廣運 6125 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-08 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [權值]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
89.1 (-2.09%) 2095張 (-9.88%) 季線下 1780張 3358張 5409張 2095張 0.62倍	-0.45% 1.83% -3.36% -4.19% 75.74%		66.08 (-25.83%) 89.1	N/A 1.74	N/A	25.90億 230.78億	9.56% 0.0%	NV供應鏈設備儀器廠商	2024-08-21 2024-06-18	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

可轉債	發行日	低檔發債	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	近10日成交量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	發行張數	已轉換	近5日劵增	近5日劵償	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
61255/廣運五	2024-06-21		2026-06-21	2027-06-21	無	105.0 107.0	4 (11-08)	4.2,9.8	98	113.2	35.94	78.71	6000	0.0%	-17	1	0,0	-3.47%	590	N/A	955	N/A	無	126	2024-06-28

台股市場估值	0050: 本益比 27.09, 預估本益比 18.77, 殖利率 2.09%, 預估殖利率 2.52% ; 006201: 本益比 43.6, 殖利率 2.49%
美股市場估值	SPY: 本益比 40.36, 預估本益比: 29.18 ; QQQ: 本益比 49.15, 預估本益比 33.97 ; SOXQ: 本益比 70.74, 預估本益比 32.51
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	資本資出大增, 三率衰退, EPS衰退一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	47.9,N/A (13.12,35.48,57.85) 6.05,14.73 (0.59,1.04,1.5)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(12.25%) 月線斜率0.09	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	37.65←42.53(-11.47%) 36.31←23.22(56.37%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續3周下跌月K連續5月下跌	季線下		股東人數連續4周減少
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.91%[112] (N/A) 0 (1.91%)		相對高點相對低點	140.0 (-36.36%) 24-06-04 22.0 (305.0%) 22-05-10
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-47.13 3.3 -55.23 2.3億(9月)	-55.63 0.3 -56.08 2.23億(8月)	最近漲停日近期最高股價	24-08-07 93.2 (24-10-25)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-08 20日融資使用率趨勢圖	4.3% 0.81% 170 -29 0 34.54%←33.69%(2.52%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	45.29 27.78,32.35 89.3,87.9 -0.17	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-08 近6日買賣	賣 ,買 ,賣 ,買 -17%,1%,-1%,1% 買,賣,買,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	46.44 36.6,35.28 95.6,83.4 -1.6	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	59.44 44.13,44.6 108.5,80.5 -0.46	投信(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.01%←0.2%(-95.0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-2.0% -3.28% -10.23% 4.42%	外資(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	5.26%←6.22%(-15.43%)	-581 27.73%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.81% 3.51% 25.99%	自營商(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.85%←0.39%(117.95%)	-30 1.43%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		7.12←8.99 (-20.8%) Q2←Q1 第1降 7.12←19.89 (-64.2%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		7.67←6.1 (+25.74%) Q2←Q1 第1升 7.67←17.11 (-55.17%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-2.35←-1.55 (+25.74%) Q2←Q1 第1降 -2.35←1.67 (-55.17%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		5.17←5.78 (-10.55%) Q2←Q1 第1降 5.17←7.07 (-26.87%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		40.6←67.58 (-39.92%) Q2←Q1 第1降 40.6←15.7 (+158.6%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		74.56←99.33 (-39.92%) Q2←Q1 第1降 74.56←56.48 (+32.01%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.32←0.06 (-633.33%) Q2←Q1 連2降 -0.32←0.8 (-140.0%) Q2←Q2 11季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.65←-0.36 (-80.56%) Q2←Q1 第1降 -0.65←0.59 (-210.17%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		12.9←15.09 Q2←Q1 第1降 12.9←25.49 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		-30.63←-25.38 Q2←Q1 第1降 -30.63←9.77 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-18.25←-10.2 Q2←Q1 連2降 -18.25←12.77 Q2←Q2 9季新低
ROE QoQ ROE YoY		-2.6←-1.12 Q2←Q1 連2降 -2.6←4.13 Q2←Q2 9季新低
ROA QoQ ROA YoY		-1.02←-0.38 Q2←Q1 連2降 -1.02←2.12 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	112/04/20 白周煌董事洽特定人 6,000張 112/04/20 白周煌之配偶關係人配偶洽特定人 7,000張
公告	113/11/08 廣運 113年10月營收2.13億、年減41.32%
新聞	113/11/08 【公告】廣運 2024年10月合併營收2.13億元年增-41.32% 113/11/06 【公告】集團內部投資架構重組，代子公司金運-將持有BVI公司出售40%股權 113/11/06 【公告】大陸子公司內部投資架構重組，董事會核可擬向子公司-金運科技(股)公司購入其持有之BVI公司40%股權。 113/10/29 【公告】廣運113年第三季合併財務報告董事會召開日期 113/10/09 【公告】廣運 2024年9月合併營收2.3億元年增-47.14% 113/08/20 【公告】廣運召開法說會 113/08/07 【公告】廣運 2024年7月合併營收2.22億元年增-62.76% 113/07/26 【公告】廣運113年第二季合併財務報告董事會召開日期 113/07/10 【公告】(補充說明)廣運現金增資全體董事放棄認購股數達得認購股數二分之一以上，並洽特定人認購 113/07/10 【公告】廣運 2024年6月合併營收1.68億元年增-72.05% 113/07/04 【公告】廣運現金增資全體董事放棄認購股數達得認購股數二分之一以上，並洽特定人認購 113/07/01 【公告】廣運董事因轉讓持股超過選任時持股之二分之一，依法其董事職務當然解任 113/06/28 新股紅包抽中一張賺2萬！廣運新股抽籤7月2日起申購 113/06/26 輝達股東會前夕黃仁勳明牌股37檔紅盤表態分析師最新看法出爐 113/06/24 【公告】廣運國內第五次無擔保轉換公司債轉換價格調整 113/06/11 【公告】廣運現金增資認股基準日相關事宜(補充發行價格及代收、存儲機構) 113/06/11 黃仁勳魅力無法擋！43檔明牌股一周湧18萬股東鴻海拿第一 113/06/07 【公告】廣運 2024年5月合併營收3.08億元年增-48.49% 113/06/05 廣運攜手輝達攻AI工廠黃仁勳妻子和女兒訪攤位 113/05/31 【公告】廣運113年股東常會重要決議事項

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
廣運	-0.45% 1780(17.7%)	-3.68% 1943(7.84%)	1.83% 3358(-37.61%)	-3.36% 5409(-61.26%)	-4.19% 15343(-86.34%)	75.74% 16409(-87.23%)
加權指數	2.56%	0.88%	2.85%	8.18%	11.38%	39.87%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
89.1	89.63↗	89.02↘	89.42↘	91.32↘	90.92↗	90.68↘	90.91↘	92.12↘	96.74↘	97.37↘	99.25↘	90.5↗	85.33↗	82.2↗
乖離率	-0.59%	0.09%	-0.36%	-2.43%	-2.0%	-1.74%	-1.99%	-3.28%	-7.9%	-8.49%	-10.23%	-1.55%	4.42%	8.39%
均線開始轉折價位	88.6	89.5	92.5	90.8	87.5	91.0	95.2	92.2	114.5	118.0	93.0	58.5	50.7	62.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
廣運	604.7%	43.0%	148.0%	-11.0%	-7.0%	86.0%	77.0%
0050	79.4%	46.37%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	22.81%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔		✔		✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-1.69	0.99	-18.5	-3.57	-17.05
ROE	11.46	8.66	-19.41	-1.79	18.21
本業收入比	-12.47	11.62	82.38	148.54	-75.92
自由現金流量	-19.58	6.49	5.47	1.0	17.04
利息保障倍數	14.75	12.06	-15.26	-0.34	11.53