，絕對比基金過去的操作績效更具參考性。請問，這個市場上有歷經幾十年持續穩定獲利的基金嗎？國外或許有，國內迄今應該還是鳳毛麟角。別再低估自己，高估專家了。投資股票，真的應該自己來，而且真的沒有那麼難。股神巴菲特曾八次推薦 ETF，甚至說：「大家如果有積蓄的話，可以買指數型基金，根本不用聽我這種理財顧問的話。」本文摘自《只買4支股，年賺18%（全新加強版）》，商業週刊 2020/03/05 出版來聽聽樂活大叔究竟是如何做到「買後不理的傻瓜投資術」更多理財精選延伸閱讀｜。專家：想存一桶金，先想想10個「有必要買嗎」？。買股進場別「一直等跌」！不計較價格，才能真正賺錢 立即按讚 更多橘世代精彩內容不漏接！>>現在立即加入粉絲團

• 2020-06-25 橘世代.好野橘

  買股進場別「一直等跌」！不計較價格，才能真正賺錢

  每個投資人一定都希望買股票的價格越低越好，如果我告訴你，有一支股票任何價格都可以買進，你肯定會認為那是一支即將大漲、狂飆的股票。如果我說那支股票是0056，你一定不敢相信，因為它不可能大漲，甚至股性還非常牛皮。0056是在2016年才開始受到投資人的注意，當時股價都在21元－25元之間，每年股息約在1元左右，而買這支股票的主要期望在領股息，並不是在賺價差。如果你買在21元，股息殖利率是4.76% ，買在25元的話，則是4%。我常常問來聽演講的聽眾：「4.76%和4%有很大的差別嗎？」大家都異口同聲說：「差別不大。」因此，真的沒必要非等到21元以下才買。如果你堅持21元以上就不買，你可能會錯過當年的股息，不是損失更大嗎？以下是我的兩個朋友在2016年的真實案例，我姑且稱其中一位是A小姐，另一位則是B先生。兩人都在英國脫歐之後，股市回檔時，問我可不可以買0056？他們都錯過5月上旬K>現在立即加入粉絲團

• 2020-05-08 橘世代.好野橘

  死薪水也能變有錢！找對投資工具退休存千萬

  許多領死薪水的上班族，對未來不抱期望，只貪圖生活中的小確幸。其實，只要每天存下120元，善用投資工具的複利威力，30年後就有機會累積到5千多萬元。台灣人認真工作，同時也很會存錢，根據統計，2019年台灣的存款總額高達台幣40兆元，可是現在定存的利率只有1%多，大額存款的利息更是少得可憐，難道除了把錢放在銀行之外，就沒有其他的去處嗎？2019年11月4日，台股市值站上33.896兆元的新高，2019年上市櫃公司總計配息1.43兆元，換算出來的殖利率為4.22%，是定存的4倍。台灣人為何寧可把40兆元放在銀行，就是不願意買進股票呢？ 台積電員工辛勤工作 外資輕鬆拿走2千多億元台灣股市最近幾年，每年都發放超過1兆元的股利，外資很聰明地看上了這隻「金雞母」，每年從台灣股市提款幾千億元。以下拿台積電（2330）為例，說明一下勤勞節儉的台灣人，如何在幫外資打工。 台積電是台灣最賺錢的企業，2018年全年獲利高達3,511億元，公司賺了這麼多的錢，就會在2019年發放股利回饋給股東。 首先要說明，台積電自從2019年起改成「每季配息」，2019年第1季的股利在2019年9月19日發放，第2季的股利則是在12月19日發放。加上2018年全年的股利在2019年6月24日發放，台積電的投資人在2019年會領到3次股利，如表中所示。儘管台積電是本土的企業，或許台灣人只喜歡工作賺錢和存錢，不喜歡投資股票，台灣人只持有台積電20%的股權，亦即有高達80%的股權握在外資的手上。因此在2019年，外資就從台積電提款了2,593億元。 寫到這裡，我實在是有一點點的感慨，台灣人從小學到碩士班畢業，要整整耗費18年的青春在讀書。全台灣最頂尖大學的畢業生，才有機會到台積電上班，而且科技業的工作也不輕鬆，經常需要爆肝加班！ 外資沒有在台積電上過一天班，更不需要爆肝，只是持有台積電的股票，就這樣輕輕鬆鬆領走了2,593億元，台灣人你為何不生氣？為何不學習外資買進台積電的股票呢？ 記得我在年輕時想要投資股票，長輩們紛紛告誡「買股票就是在賭博」，要我認真工作，然後把錢存在銀行，或是去買房子，就是不准我買股票。或許長輩們經歷過12,000點跌到2,000點的慘況，但那是過去式，以前的定存利率超過7%，房價也很便宜。現在的定存利率只有1%多，把錢放定存，只會方便有錢人從銀行借錢做投資。而且逐年攀升的房價，更要耗費年輕人20年、30年的青春來繳房貸，真的划算嗎？本文摘自《上班族的ETF賺錢術：打敗死薪水 提前財務自由》，金尉出版 2020/02/27 出版【更多理財精選延伸閱讀↘↘↘】。存錢不等於養錢 挑對基金 母親節紅包錢滾錢。投資與理財關係你清楚嗎？第一步先搞懂「理財目標」。先掌握投資配置「3關鍵」提早退休比你想像更容易！ 好 野 橘 社團來囉！ 【歡迎加入】人生下半場，如何活得比現在更好？最基本的準備就是：安穩財務！【好野橘社團】以40後步入熟齡者的橘世代需求出發，創立社團平台提供熟齡理財計畫，讓大家在此輕鬆談錢、安穩財富，打造橘世代退休現金流！【立刻加入好野橘】

• 2020-04-23 橘世代.好野橘

  面對疫情轟擊股市，下一步我們應該如何選擇？

  受到全球武漢肺炎新增感染案例增加，與美國服務業採購經理人指數跌破榮枯分水嶺的影響，美國股市下跌超過4%，整體新興市場股市與中國股市也都有超過3%的跌幅。相較於股市，全球高收益債券僅下跌0.56%，新興市場主權債券更逆勢上漲0.27%，再度凸顯出資產分散配置的重要性。展望未來，「鉅亨買基金」認為美國經濟依然強勁，聯準會並不會因此調整利率。1. 迅速且果斷降息，美國經濟避免衰退經過去年三次大膽且快速的降息，美國目前經濟前景已經顯著好轉。從上圖可以看出，2009年之前，聯準會利率政策與景氣連動程度較高；2009年之後，聯準會大多維持利率不變，希望透過低利率刺激經濟成長。經過2015至2018的緩慢升息後（半年升息幅度約0.5%，遠低於2000年與2005年的1%），聯準會又因為部分經濟數據轉差，而快速的調低利率（相較於過往降息時機，此次聯準會在經濟領先指數年增率仍為正時便開始降息）。從目前美國經濟領先指數年增率來看，聯準會的降息大膽且有效，成功避免美國經濟陷入衰退。2. 別只看一個數據，美國大部分領先數據都轉強2月美國服務業採購經理人指數跌破榮枯分水嶺，是此次美國股市下跌的另一原因。看到這數字，部分投資人擔心扮演美國就業重要支撐的服務業，將開始大規模裁員，迫使美國經濟陷入衰退。服務業採購經理人指數有其參考性，但並非絕對。近兩天除了該指數外，聯準會費城分行、聯準會達拉斯分行與彭博資訊也分別發佈關於美國景氣或製造業的指標，三者也都優於前月數字，顯示美國經濟還是很健康，聯準會沒有理由調整貨幣政策。投資人不需要只因為單一數據一個月的變化，便過度擔心並因此大幅下調美國股市的佔比。3. 美國經濟未衰退，下跌提供新買點 除了前段提及的幾個經濟數據，目前美國經濟領先指數年增率為0.9%，聯準會亞特蘭大分行所公佈的未來12個月美國經濟陷入衰退機率僅25.2%，美國經濟離衰退還有些許距離。從1960年以來，在類似環境中（經濟領先指數年增率為正數且衰退機率低於30%），假設投資人在美國股市從近一年高點下跌5%以內時進場（目前跌幅為4.9%），未來半年與一年平均報酬率分別為4.6%與9.6%；若於下跌5%至10%時進場，未來半年與一年平均漲幅為5.7%與9.9%。鉅亨投資策略逢低加碼美股基金或投資組合已經有投資組合的投資人，可趁美國股市下跌，增加美國股票型基金佔資產配置比重。沒有投資組合的投資人，可透過直接買進經典常勝軍的方式，一次建構完整的投資組合，避開未來單一資產的波動風險。本文摘錄自《鉅亨買基金》，看更多專家建議【投 資 秘 訣】【投資理財大小事↘↘↘】。先掌握投資配置「3關鍵」提早退休比你想像更容易！。疫情成轉機？存 股達人公開「危機入市」投資攻略。亂世出英雄 靠債券抗震三傑打贏投資戰「疫」 好 野 橘 社團來囉！ 【歡迎加入】人生下半場，如何活得比現在更好？最基本的準備就是：安穩財務！【好野橘社團】以40後步入熟齡者的橘世代需求出發，創立社團平台提供熟齡理財計畫，讓大家在此輕鬆談錢、安穩財富，打造橘世代退休現金流！【立刻加入好野橘】

• 2020-03-20 橘世代.好野橘

  挑股就像挑老公 好體質避開股災重創

  最近全球股災肆虐，不少投資人手中股票套牢只能「捶心肝」。但並非每個專家都那麼悲觀，《月入23K也能環遊世界》作者Dr. Selena 楊倩琳認為，只要挑到年年穩定配息的好股票，短線套牢也不用太擔心，就當作「借錢」給好公司，用配息來彌補短期損失的心理壓力。資產多元配置 避開股市重創新冠肺炎 (武漢肺炎) 疫情引發全球經濟衰退疑慮，歐美股市重挫，連股神巴菲特都損失800億美元，投資人更是難以倖免。楊倩琳對於這次的股災顯得老神在在，因為她的投資遍及股票、ETF、外幣還有藝術品，提前做好資產分配下得以避開股市的重創。此外，也因為天天都接觸大量投資資訊，所以她早有警覺股市過熱的訊號，在過年前後、台股萬點附近時，就陸續減碼手中持股，減碼手中股票到3成以下。最重要的是，楊倩琳認為，她以挑老公的嚴格眼光來挑股票，所以選到的標的都是好股票，雖然面臨短期的價格走跌，但未來隨疫情過去，時間會給價格一個公道。她提出一個「好老公股票選股法」，以三高一低為挑選法則。好老公選股 找出抗跌個股好老公選股法指的是，EPS高（連續五年大於1元）、ROE高（連續五年高於10%）、殖利率高（連續五年高於4%到5%）以及低基期四個特點。這樣選出的標的，體質強健，表現也多半相對抗跌，就算短線股價超跌，但還是可利用股利來彌補心理壓力，避免不理性的錯砍股票。對於今年因為疫情引爆的股災，楊倩琳認為，也是一個撿便宜的機會，可以趁現在好好做功課，選出適合的股票標的，以她來說，從出社會到現在，每天睡前都會留10分鐘，給自己一個 ”Money time”，看一些投資的書籍、文章或雜誌等等。因為她始終相信「時間會放大好習慣和壞習慣的差距」。【存股達人精選特集↘↘↘】。小資族輕鬆學存股！報稅更有利。疫情成轉機？存股達人公開「危機入市」投資攻略。從流浪教師到不敗教主，存股達人陳重銘「踏實投資術」大公開。從月光族變「富媽媽」如何靠存股獲利100% 好 野 橘 社團來囉！ 【歡迎加入】人生下半場，如何活得比現在更好？最基本的準備就是：安穩財務！【好野橘社團】以40後步入熟齡者的橘世代需求出發，創立社團平台提供熟齡理財計畫，讓大家在此輕鬆談錢、安穩財富，打造橘世代退休現金流！【立刻加入好野橘】

• 2020-03-19 橘世代.好野橘

  亂世出英雄 靠債券抗震三傑打贏投資戰「疫」

  新冠肺炎疫情擴散衝擊市場信心，想要頂住這股逆風，短期間的投資策略應側重防禦力，建議從強化債券部位作起，而綜觀各類債券資產，可從「高債信等級」、「低波動度」及「低相關性」三點切入，透過全球債券、美國政府債GNMA及伊斯蘭債，建構防禦鐵三角。首先，在高債信等級方面，只要求是政府債還不夠完整，最佳方式是佈局精選成熟與新興國家當地公債的全球債券型基金，以富蘭克林坦伯頓全球債券基金（本基金之配息來源可能為本金）為例，目前策略已調整近似2008年金融海嘯的防禦配置，透過靈活的匯率避險策略與放空美國公債，提前因應可能面對的市場變數，而投組中約五成的高債信品質新興國家當地公債，也顯示防禦優先下亦不忘收益機會（註）。其次，低波動度的債券首推美國政府債GNMA，統計2000年以來，美股出現重挫之際，該類債券受惠保守資金進駐，表現穩健甚至逆勢上漲，而國內佈局相關券種的基金如富蘭克林坦伯頓美國政府基金（本基金之配息來源可能為本金），其投資標的超過上千檔GNMA（政府國家抵押協會）保證的房地產抵押債，波動風險大幅降低，又擁有美國政府信用擔保，債信品質佳。再者，當各市場彼此連性增強下，要分散風險，須低相關性的資產相助。其中伊斯蘭債券不只因受惠當地伊斯蘭金融機構強勁的需求支撐，在面臨國際重大事件包括當前的新冠肺炎疫情時多能展現優異的防禦特性，此外，以道瓊伊斯蘭債指數為例，側重於波灣地區債，佔比約有六成（截至2020/1月），和股、債、商品的相關性普遍較低。持續定期定額 養"金"蓄銳富蘭克林坦伯頓固定收益團隊投資長桑娜．德賽分析，此次疫情對中國經濟、全球觀光旅遊與供應鏈帶來衝擊，惟股市這一波下跌主要是反應疫情造成的經濟擔憂，部分則是反映先前評價面過高，而目前尚未有景氣反轉的訊號。市場沒有永遠下跌，專家建議投資人冷靜以對，趁勢把握低點進場的機會。本基金之主要投資風險除包含一般股票型基金之投資組合跌價與匯率風險外，與成熟市場相比須承受較高之政治與金融管理風險，而因市值及制度性因素，流動性風險也相對較高，新興市場投資組合波動性普遍高於成熟市場。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。投資風險之詳細資料請參閱基金公開說明書。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動，投資人於獲配息時，宜一併注意基金淨值之變動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金進行配息前未先扣除應負擔之費用。由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站，投資人可至本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱本基金經金融監督管理委員會核准，惟不表示絕無風險。本公司所提供之資訊，僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊，所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來源，但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保，如有錯漏或疏忽，本公司或關係企業與其任何董事或受僱人，並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策，須自行承擔結果。本境外基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中，投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載，或逕向本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。主管機關核准之營業執照字號：101年金管投顧新字第025號 台北市忠孝東路四段87號8樓 電話：﹝02﹞2781-0088　傳真：﹝02﹞2781-7788 http://www.Franklin.com.tw

• 2020-03-18 橘世代.好野橘

  不畏股災畢業潮！投資訣竅靠這招

  新冠肺炎(武漢肺炎)疫情愈來愈嚴峻，造成全球經濟同步動盪，市場走勢上沖下洗，甚至出現股市、匯市、原油、黃金價格同步走跌的情勢，不少投資人宣布從股市中畢業！財經部落客蔡志誠 (PG財經筆記) 認為，以長期操作的策略來說，近期的股市大跌反而是很好的時機點，應該維持操作紀律，少看盤才能穩住軍心。股市畢業潮 紀律投資才能長久3月以來美股出現暴漲暴跌，罕見出現3次熔斷，過去1個月大跌近30%，台股跌幅也達將近2成，指數跌破萬點，投資人哀鴻遍野，不少人發出「畢業文」，宣布黯然離場。另一部分還在場上奮鬥的投資人，則好奇地問「現在可以再加碼嗎？」對於股災來襲，操作上應該如何應變？《我畢業五年，用ETF賺到400萬》作者蔡至誠淡定地說「完全不需要擔心」，不禁讓人好奇，為什麼面對股災還能不被影響。原來警察出身的蔡至誠，從大學開始在警校的訓練下，養成了良好的紀律和沉穩的性格，這讓他在動盪的股市中，能臨危不亂的原因之一。然而，淡定操盤的最大原因是，蔡至誠採「被動式操作」定期定額投資ETF，以長期投資為目標。因此，不僅股災時不用擔心波動，平時也不太需要看盤，看盤也只是關心一下ETF狀況「20秒就看完了」。他認為，論投資就該先訂定目標，他的投資都是長期投資，5年、10年甚至20年為目標，所以這種1、2個月的大幅震盪，並不會影響到他的操作紀律。靠著這樣的策略，從2016年開始投資ETF，不到30歲就累積滾出400萬的獲利。到現在仍每個月定期定額1000元買進台灣50ETF(0050)，將獲利的部分專門作為旅遊或購買3C產品的用途。下跌是常態而非病態對於近期的股票拋售潮，恐懼吞噬了投資人的理智，在大漲大跌中，停損的人擔心砍錯股票；不停損的人直接看著股票被套牢，緊張得吃不飽、睡不好，這是散戶最常見的心理狀態。蔡至誠認為，股市下跌是常態，連菜價都會波動了，股票的漲跌更是正常不過的事。如果確定了策略，就不要輕易動搖，投資前應該先做好資產配置，最基本的搭配是，全球股票型ETF加上全球債券ETF，達到成長兼抗震的效果。「其實，投資ETF的人都是比較謙卑的人。」蔡至誠解釋，洞悉股票市場的高手很多最後都選擇被動式投資，因為人的智慧很難打敗大盤。但並非所有ETF都是適合的選擇，像是他就不會買反向、2倍槓桿的ETF，風險太高、難以掌握，反而違背他原本的投資策略。【股災來襲 該如何面對？↘↘↘】。不用擔心股災 會計師靠債券ETF固定領現金。現金流夠用就好！真正的存股高手這樣做。防疫投資術 大幅下跌反是進場機會？。疫情成轉機？存股達人公開「危機入市」投資攻略 好 野 橘 社團來囉！ 【歡迎加入】人生下半場，如何活得比現在更好？最基本的準備就是：安穩財務！【好野橘社團】以40後步入熟齡者的橘世代需求出發，創立社團平台提供熟齡理財計畫，讓大家在此輕鬆談錢、安穩財富，打造橘世代退休現金流！【立刻加入好野橘】

• 2020-03-16 橘世代.好野橘

  要存股、不要遊戲機 小學兒子比老爸更愛投資

  「喜歡嗎？爸爸買給你。」一句經典的樂透彩券廣告詞，深植現在六、七年級的心。在少子化的趨勢下，父母多半會滿足子女的需求，但給足了物質條件，是否記得也給足孩子正確的「金錢觀」？財經作家孫悟天透露，小學的兒子在他的教育下也開始「存股」，原本想跟風買遊戲機，還被兒子「訓斥」，應該省下來存股，顯示幫小朋友建立富腦袋，愈早愈好！不投資 = 放棄變有錢人的權利「如果不投資，錢只會愈存愈薄！」，《存股輕鬆學》作者孫悟天分享，現在的定存利率太低，如果不做任何投資，放在銀行的錢只會被通膨怪獸吃掉。30年前，定存利率9%，放1000萬存定存，一年利息有90萬，一個月可領7萬多元；現在銀行定存利率都在1%上下，同樣的錢放定存，現在一個月只能拿到8000多元。因此，他下了一個註解「不投資是放棄變成有錢人的權利，等於在慢性變窮。」有感於通膨和低利率環境，孫悟天對於下一代的金融教育非常重視，所以很早就開始為小孩建立投資的觀念。包括念小學的兒子和念高中的女兒，都已經是小小股民，持有第一金(2892)的股票，都是靠他們的零用錢和壓歲錢買進。雖然兒女持有股票的張數不多，但每年的配息都會撥給他們當零用錢，讓他們對存股的好處更有感。有趣的是，前陣子孫悟天曾想跟風，買下近萬元的遊戲機Switch，卻被小學的兒子「唸」了一頓。「買Switch是消費，如果把1萬元省下來，還可以買將近500股的第一金，之後還可以每年配息給我，這樣不是很好嗎？」兒子反過來勸孫悟天，讓他決定放棄Switch改買第一金股票。從外送講到汽車 天天都有理財課孫悟天的家庭理財教育，不在教室和學校，而是從日常生活中教理財。他舉例，有天跟女兒在車上看到Uber Eats，藉機上了一堂理財課。「做美食外送的人，是花時間在賺錢，一天最多只有24小時可以工作。但懂投資的人則是花錢買別人的時間，持有別人公司的股票，由員工幫公司賺更多的錢。」他認為，教小孩理財的時候，必須讓他們了解，消費和投資的差異。以買車這件事來說，如果高價品牌汽車可以彰顯你的品味，促使在談生意時更容易成交，那就是一筆划算的投資；但如果只是買來炫耀，對工作上沒有幫助，那就是消費。利用簡單、生動的例子來教育小孩，讓兒子、女兒在同齡的孩子中，有更正確的理財知識和金錢觀，對下一代來說，成為無形的財富資本。【存股達人精選特集↘↘↘】。小資族輕鬆學存股！報稅更有利。疫情成轉機？存股達人公開「危機入市」投資攻略。從流浪教師到不敗教主，存股達人陳重銘「踏實投資術」大公開。從月光族變「富媽媽」如何靠存股獲利100% 好 野 橘 社團來囉！ 【歡迎加入】人生下半場，如何活得比現在更好？最基本的準備就是：安穩財務！【好野橘社團】以40後步入熟齡者的橘世代需求出發，創立社團平台提供熟齡理財計畫，讓大家在此輕鬆談錢、安穩財富，打造橘世代退休現金流！【立刻加入好野橘】

• 2020-03-11 橘世代.好野橘

  防疫投資術 大幅下跌反是進場機會？

  新冠肺炎疫情不見消退，而OPEC與盟國減產協商破產導致原油價格大跌，進而引發美股在9日重挫。富蘭克林投顧提醒投資人的理財策略要靈活調整以因應箇中的危機、轉機，依循「SANITARY」投資防疫術，建構完整的資產防疫網。防疫有術 投資理財有保護富蘭克林表示，對抗病毒要強健體魄，落實勤洗手、注意衛生，而投資理財也有一套衛生（SANITARY）防疫術，讓投資理財趨吉避凶，包括定期定額不停扣（SAving）、適度承擔風險（Necessary evil）、全球化分散佈局（International）、納入政府債（Treasury）、適時的積極作為（Aggressive）、調整股債比重（Ratio）、收益型股債鞏固信心（Yield）。以當前的市場氣氛及未來潛力，必納美股和新興股，而能調和整體風險值的債券方面，可佈局涵蓋高債信等級政府債與較高殖利率之高收益債、投資等級債的美國複合債，或是有股有債的新興市場、美國平衡型基金，這樣的基金投資組合能讓投資人掌握收益的同時，也兼顧股票部位的增長機會。善用不同債券元素 搭配股票資產穩中求利即使美股近日震盪劇烈，但相對表現具有韌性，富蘭克林坦伯頓精選收益基金（本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金）經理人桑娜．德賽分析，聯準會此次降息對提振投資信心與資產價格的間接效果可能深具意義，而聯準會也公開表達，後續將採取適當行動以支持經濟。觀察過去十年恐慌指數（VIX）與主要資產的關連性發現，因應多變難測的投資環境，美國複合債因同時涵蓋公債、投資等級債、不動產貸款抵押債（MBS)及高收益債等類別，可發揮跟漲抗跌效果。另外，有別於傳統債的伊斯蘭債，在這一波對抗疫情時，相對表現給力，主因來自於該券種與主要資產相關性低及高評級防禦力，加上需求面穩定，可作為投資人分散風險的選項之一。新興股債互搭 上有攻下有守因應疫情擴散對經濟可能產生嚴重衝擊，多國央行相繼推出寬鬆貨幣政策，既支撐市場表現，也降低投資人對於經濟前景的擔憂，而資產價格相對低估的新興市場，是積極投資人利用這一波回檔修正之際，可趁勢進場的區域。若擔心目前市場依然高度起伏，可透過股債兼備的平衡型基金，以較為穩健的方式掌握新興股債上檔潛能。欲瞭解更多債券型基金資訊可參考以下網站：●美國綜合債券型基金：https://lihi1.com/mhdyI●伊斯蘭債：https://lihi1.com/QZzhC●新興市場平衡型基金：https://lihi1.com/z90L7本基金之主要投資風險除包含一般股票型基金之投資組合跌價與匯率風險外，與成熟市場相比須承受較高之政治與金融管理風險，而因市值及制度性因素，流動性風險也相對較高，新興市場投資組合波動性普遍高於成熟市場。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。投資風險之詳細資料請參閱基金公開說明書。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金較適合投資屬性中風險承受度較高之投資人，投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重，投資人應審慎評估。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動，投資人於獲配息時，宜一併注意基金淨值之變動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金進行配息前未先扣除應負擔之費用。由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站，投資人可至本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱本基金經金融監督管理委員會核准，惟不表示絕無風險。本公司所提供之資訊，僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊，所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來源，但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保，如有錯漏或疏忽，本公司或關係企業與其任何董事或受僱人，並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策，須自行承擔結果。本境外基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中，投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載，或逕向本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。主管機關核准之營業執照字號：101年金管投顧新字第025號 台北市忠孝東路四段87號8樓 電話：﹝02﹞2781-0088　傳真：﹝02﹞2781-7788 http://www.Franklin.com.tw

• 2020-03-11 橘世代.好野橘

  存股新鮮人小心！如何避免最容易犯的2大地雷

  新冠肺炎(武漢肺炎)疫情全球擴散，產油國打起價格戰，全球經濟風聲鶴唳。本周國際油價重創，單日大跌超過20%；歐美股也一敗塗地，美股開盤重跌7%，啟動史上第一次「熔斷」機制，人心惶惶成為投資人的寫照。「存股輕鬆學」作者孫悟天表示，近年來風行的存股，雖然是長線投資，不用擔心短期波動，但他也提醒，去年才加入存股的「新鮮人」要特別留意風險和資金分配。炒短線慘賠200萬 一度從股市畢業自從武漢肺炎爆發以來，歐美股和台股都出現大幅震盪，經濟局勢仍未見到趨緩的態勢。但股齡22年的孫悟天，不畏股市重挫，還是每天都能安心睡覺、上班，不是因為他的心臟特別大顆，而是因為存了多年的好股票，持股成本低，更有抵抗力挺過短線的股市風暴。從大學時代就開始買股票，孫悟天原本也是一位年輕氣盛的炒股族。第一支股票買進日月光(3711)小賺2000元就出場，「原來賺錢這麼容易」是孫悟天初入股市的心得。千篇一律的股市劇本，在孫悟天身上也沒有例外，短進短出的獲利，養大了他的胃口，研究技術分析、籌碼面、融資買股，最後進入期貨市場，可惜財神爺並沒有眷顧。2008年金融海嘯來襲，手中持股價格一落千丈，慘賠200萬，只能宣告從股市中畢業。「我當時對投資的結論是，股市都是騙人的，太多陷阱了，根本不是散戶待的地方。」孫悟天帶著笑意，回顧過去自己的投資行為。不想猜行情 存進300張股票在休息幾年後，孫悟天並沒有放棄投資，而是看更多的書，2014年接觸到存股觀念的書籍，他才發現，原來投資可以有不同的思維，好像為自己的理財腦袋打開了另一扇窗。「以前我從來不存股，更沒參加過除權息，因為那根本就是把股票從左手換到右手，而且還要繳稅！」孫悟天透露，在他接受存股觀念後，發現過去的想法，完全「打臉」現在的自己，但過程是愈來愈清醒，獲利的成果愈來愈清晰。從2015開始投資第一金(2892)，到現在已經持有超過300張，靠著配發股利和股價成長，累積到今年的帳面獲利已經超過400萬。但他也不諱言，今年的武漢肺炎疫情，對經濟和股市面衝擊很大，他也陸續調節手中的持股，賣出150張第一金，落袋為安；留下200張作為長期投資，但剩下的部位已經是零成本，當然不用擔心波動。存股新鮮人易犯兩大錯誤 「存股不是買了就不賣」、「不是買了存股標的，你就是在存股。」孫悟天點出投資人最容易犯錯的兩大重點。市場上有些專家鼓吹，存股就是買進後不管它，慢慢領股利，孫悟天認為，這個觀念不完全正確，應該做好資金分配，適時的獲利出場，鎖住獲利。他強調，做資金分配的用意是，手中要留有現金，遇到股市大跌時，才有子彈能進場承接，若是將現金全部梭哈，反而容易錯失好的機會。此外，存股是需要花時間投資，不是買進存股熱門標的就以為自己在存股，以他買進第一金為例，已經持有超過4年，成本很低。若是去年才進場存股的投資人，以金融股來說，持股價格普遍偏高，遇到波動和震盪，容易受傷，建議現在滿手股票、沒有現金部位的新手存股族，若帳面上有賺錢，可以出脫部份持股，降低風險。【你所不知道的存股指南大公開↘↘↘】。小資族輕鬆學存股！報稅更有利。疫情成轉機？存股達人公開「危機入市」投資攻略。從流浪教師到不敗教主，存股達人陳重銘「踏實投資術」大公開。從月光族變「富媽媽」如何靠存股獲利100% 好 野 橘 社團來囉！ 【歡迎加入】人生下半場，如何活得比現在更好？最基本的準備就是：安穩財務！【好野橘社團】以40後步入熟齡者的橘世代需求出發，創立社團平台提供熟齡理財計畫，讓大家在此輕鬆談錢、安穩財富，打造橘世代退休現金流！【立刻加入好野橘】

• 2020-03-02 橘世代.好野橘

  疫情成轉機？存股達人公開「危機入市」投資攻略

  新冠肺炎(武漢肺炎)的疫情大爆發，不僅民生受影響，全球經濟也受到明顯衝擊，美股、台股、陸股都出現回落。當股價下挫，許多人因恐懼而選擇收手，「不敗教主」陳重銘反其道而行，股價回檔反而大幅買進，因為危機入市更是撿便宜的好時機！每周買進10張陸股ETF 從疫情中撿便宜「別人貪婪時恐懼，別人恐懼時貪婪」是股神巴菲特的名言之一。以存股聞名的財經作家陳重銘也認同危機入市的美妙。現在全球壟罩在新冠肺炎的疫情中，股市上沖下洗，如何在危機中找轉機呢？陳重銘認為，危機入市要先了解2個重點，第一，要挑選不會倒閉的股票；第二，標的成長性很重要。舉例來說，這次疫情肆虐中國大陸，經濟首當其衝，但他選擇持續加碼追蹤大陸科技股為主的ETF中信中國(00752)。他分析，這檔ETF追蹤50檔大陸企業的成分股，其中包含全球前10大市值的公司阿里巴巴和騰訊。不僅能抓住未來的電商成長趨勢，同時分散風險，一次具備以上2個可以危機入市的特點。這波疫情也讓「宅經濟」發酵，因為大家為了安全，多半宅在家不出門，網購的比例提升；看影音、打電玩的需求增高，對於阿里巴巴(淘寶網母公司)、騰訊等營收可望有挹注。因此，他選擇在農曆春節後，以定期定額方式，每周買進10張00752。2大策略投資 跟著達人一起賺一樣是在股市中打滾，有些人總是淪為輸家，為什麼呢？陳重銘認為，想要當贏家，應該在投資前掌握兩大策略，分別是「定期定額」和「逢低加碼」。長期定期定額的買進，手中持股的成本會落在股價的平均值，再加上逢低加碼的策略，就可以有效降低成本，增加獲利機會。他也提醒，投資時最忌諱單押在單一產業或個股上。舉例來說，中信金、第一金、富邦金等都是績優的金融股，但只要金融風暴來臨，金融類股就會直接重創，重押恐怕血本無歸。因此，投資個股時，應該避免重押單一股票，以避免再次碰到如宏達電、國巨這類股價暴跌的狀況。【點擊購買】＞＞＞《上班族的ETF賺錢術》，金尉 2020/02/27 出版【你所不知道的存股指南↘↘↘】。從流浪教師到不敗教主，存股達人陳重銘「踏實投資術」大公開。疫情重挫全球經濟 理財防疫要「穩守兩法則」。存股穩賺？你會選股嗎？ 金融股、台灣50盲點大公開。疫情重擊，四口訣掌握投資機會！ 好 野 橘 社團來囉！ 【歡迎加入】人生下半場，如何活得比現在更好？最基本的準備就是：安穩財務！【好野橘社團】以40後步入熟齡者的橘世代需求出發，創立社團平台提供熟齡理財計畫，讓大家在此輕鬆談錢、安穩財富，打造橘世代退休現金流！【立刻加入好野橘】

• 2020-02-28 橘世代.好野橘

  從流浪教師到不敗教主，存股達人陳重銘「踏實投資術」大公開

  年金改革取消公務人員18%的優惠存款，許多公務人員叫苦連天，也有人靠後天的努力，為自己加薪超過18%！這位神人就是人稱「不敗教主」的陳重銘，曾經是一位低薪的流浪教師，現在則是6年存300張股票的存股達人，更成為知名理財暢銷書作家。到底該如何複製陳重銘的成功模式呢？他對於退休金又有哪些想像呢？ 用3個錢袋 存進300張股票大家對於致富的想像，多會聯想到大手筆的投資，但是否有想過，投資的本金該從何處來呢？「錢不會從天上掉下來」陳重銘下了一個簡單的註解，一路走來，不敗教主其實很「踏實」，因為力守不敗家的原則才能扎實的累積資本。首先，他專注在本業上，流浪教師成功考到公立高職老師，努力存錢；其次，他同步發展副業，上班之餘也編寫教科書，利用版稅增加收入；最後，他也非常節儉，省下買車的錢，出入都靠大眾交通工具。透過三方面的執行，將存到的錢買進績優股股票，並且長期持有，透過如此有紀律的投資，讓他短短6年內存到300張股票。陳重銘認為，退休前的重點在於「持續累積資產」，可透過開源、節流、持續買進資產三個步驟來實現。他提醒，投資前應該先擁有理財的知識，才能用知識和錢來賺錢；同時，也應該善用複利的效果，因為將拿到的股利再投資，威力更大過原子彈。 買ETF靠好公司幫忙賺錢對於退休後的想像，陳重銘透露，退休後的生活依然要持續投資，最大的不同是，花更多時間在遊山玩水，好好的放鬆而不用天天看盤賺價差。退休後會專注在領股利，像是持有元大高股息(0056)這類追蹤指數的ETF，長期投資領股息。許多讀者會與陳重銘分享退休的準備，「看不見未來」是現代人最大的困擾。曾經也苦哈哈的他，存上好幾個月才能買得起一張股票，但他相信，只要走在正確投資的路上，財富的累積也就指日可待。「道聽塗說、亂用槓桿也是準備退休金常犯的錯誤」，陳重銘提醒，應該避免這2大地雷。聽明牌投資，完全不了解手中的股票；或是買進期貨、選擇權等高槓桿的商品，對於不熟悉投資的族群來說，這樣的方法相當危險。不如買進ETF讓好公司們幫忙賺錢，例如元大台灣50(0050)、元大高股息(0056)、富邦台灣采吉50(006028)、中信中國50(00752)和富邦公司治理(00692)都是不錯的選擇。【點擊購買】＞＞＞《上班族的ETF賺錢術》，金尉 2020/02/27 出版【你所不知道的存股指南↘↘↘】。從月光族變「富媽媽」如何靠存股獲利100%。疫情重挫全球經濟 理財防疫要「穩守兩法則」。存股穩賺？你會選股嗎？ 金融股、台灣50盲點大公開。疫情重擊，四口訣掌握投資機會！ 好 野 橘 社團來囉！ 【歡迎加入】人生下半場，如何活得比現在更好？最基本的準備就是：安穩財務！【好野橘社團】以40後步入熟齡者的橘世代需求出發，創立社團平台提供熟齡理財計畫，讓大家在此輕鬆談錢、安穩財富，打造橘世代退休現金流！【立刻加入好野橘】

• 2020-02-26 橘世代.好野橘

  疫情重擊，四口訣掌握投資機會！

  今年新春開市，全球市場迎來新型冠狀病毒的重大考驗，然而回顧過去數起重大疫情，短期衝擊大，但通常在一到三個月，隨著疫情緩和與解決方案日趨明朗，修正後的金融市場發展，也可望逐漸回歸基本面，跌幅逐漸收斂，甚至觸底回升，而現階段新一波疫情所帶來的震盪，正是投資人審視資產配置、調整佈局策略的好時機。想要掌握疫情環境下股市反彈機會，富蘭克林證券投顧建議，在基金配置時不妨納入「步佈高升」四字訣，搭配線上投資平台，能更有效率掌握機會。「步」伐要堅定→定期檢視不隨市場起舞產業及市場有其循環周期，加上無預警的利空，市場起伏在所難免，富蘭克林建議，當心生動搖時，不妨利用免費的理財諮詢，釐清投資前景，調整資產配置，避免追高殺低。「佈」局有方向→依目標與時間選擇適當投資標的理想是驅動理財的重要動力來源，目標確立後，再依時間及能力，選擇投資工具。富蘭克林分析，在這一波疫情中，仍能力抗跌勢的美股，以及近兩年遭遇逆風、休養生息後蓄勢待發的新興市場股債皆為2020年追求獲利的必備標的。「高」息題材→用配息增加生活精彩全球央行降息風吹起，加上全球資金依然充沛，有利於高息資產表現。其中，高收益債、新興債市、美國複合債，以及與其他資產連動性相對較低的伊斯蘭債券4大類債券型基金，更是近年的投資熱點，透過投資高息題材的基金，以定期發放的配息金，偶爾作為點綴生活的獎勵與驚喜，鼓勵自己在理財的堅持，讓原本枯燥的投資，挹注一股正能量。「升」級策略→母子基金加速財富成長理財初期可能因不熟悉或是資金有限，從一檔基金、每個月3000元開始定期定額，逐步養成習慣。此外，像母子基金是傳統定期定額的進階版，當手邊有一筆閒置資金，以單筆申購「配息型」的母基金，再設定將每月孳息轉入指定的「股票型基金」，形成好的理財循環。在家安心開戶 輕鬆投資隨著純網銀的話題發酵，愈來愈多民眾注意到網路開戶與交易的便利性。富蘭克林證券投顧亦提供「國民e帳戶」線上交易平台，在家即可線上開戶、下單、查看投資損益與配息紀錄等。點下方網址即可體驗：https://lihi1.com/YwQMp。富蘭克林嚴選基金 網路下單0手續費由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金較適合投資屬性中風險承受度較高之投資人，投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重，投資人應審慎評估。本境外基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用（含分銷費用）已揭露於基金公開說明書及投資人須知中，投資人可至境外基金資訊觀測站（http://www.fundclear.com.tw）下載，或逕向本公司網站（http://www.Franklin.com.tw）查閱。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。主管機關核准之營業執照字號：101年金管投顧新字第025號 台北市忠孝東路四段87號8樓 電話：﹝02﹞2781-0088　傳真：﹝02﹞2781-7788 http://www.Franklin.com.tw