非投等債ETF再進化 群益00953B 首檔採信用因子加權
非投等債ETF再進化,觀察投信發行的非投資等級債ETF的演進史,從早期第一代的投資區域為全球不含中國型、產業或發行人擇一分散、沒有鎖定票面利率、季配,最新一代的優選非投等債,強調首檔以成熟國家為投資區域,也是首發10元銅板價可入手,並首選鎖定票面利率6%以上的債券標的,加上追蹤指數首創採用信用因子加權的第一檔月配型非投資等級債ETF。
市場法人表示,群益優選非投等債(00953B)擁有債息更優、違約疑慮可望較低、聚焦成熟市場降低波動、配置更加分散等四大特色,可做為提高投資組合穩定性的絕佳利器,同時為台灣首檔採用信用因子加權的債券ETF,將在8月5日開募,發行價為10元,也有平準金機制,票面利率鎖定6%以上為市場首見,收益力求領先非投資等級債,風險向投資等級債靠攏,同時聚焦成熟國家,排除新興市場與CCC評級債券,產業配置多元,兼顧分散性與流動性,非常適合穩健投資型的債券投資人。
市場法人指出,00953B追蹤指數為ICE 1-5年BB-B級成熟市場信用優息美元非投資等級債券指數,該指數主要透過信評、票面利率、國家、流動性等相關條件進行篩選。蹤指數首創信用因子加權,債券信評為B-至BB+,根據信評與信用利差給予各成份券權重,同時聚焦成熟國家,產業配置多元,兼顧分散與流動性。
群益優選非投等債ETF經理人李忠泰強調,市場沒有永無波浪的多頭行情,如果此時有一種投資工具兼顧報酬率與波動風險,預期將能掌握更高的潛在獲利,非投資等級債ETF現在正是布局好時機,原因在於目前企業體質佳,第一季非投等債發債企業交出亮眼成績單,財報及財測均有8成以上企業優於或符合預期。
市場偏好鎖高利,因降息週期即將到來,趁降息前入場投資,正好參與目前高於10年均值的殖利率水準;加上非投資等級債與美國公債呈現低度相關性,更能有效分散資產風險,將資產配置最大效益化。