Organizações que representam os maiores bancos dos Estados Unidos entraram com ação contra o Federal Reserve (Fed, o banco central americano) nesta terça-feira por causa dos testes de estresse impostos a eles, alegando que as medidas são opacas e levam a maiores exigências de capital.
A petição foi impetrada um dia depois de o Fed dizer que fará uma consulta pública a partir da próxima semana para colher comentários sobre os planos do regulador para promover melhorias no processo anual de testes de estresse.
A ação foi protocolada na Corte Distrital dos Estados Unidos para a Divisão Leste de Ohio pelo Bank Policy Institute, pela Câmara de Comércio de Ohio, pelo Ohio Bankers League, pela American Bankers Association, e pela Câmara de Comércio.
Em um comunicado na segunda-feira, o Federal Reserve disse que o conselho pretendia obter comentários sobre mudanças que “aprimorariam a transparência dos testes de estresse bancários, e reduziriam a volatilidade das exigências de capital decorrentes”.
As medidas propostas incluem obter manifestações sobre modelos que determinam perdas e receitas hipotéticas dos bancos durante períodos de estresse, além de permitir que o público comente sobre os cenários que o regulador usa antes que sejam finalizados, disse o Fed no comunicado.
No ano que vem, o Fed irá “tomar medidas imediatas para reduzir a volatilidade dos resultados e começar a aprimorar a transparência do modelo”, afirmou.
Em um comunicado, os requerentes destacaram o reconhecimento do problema pelo Fed, mas entraram com a ação mesmo assim para preservar o direito de questionar a abordagem do colegiado.
Isso ocorre porque o prazo de prescrição para ações das agências que estabelecem a estrutura dos testes de estresse expira em fevereiro de 2025.
“Apresentar comentários sobre possíveis mudanças é ótimo, mas ainda não muda nada”, disse Steve Stivers, presidente e CEO da Câmara de Comércio de Ohio, ao Barron’s.
Os testes de estresse foram concebidos para garantir que os bancos tenham capital suficiente para sobreviver a uma crise econômica e foram instituídos pela primeira vez pela Fed após a crise financeira global. As organizações bancárias e empresariais que entraram com a ação concordam que os testes de estresse são valiosos, mas “só queremos que sejam precisos”, disse Stivers.
De acordo com o processo, a falta de transparência da Fed nos modelos e cenários que utiliza todos os anos para os testes é ilegal e, em última análise, prejudica as companhias e os consumidores.
“Conversamos com muitos bancos membros e com as principais empresas que nos dizem que não têm tantas oportunidades quanto acham que poderiam ou deveriam ter para obter crédito”, disse Stivers.
A ação poderia ter sido movida em qualquer Estado, acrescentou. Ohio é o lar de vários bancos regionais — incluindo KeyCorp, Fifth Third Bancorp e Huntington Bancshares — todos os quais atendem consumidores, além de empresas de médio e grande portes.
“Durante anos, destacamos sérias preocupações sobre a estrutura de testes de estresse e a necessidade de reforma”, disse Greg Baer, presidente e CEO do Bank Policy Institute, em comunicado na terça-feira. “O atual regime opaco, combinado com a falta de padrões claros para o choque do mercado global e os encargos com o risco operacional, continua a produzir exigências de capital que são imprecisas, voláteis e excessivas, resultando na redução do crédito e do crescimento econômico.”
O instituto, que representa as principais organizações bancárias, incluindo Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs Group e J.P. Morgan Chase, entre outros — e os coautores — argumentam que o sigilo em torno da atual estrutura de testes de estresse viola a Constituição e os estatutos federais como a Lei de Procedimento Administrativo, de acordo com um comunicado.
A APA exige aviso público e um período de comentários para quaisquer mudanças regulatórias significativas, disse o comunicado. Mas o Fed altera com frequência “substancialmente” o montante mínimo de capital que um banco deve deter sem o fazer, disse o comunicado. “Submeter o trabalho e a reflexão por detrás desses índice de capital ao escrutínio público permitiria que erros, enganos e más escolhas políticas fossem claramente iluminados e, assim, corrigidos.”
De acordo com os demandantes, “resultados arbitrários, contraintuitivos e às vezes imprecisos” ocorrem a cada ano. “A falta de transparência e volatilidade nos resultados torna difícil aos bancos planejar e gerir o capital de forma eficaz, levando a custos de empréstimos mais elevados para os seus clientes”, afirmaram. Um porta-voz do Federal Reserve não fez comentários imediatos sobre o processo.