大銀微系統 4576 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-08 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [皮]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
131.0 (-9.34%) 2683張 (+101.5%) 季線上 1287張 5994張 5219張 2683張 0.45倍	-6.43% 35.33% 73.97% 86.08% 114.75%		7.45 (-94.32%) 131.0	N/A 0.93	N/A N/A	11.98億 173.11億	34.67% 0.0%	機械零組件	2024-05-10 2024-07-17	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.38, 預估本益比 18.77, 殖利率 2.09%, 預估殖利率 2.52% ; 006201: 本益比 43.54, 殖利率 2.49%
美股市場估值	SPY: 本益比 40.36, 預估本益比: 29.18 ; QQQ: 本益比 49.15, 預估本益比 33.97 ; SOXQ: 本益比 70.74, 預估本益比 32.51
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 資本資出大增, 三率成長, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	802.78,N/A (21.55,40.95,60.36) 4.58,31.55 (1.95,2.8,3.65)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(56.55% 帶寬大) 月線斜率1.3	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	74.37←70.04(6.18%) 9.63←9.47(1.69%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周下跌月K連續3月上漲	季線上
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.08%[112] (N/A) 0 (0.08%)		相對高點相對低點	151.0 (-13.25%) 24-10-28 60.1 (117.97%) 23-11-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-5.19 -15.68 0.12 1.83億(10月)	17.8 4.65 0.75 17個月新高 2.17億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-10-15 151.0 (24-10-28)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-07 20日融資使用率趨勢圖	21.08% 2.24% 29 -7 0 12.94%←10.31%(25.51%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	52.65 2.44,50.79 look 133.0,129.5 -1.56	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-08 近6日買賣	賣 ,賣 ,買 ,買 -24%,-8%,3%,5% 買,賣,買,買,賣,賣 (連2賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	66.32 77.4,87.92 down 136.5,120.5 4.64	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	69.63 78.0,77.87 179.5,123.0 7.69	投信(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.98%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-1.61% 20.96% 42.56% 62.83%	外資(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	7.0%←0.58%(1106.9%)	-168 (連2賣) 6.26%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	2.24% 5.95% 105.4%	自營商(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.45%←0.04%(1025.0%)	-41 (連3賣) 1.53%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.39←0.25 (+56.0%) Q2←Q1 連3升 0.39←0.23 (+69.57%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		5.83←4.54 (+28.41%) Q2←Q1 第1升 5.83←5.62 (+3.74%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.23←-0.53 (+28.41%) Q2←Q1 第1升 0.23←-0.18 (+3.74%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		9.15←9.92 (-7.76%) Q2←Q1 連3降 9.15←10.88 (-15.9%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		63.44←81.15 (-21.82%) Q2←Q1 第1降 63.44←67.05 (-5.38%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		217.68←273.22 (-21.82%) Q2←Q1 第1降 217.68←249.09 (-12.61%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.22←-0.19 (+215.79%) Q2←Q1 第1升 0.22←-0.15 (-246.67%) Q2←Q2 5季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.05←-0.47 (+110.64%) Q2←Q1 第1升 0.05←-0.24 (-120.83%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		31.58←24.87 Q2←Q1 第1升 31.58←28.21 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		4.03←-11.64 Q2←Q1 第1升 4.03←-3.29 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		6.48←-3.29 Q2←Q1 第1升 6.48←-1.47 Q2←Q2 5季新高
ROE QoQ ROE YoY		0.94←-0.37 Q2←Q1 第1升 0.94←-0.21 Q2←Q2 5季新高
ROA QoQ ROA YoY		0.67←-0.19 Q2←Q1 第1升 0.67←-0.1 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	112/12/26 卓永財代表(董事) 贈與 443張
公告	113/11/08 大銀微系統訂11/22召開線上法說會
新聞	113/11/08 【公告】大銀微系統召開線上法人說明會 113/11/07 【公告】大銀微系統 2024年10月合併營收1.83億元年增-5.2% 113/10/30 【公告】大銀微系統113年第三季合併財務報告董事會預計召開日期為113年11月11日 113/10/28 大銀微系統Q3獲利略低於上季，估半導體回溫Q4產線滿載，營收季增 113/10/26 《電機股》大銀微系統今年營運拚勝去年 113/10/25 大銀微系統今年營運拚勝去年 113/10/22 大銀微系統自結9月EPS為0.12元目前股價震盪 113/10/22 大銀微系統9月每股盈餘0.12元，估Q4營收較Q3成長 113/10/21 《電機股》大銀微系統9月每股盈餘0.12元 113/10/21 【公告】大銀微系統係因有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解。 113/10/19 上銀、直得機器人題材助陣 113/10/19 《電機股》大銀＋上銀攻AI物流機器人 113/10/18 大銀＋上銀攻AI物流機器人 113/10/18 《電機股》機器人題材發威大銀微系統股價飆上漲停 113/10/18 機器人題材發威大銀微系統股價18日再度漲停 113/10/17 黃仁勳再開金口！機器人概念股大銀微系統、穎漢等多檔亮紅燈 113/10/17 熱門股：晟銘電、來億-KY、大銀微系統、時碩工業、車王電 113/10/17 大銀微系統訂單增長 17日股價亮燈漲停 113/10/16 大銀訂單威看好全年營收 113/10/15 熱門股／機器人軍團重啟！大銀微系統、瀧澤科、聯策3檔亮燈

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
大銀微系統	-6.43% 1287(108.45%)	-6.09% 1643(63.33%)	35.33% 5994(-55.23%)	73.97% 5219(-48.59%)	86.08% 2906(-7.67%)	114.75% 1648(62.8%)
加權指數	2.56%	0.88%	2.85%	8.18%	11.38%	39.87%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
131.0	138.67↘	138.2↘	141.15↘	138.21↗	133.15↗	126.28↗	113.73↗	108.3↗	95.19↗	94.43↗	91.89↗	83.58↗	80.45↗	78.64↗
乖離率	-5.53%	-5.21%	-7.19%	-5.22%	-1.61%	3.74%	15.19%	20.96%	37.62%	38.73%	42.56%	56.74%	62.83%	66.58%
均線開始轉折價位	133.5	140.0	144.5	101.5	100.0	101.5	94.5	69.9	75.1	77.4	70.6	65.4	61.3	65.2

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
大銀微系統	-23.89%	114.0%	-2.0%	-41.0%	25.0%	9.0%	-7.0%
0050	79.4%	46.37%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	22.81%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	1.2	11.73	12.43	7.68	0.95
ROE	0.97	9.86	8.8	4.41	1.33
本業收入比	60.47	80.47	103.94	107.43	42.22
自由現金流量	-4.74	3.04	4.8	2.81	-8.39
利息保障倍數	4.31	38.44	34.08	17.68	3.70