En 1766, la princesse anglaise Caroline Mathilde arrive au Danemark pour y épouser le roi Christian VII. À son retour d'une tournée à travers l'Europe, l'extravagant monarque est flanqué de son nouveau médecin personnel, Johann Friedrich Struensee. En plus d'exercer une grande influence sur Christian, ce praticien d'origine allemande gagne, grâce à son adhésion à la philosophie des Lumières, le coeur de la délaissée Caroline, avec qui il entame une liaison secrète. De plus en plus hardi, le couple adultère parvient à manipuler le roi fou afin qu'il dissolve son cabinet, composé d'ultra-conservateurs, et donne ensuite les pleins pouvoirs à Struensee. Celui-ci en profite alors pour passer de nombreuses réformes progressistes, en puisant dans les poches des nobles. Déterminés à retrouver leurs privilèges et le pouvoir, ceux-ci cherchent un moyen de faire tomber cet étranger arrogant.