五福 2745 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-08 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
98.0 (-2.49%) 473張 (+31.92%) 季線上 532張 434張 325張 473張 1.09倍	-5.77% 13.16% 2.62% -21.6% 16.95%		241.83 (146.77%) 98.0	N/A 0.75	N/A N/A	3.38億 33.13億	26.6% 0.0%	休閒娛樂	2024-08-15	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.38, 預估本益比 18.77, 殖利率 2.09%, 預估殖利率 2.52% ; 006201: 本益比 43.54, 殖利率 2.49%
美股市場估值	SPY: 本益比 40.36, 預估本益比: 29.18 ; QQQ: 本益比 49.15, 預估本益比 33.97 ; SOXQ: 本益比 70.74, 預估本益比 32.51
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	淨營業周期接近0, 三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	9.03,N/A (12.12,22.46,32.81) 3.98,24.62 (1.08,1.31,1.53)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(20.87% 帶寬大) 月線斜率0.59	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	56.39←61.29(-7.99%) 22.61←18.66(21.17%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線上
			均線支撐壓力	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.57%[112] (N/A) 0 (3.57%)		相對高點相對低點	154.5 (-36.57%) 24-05-20 21.25 (361.18%) 21-11-29
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	28.73 4.21 69.43 6.13億(9月)	23.35 -17.41 76.08 5.88億(8月)	最近漲停日近期最高股價	24-05-02 105.5 (24-11-04) 58日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-08 20日融資使用率趨勢圖	1.43% 1.4% -59 5 0 17.39%←17.1%(1.7%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	53.33 34.21,44.25 98.2,94.5 -0.04	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-07 近6日買賣	買 ,買 ,賣 ,買 21%,0%,-3%,2% 賣,買,賣,賣,賣,買 (連3賣轉買)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	49.21 45.85,51.08 119.5,97.5 -0.17	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	57.51 41.75,39.62 119.5,57.5 -1.44	投信(張) 11-07 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	1.2% 5.03% -8.0% 0.65%	外資(張) 11-07 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.94%←0.05%(1780.0%)	172 (連2買) 36.36%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.4% 7.92% 26.69%	自營商(張) 11-07 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.01%←0.0%(0%)	1 0.21%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		8.09←8.25 (-1.94%) Q3←Q2 第1降 8.09←5.75 (+40.7%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		19.13←20.32 (-5.86%) Q3←Q2 第1降 19.13←15.0 (+27.53%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.74←1.35 (-5.86%) Q3←Q2 連2降 0.74←1.01 (+27.53%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q3←Q2 0.0←0.0 Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		0.0←26.24 (-100.0%) Q3←Q2 連2降 0.0←25.72 Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←0.0 (-100.0%) Q3←Q2 0.0←0.0 Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		2.64←2.75 (-4.0%) Q3←Q2 連2降 2.64←2.34 (+12.82%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.5←3.12 (-51.92%) Q3←Q2 連2降 1.5←2.38 (-36.97%) Q3←Q3 5季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		0.0←12.55 Q3←Q2 連3降 0.0←12.91 Q3←Q3 多季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		0.0←6.63 Q3←Q2 連2降 0.0←6.76 Q3←Q3 6季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.0←4.58 Q3←Q2 連2降 0.0←5.28 Q3←Q3 7季新低
ROE QoQ ROE YoY		0.0←12.3 Q3←Q2 連2降 0.0←14.55 Q3←Q3 7季新低
ROA QoQ ROA YoY		0.0←3.92 Q3←Q2 連2降 0.0←4.96 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	112/09/06 陳珮璘大股東洽特定人 1,026張
公告	113/11/08 五福 113年10月營收6.58億、年減1.10%
新聞	113/11/08 五福10月營收6.57億元月增 7.28％ 113/11/08 【公告】五福 2024年10月合併營收6.58億元年增-1.1% 113/11/05 《觀光股》五福前3季每股賺8.5元提前改寫年度新高 113/11/04 五福旅行社前三季每股賺8.5元 113/11/04 五福旅行社前三季營收創高 EPS 8.5元超越去年全年 113/10/25 【公告】五福民國113年第三季財務報告董事會召開日期 113/10/10 《觀光股》五福9月營收雙升攜Q3齊創同期高 113/10/09 五福旅遊9月營收6.12億元創上櫃後同期新高 113/10/09 【公告】五福 2024年9月合併營收6.13億元年增28.73% 113/09/10 五福前八月營收逾51億、年增76％ Q4營運動能強大 113/09/07 五福旅遊＋越捷航空推芽莊包機行程 113/08/15 《觀光股》五福填息近23％後翻黑 H2營收續升溫 113/08/09 【公告】五福 2024年7月合併營收7.12億元年增30.12% 113/08/05 《熱門族群》出國瘋旅行社雙雄H1好嗨 113/08/05 《觀光股》五福Q2獲利寫次高 H1每股賺5.86元 113/08/05 出國瘋旅行社雙雄H1好嗨 113/08/05 五福旅行社上半年營收38.33億元創上櫃來新高 113/07/26 【公告】五福民國113年第二季財務報告董事會召開日期 113/07/23 搶攻暑期旅遊潮！兆豐銀攜旅行社送3萬元旅遊金 113/07/15 【公告】五福現金股利除息基準日

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
五福	-5.77% 532(-11.05%)	-0.51% 486(-2.66%)	13.16% 434(8.93%)	2.62% 325(45.51%)	-21.6% 805(-41.25%)	16.95% 673(-29.66%)
加權指數	2.56%	0.88%	2.85%	8.18%	11.38%	39.87%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
98.0	98.57↗	98.84↘	99.78↘	98.33↗	96.84↗	94.82↗	92.9↗	93.31↗	102.93↘	103.68↘	106.52↘	99.94↗	97.37↗	94.22↗
乖離率	-0.58%	-0.85%	-1.78%	-0.34%	1.2%	3.35%	5.49%	5.03%	-4.79%	-5.48%	-8.0%	-1.94%	0.65%	4.01%
均線開始轉折價位	97.0	104.0	98.5	91.6	86.6	89.9	95.3	95.5	124.5	118.5	125.0	89.8	83.8	67.3

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
五福	316.43%	16.0%	123.0%	73.0%	27.0%	-21.0%	8.0%
0050	79.4%	46.37%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	22.81%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 0/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	5.43	-37.22	-133.61	-17.37	0.7
ROE	57.43	-25.69	-32.43	-16.58	4.78
本業收入比	104.25	111.34	113.95	186.73	133.33
自由現金流量	4.63	0.96	-1.04	-2.7	2.02
利息保障倍數	488.80	-302.74	-320.90	-93.21	34.01