圓展 3669 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-08 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
43.4 (-0.69%) 95張 (+112.36%) 季線下 64張 83張 239張 95張 1.14倍	-2.69% -3.98% -1.59% -15.89% -4.19%		34.34 (-20.86%) 43.4	N/A 0.72	N/A N/A	9.29億 40.33億	50.46% 0.0%	攝像設備	2024-08-28 2024-06-28	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.38, 預估本益比 18.77, 殖利率 2.09%, 預估殖利率 2.52% ; 006201: 本益比 43.54, 殖利率 2.49%
美股市場估值	SPY: 本益比 40.36, 預估本益比: 29.18 ; QQQ: 本益比 49.15, 預估本益比 33.97 ; SOXQ: 本益比 70.74, 預估本益比 32.51
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	19.55,N/A (8.38,15.5,22.63) 1.16,37.41 (0.68,1.07,1.47)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(6.22%) 月線斜率-0.2	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	60.96←58.53(4.15%) 19.89←22.77(-12.65%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周下跌	季線下		股東人數連續4周減少
			均線支撐壓力	布林軌道在下軌(-4)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.09%[112] (N/A) 0 (3.09%)		相對高點相對低點	72.4 (-40.06%) 22-01-04 35.3 (22.95%) 22-07-04
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	0.65 -11.54 7.1 2.15億(9月)	6.42 -8.51 7.91 2.43億(8月)	最近漲停日近期最高股價	24-07-05 45.85 (24-10-25)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-08 20日融資使用率趨勢圖	0.12% 0.1% -1 -1 0 3.46%←3.51%(-1.42%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	36.2 9.37,12.5 look 44.45,43.1 -0.12	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-07 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -3%,-10%,-5%,-8% 賣,賣,賣,買,賣,賣 (連2賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	40.57 30.43,37.08 46.2,39.2 -0.46	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	46.31 18.42,30.75 look 62.0,36.3 0.01	投信(張) 11-07 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.45%(-100.0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-2.95% -5.98% -11.41% -11.95%	外資(張) 11-07 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.99%←0.89%(235.96%)	9 (連3賣轉買) 9.47%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.1% 0.34% 1.58%	自營商(張) 11-07 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.51%←0.36%(41.67%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q3←Q2 0.0←0.0 Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		7.25←7.32 (-0.96%) Q3←Q2 第1降 7.25←6.64 (+9.19%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.7←0.94 (-0.96%) Q3←Q2 第1降 0.7←0.47 (+9.19%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		3.71←3.61 (+2.77%) Q3←Q2 連2升 3.71←4.01 (-7.48%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		0.0←44.46 (-100.0%) Q3←Q2 連3降 0.0←49.27 Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←115.41 (-100.0%) Q3←Q2 第1降 0.0←134.04 Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.7←0.91 (-23.08%) Q3←Q2 第1降 0.7←0.67 (+4.48%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.56←0.68 (-17.65%) Q3←Q2 第1降 0.56←0.35 (+60.0%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		0.0←63.78 Q3←Q2 第1降 0.0←58.08 Q3←Q3 多季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		0.0←12.8 Q3←Q2 第1降 0.0←7.07 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.0←11.52 Q3←Q2 第1降 0.0←9.38 Q3←Q3 5季新低
ROE QoQ ROE YoY		0.0←2.45 Q3←Q2 第1降 0.0←2.13 Q3←Q3 5季新低
ROA QoQ ROA YoY		0.0←1.86 Q3←Q2 第1降 0.0←1.54 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	110/10/01 圓毅投資(股) 關係人洽特定人 16,649張
公告	113/11/07 圓展 113年第3季綜合損益表，每股盈餘0.70元
新聞	113/11/06 圓展參加2024台灣教育科技展打造智慧教室方案 113/11/05 【公告】圓展 2024年10月合併營收1.79億元年增-7.75% 113/11/05 《業績-通網》圓展10月營收為1.79億元，年減7.75% 113/10/20 《通網股》圓展 H2毛利率60％有守 113/10/05 《業績-通網》圓展9月營收為2.15億元，年增0.66% 113/10/01 圓展四度榮膺HolonIQ Taiwan EdTech 50獎項 113/09/29 《通網股》圓展強攻智慧醫療 113/09/28 圓展強攻智慧醫療 113/09/25 圓剛圓展愛比齊攻邊緣AI 113/09/19 利多帶動圓展Q3獲利可期 113/09/14 《電通股》圓展AI選豆機毛利率上看六成 113/09/13 圓展AI選豆機毛利率上看六成 113/09/05 《業績-通網》圓展8月營收為2.43億元，年增6.42% 113/08/31 《電週邊》迎H2消費高峰圓剛、圓展看旺 113/08/30 迎H2消費高峰圓剛、圓展看旺 113/08/28 圓展深化AI及音視核心技術，與圓剛陸續推新品，H2營運可望優於H1 113/08/26 【公告】圓展受邀參加國泰證券舉辦之法人說明會 113/08/06 《通網股》圓展專業影音攝影機獲Zoom Rooms Presenter Focus認證 113/08/05 【公告】圓展 2024年7月合併營收2.66億元年增19.94% 113/08/05 《業績-通網》圓展7月營收為2.66億元，年增19.94%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
圓展	-2.69% 64(47.21%)	-3.66% 71(32.29%)	-3.98% 83(14.2%)	-1.59% 239(-60.25%)	-15.89% 389(-75.54%)	-4.19% 619(-84.62%)
加權指數	2.56%	0.88%	2.85%	8.18%	11.38%	39.87%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
43.4	43.5↘	43.72↘	44.26↘	44.67↘	44.72↘	45.19↘	45.96↘	46.16↘	48.05↘	48.25↘	48.99↘	49.17↘	49.29→	49.11→
乖離率	-0.23%	-0.73%	-1.94%	-2.84%	-2.95%	-3.96%	-5.57%	-5.98%	-9.68%	-10.05%	-11.41%	-11.73%	-11.95%	-11.63%
均線開始轉折價位	44.05	44.6	45.05	44.9	45.2	49.2	48.6	44.1	52.4	54.7	51.6	46.3	45.3	43.4

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
圓展	190.85%	-9.0%	3.0%	-31.0%	-16.0%	304.0%	0.0%
0050	79.4%	46.37%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	22.81%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔					✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	4.26	9.69	20.09	23.6	3.12
ROE	8.27	11.49	21.14	27.84	2.98
本業收入比	40.93	82.72	94.39	99.90	83.75
自由現金流量	5.69	4.51	-6.78	7.11	2.24
利息保障倍數	25.33	40.92	126.46	205.31	16.72