Yahoo奇摩財經 
迎378萬人史上最大退休潮 這類月月配ETF擁「隱藏版」優勢
台灣即將迎來有史以來378萬人最大退休潮！利用「月月配」指數型基金ETF當做退休時每月現金流，也成為大熱門。到底退休族該選擇股票或債券月月配ETF？專家提醒債券ETF「海外所得免稅」這個隱藏版優勢，家戶全年合計100萬元以下就免稅，對大多數人來說更具稅務效率。至於如何挑選？專家也建議可從債券殖利率、風險分散性、入手價、收益平準金共4大面向作參考。
延伸閱讀： 愈跌愈買！台股ETF受益人正式突破550萬！8檔登20萬人俱樂部
據內政部統計，台灣即將迎來有史以來最大的退休潮，預估約有378萬人將陸續退休，但退休金該如何規劃？放在幾乎無風險的銀行定存，或是投資風險相對高，但有機會放大退休金的股市？法人表示，不少退休族選擇投資月月配ETF，因為它兼具ETF風險分散，且月月有現金流的優勢，帶動今年月月配商品成為大熱門。
台灣市場首檔擁有每月配息且納入收益平準金制度的債券 ETF-國泰10Y+金融債ETF（00933B)今（28）日為最後募集日，搭上債市投資熱潮，加上入手價僅15元，受到投資人熱烈關注。其他國內月配息債券ETF除了國泰投信的，還包括有中信高評級公司債（00772B）及中信優先金融債（00773B）等。
00933B經理人鍾郁婕表示，投資人可關注債券ETF「海外所得免稅」這個隱藏版優勢，以00933B為例，依據所得稅法，每月領到的配息屬於海外所得，家戶全年合計100萬元以下就免稅，對大多數人來說更具稅務效率。
但債券ETF百百種，鍾郁婕建議可從債券殖利率、風險分散性、入手價、收益平準金共4大面向，評估自己適合的月月配債券ETF。
挑選方法一：債券殖利率
首先是債券殖利率，目前長天期金融債相較美元公司債、美國公債的指數殖利率更佳，截至9/25，00933B追蹤的「彭博10年以上美元金融債券指數」殖利率攀升至6.2%，遠高於近 10 年平均殖利率約4.3%，為歷史相對高檔，甚至比台灣最多人存的金融股殖利率還高。
挑選方法二：風險分散性
其次，針對風險分散性，目前市面上的金融債ETF，約持有48~141檔不等的債券，若檔數約多、越能分散單一公司倒債的風險，建議投資人可從持債百檔以上的ETF中挑選合適標的，如00933B追蹤指數即有121檔成分債，風險分散程度更好。
挑選方法三：入手價
此外，目前市面上債券ETF，價格約落在30~40元之間，對於初入債市或想累積張數的投資人來說，門檻相對高，而00933B具有新產品優勢，以親民價15元發行，不僅是最便宜的金融債ETF，亦是最便宜的公司債ETF。
挑選方法四：收益平準金
最後，不僅要月月配，還要月月「穩健」配，納入收益平準金即可提升配息穩健度，避免配息前投資人大幅增加，而稀釋了每人可領到的配息。
延伸閱讀：
首檔月配「純」高股息ETF中信00934 近五年平均股利率7.42% 10/16即將募集
愈跌愈買！台股ETF受益人正式突破550萬！8檔登20萬人俱樂部
Yahoo財經特派記者 葉憶如：22年財經主流媒體資歷，從2000年Web1.0泡沫化到Meta元宇宙Web3.0，見證台灣大小企業集團興衰史，歷經國際5次金融危機。認為金融即生活，無所不在，再難的理財知識要淺白的說。無論老小都該理財，你不理財，財不理你。
