2022年台股ETF績效排行出爐!挑選獲利好的高息股票秘訣在這裡
今年台股受美國升息、俄烏戰爭等國際情勢連動影響,台股除面對評價面壓力,也承受全球供應鏈去庫存衝擊,大盤一度跌破13,000點整數關卡。因台股大幅修正,台股ETF績效抗跌表現成為投資人關注焦點。
以下總結了 2022 年高股息 ETF 的績效排名和比較,並告訴你投資者應該如何選出獲利好的高股息 ETF。
2022年台股ETF績效排行
2022年台股受美國升息、俄烏戰爭等國際情勢連動影響,重挫22.4%。
因台股大幅修正,台股ETF績效抗跌表現成為投資人關注焦點,檢視整年台股ETF績效,高股息、低波動產品脫穎而出成為新寵。
觀察到台股ETF的績效排名中,除了反向ETF受惠大盤下跌可維持正成長之外,其他台股ETF全年都是下跌(不含今年新掛牌上市的ETF)。台灣50反1(00632R)、國泰台灣加權反1(00664R)、富邦臺灣加權反 1(00676R)、群益臺灣加權反1(00686R)今年以來漲幅在14~15%之間。
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2022年高息ETF績效比較
投資人若要參考ETF含息績效,可以發現表現相對抗跌的標的很多是高股息ETF,包含FH富時高息低波(00731)、元大台灣高息低波(00713)、富邦臺灣優質高息(00730)、國泰永續高股息(00878)、國泰股利精選30(00701)等。
元大MSCI金融(0055)、中信綠能及電動車(00896)是少數主題型ETF;元大中型100(0051)、元大臺灣ESG永續(00850)則是少數2檔的市值型股票。
元大投信分析元大中型100(0051)、元大臺灣ESG永續(00850)抗跌原因,大多具權重分散、相對降低風險特色。以元大中型100為例,如0050為實力最強大聯盟,元大中型100便是最具潛力的3A小聯盟,其成分股為上市市值50~150名公司,具穩定獲利能力,同時目前成分股共跨及14個產業、單一最大成分股權重小於3%,相對降低風險,今年成分股中臺企銀、裕隆、美時等表現亮點,支撐0051股價表現。
另外元大臺灣ESG永續(00850)有小0050之稱,其成分股內容與0050相似,另有成分股單一持有不超過30%限制,讓其表現亦相對不受單一成分股影響,市值型ETF特性讓其在大盤回漲時絕不錯過,目前股價也只有0050的1/4。
國泰投信ETF研究團隊表示,國泰股利精選30(00701)與國泰永續高股息(00878)都是偏向價值型的投資組合,持股以電金傳均衡配置為主。00701是以持有波動度較低的個股為出發,同時評估個股財報獲利、股利發放穩定性等條件,再依市值進行加權;在2022年的全球動盪的盤勢中,以價值股為主的投資組合,其低本益比、低股價淨值比的特性,使00701明顯發揮期防禦屬性。
00878由於以ESG做為把關,篩選質優且具永續經營理念的企業,再加上成分股多具有相對較高的現金股利殖利率,在原本仍偏向低利的金融環境中,具有吸引資金停駐避險的特性,也使得其投資表現相較大盤明顯抗跌。在2022年度之內,規模增加逾1,000億元台幣,此為國內基金史上首見。
投資者如何挑選高息 ETF,專家這麼說
對於如何挑選台股 ETF,專家給出了幾個挑選秘訣。
投信法人建議,ETF選股邏輯會決定績效,建議投資人投資高息ETF時,應留意比較,選出適合自己的。
法人建議,想投資高股息ETF的人,雖然可以參考市場很多投資專家達人分享經驗,但最終還是要選擇適合自己的,像是市場上有11檔高股息ETF,都有不同特性,想要賺價差的,可以挑波動較大的,但相對要承擔較大風險;想要穩穩地存股的,就適合波動較小的。從去年績效來看,高股息ETF落差很大。
FH富時高息低波ETF(00731)基金經理人陳仲愷指出,去年之所以能有穩定表現,主要關鍵在於ETF本身的選股邏輯,是從台股市值前150大股票中,挑選出60檔過去股利配發較多的個股,再進一步篩選出40檔低波動的股票,這樣的方式可以避免股價大起大落,同時又能掌握產業脈動,選出獲利好的高股息股票。
陳仲愷說,00731的重要持股,包括電信三雄,屬於防禦型股票,去年股價相對抗跌,這樣的情況,也同樣出現在各國股市,公用事業股票,表現都是相對抗跌的;其次,金融保險股也是00731的重要持股,比重超過3成,其中,接近七成都是銀行股,是投資人喜歡存股的標的。
正因00731主要配置在電信股、金融類股這兩大類股,遇到去年這樣的股市空頭年,相對於電子類股來說,受衝擊相對較小,因此讓00731去年相較於其他ETF以及主動型基金,表現來得抗跌。
陳仲愷指出,產業分散,避免集中在單一產業,比較能分散風險,反觀主題型的ETF,聚焦在某一種產業的,例如鎖定電動車,一旦遇到空頭年,績效波動會很大。
因此,投資人除了關注高股息,其實也應該思考,自己是否能夠承受股價大幅波動,去年就是很好的例子,有些高股息股票,殖利率雖高,但有的股價跌幅超過20%,投資人可以問問自己,能不能承受這樣的股價起落?
陳仲愷也表示,一般投資人常有的迷思,是誤解低波動可能代表漲不動。他說,有的股票雖然波動低,但可能是一路漲上去,未必「抗跌不跟漲」;且在空頭年,低波動股票股價相對抗跌,對於存股族來說,反而比較適合,晚上可以睡得安穩。
00731去年的含息報酬率-5.05%,波動度11.71%,在成立超過1年的ETF當中表現居冠;近3年總報酬率29.72%,波動率14.71%,陳仲愷說,這證明了不只是抗跌,還會跟漲。
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