《電零組》摺疊機AI通吃 富世達外資喊「千金」

【時報記者張漢綺台北報導】摺疊行動裝置滲透率持續提升，且公司跨足AI伺服器導軌，日系外資首評富世達(6805)正向看待公司營運，給予「買進」評等，目標價1000元，激勵公司盤中股價逆勢走高。

富世達站穩智慧型手機摺疊機軸承領域後，持續擴大產品線，近期成功跨足伺服器滑軌領域，第1支伺服器滑軌產品已開始出貨，第2支滑軌產品亦可望於8月認證通過，正式與滑軌廠川湖(2059)及南俊(6584)分食市場商機。

富世達第1季稅後盈餘為2.24億元，年增1.94倍，單季每股盈餘為3.27元，累計前5月合併營收為28.17億元，年增54.98%，隑著傳統旺季來臨，富世達預期，下半年營運可望比上半年好。

日系外資最新報告指出，富世達為華為三摺摺疊手機軸承唯一供應商，並於今年5月開始出貨，且產品ASP(平均單價)是華為現有產品的4到5倍，受惠於產品設計開發能力、靈活彈性生產及穩定的品質，在華為供應鏈訂單份額穩定，在外摺是獨家，且內摺與上下摺的市佔率5成。

除了摺疊手機，日系外資也看好富世達包括伺服器導軌套件等多樣產品推動營收成長，以及強大的獲利能見度與研發能力，我們預期伺服器導軌套件將佔富世達2024年營收5%到10%，根據目前訂單能見度，2025年營收佔比可望達10%到15%。

日系外資預期，富世達2024年到2026年獲利年複合成長率為40.2%，2024年到2026年每股盈餘預估為19.311元/30.118元/37.975元，給予「買進」評等，目標價1000元。