美股羅素指數重組在即、輝達等AI股權重勢將上修

Moneydj理財網

MoneyDJ新聞 2024-06-26 12:40:52 記者 郭妍希 報導

富時羅素(FTSE Russell)彙整的各大指數，即將於本週五(6月28日)美股收盤後進行一年一度重組(Russell Reconstitution)，並促使追蹤這些指數的基金經理人跟著調整投資組合。分析人士警告，過去一年來AI類股飆升，將對指數重組產生超乎尋常的影響。

路透社25日報導，本次重組涵蓋多個羅素指數，當中包括大型股指標羅素1000指數(Russell 1000)、小型股指標羅素2000指數(Russell 2000)，這兩者組成了羅素3000指數(Russell 3000)。此外還有一些風格指數，例如羅素1000成長股指數(Russell 1000 growth)、羅素2000價值股指數(Russell 2000 value)。

Jefferies證券策略師Steven DeSanctis指出，AI成長股過去一年飆高，代表羅素1000成長股指數重整後僅會納入不到400檔股票，而前五大成分股權重將超過44%。「所有表現最優異的個股權重勢必會愈來愈高。」

Allspring Global Investments資深投資組合經理人Bryant VanCronkhite也估計，羅素1000成長股指數預料會有三分之二的成分股屬於科技與通訊服務類股，約45檔成分股會遭到剔除，使成分股總數減至略高於390檔。相較之下，價值股指數的成分股約會有870檔。

廣告

每年的羅素重組日股市成交量都會增加，部分投資人可能想從這些額外的流動性，找到價格錯置的套利機會。富時羅素資料顯示，2023年6月的重組日，紐約證券交易所(NYSE)、那斯達克證交所(NASDAQ)分別有727億美元、617億美元的美國股票在週五收盤之際換手。

瑞銀(UBS)資深美國證券策略師Patrick Palfrey估計，受到今(2024)年漲勢集中在輝達(Nvidia Corp.)等大型成長股的影響，一般的大型成長股經理人，目前持股權重比前十大指標股短少16.7%。Palfrey預測，羅素1000成長股指數前10大成分股的權重，重組後將從原本的56.1%攀升至61.3%。不過，雖然理論上指數再平衡令權重更集中，將引發權值股的買進壓力，但實際的影響應會被投資組合的分散規定給中和掉。

道富環球顧問公司(State Street Global Advisors)先前曾指出，根據6月14日的收盤，微軟(Microsoft Corp.)仍是S&P科技精選行業指數(S&P Technology Select Sector Index)權重最高的個股，而輝達權重將上升至第二名、取代蘋果(Apple Inc.)。

SPDR Americas Research負責人Matthew Bartolini表示，若沒有設定上限，三檔個股的權重原本都會超過20%，但指數的多元化規定，限制了ETF中權重至少5%個股的累積權重。基於這項原因，SPDR科技類股ETF (Technology Select Sector SPDR Fund，代號為XLK.US) 6月21日收盤後進行再平衡時，微軟、輝達權重約將達到21%，蘋果則會下修至4.5%。這跟之前的權重大有不同。截至6月14日，微軟、蘋果對XLK的權重皆為22%左右，輝達則僅有6%。

(圖片來源：shutterstock)

＊編者按：本文僅供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力，自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。

延伸閱讀：

《美股》輝達連三摔、落入修正 費半跌破20日線

輝達買權激增、股價將劇震？週五三巫日創史高

資料來源-MoneyDJ理財網

相關內容

  • 七條護城河護體 輝達漲聲再起

    輝達上周登頂全球市值龍頭寶座僅一天，隨後三個交易日（20、21與24日）股價暴跌13％，市值蒸發約4,300億美元，再被微軟與蘋果超車，退居市值第三大企業。但分析師仍看好輝達漲勢可望再持續兩年，未來12個月股價上看200美元。

  • 黃仁勳：考慮長約或預付貨款、因應產能吃緊問題

    MoneyDJ新聞 2024-06-27 08:21:14 記者 郭妍希 報導輝達(Nvidia Corp.)週三(6月26日)舉行年度股東大會，執行長黃仁勳(Jensen Huang、見圖)稱會設法因應產能吃緊議題，但並未提供甚麼新資訊。 Barron`s、CNBC、Investopedia報導，黃仁勳26日負責主持會議並接受股東提問。被問到輝達如何因應半導體產能吃緊的問題時，他說該公司可能會簽訂長期合約、或對產能預付貨款，一定會滿足客戶需求。他並說，輝達擁有專長及規模，可發展一個具韌性的供應鏈。 黃仁勳在回答公司對於量子運算有何規劃時表示，量子運算的實際應用還要等待數十年，屆時的演算法將同時結合加速、量子兩種方式。 黃仁勳表示，輝達的營運焦點已從之前的遊戲轉為資料中心；公司準備為AI創造全新市場，像是工業機器人等，輝達打算跟每一家電腦製造商與雲端提供商結盟，來達成此一目標。 黃仁勳並指出，輝達已達成「良性循環」(virtuous circle)。在科技業，這代表當一個平台獲得多數用戶青睞時，即有能力進行必要的升級，進而吸引更多用戶。 他說，「輝達平台已能透過每一家雲端提供商、電腦製

  • 《國際金融》輝達續抱？快閃？分析師解惑了、「它」也不差

    【時報編譯張朝欽綜合外電報導】輝達(Nvidia)股價在上周二登上140美元，也推升了該公司成為全球市值王。但是美景不長久，在周三休市一天後，股價連跌兩天，上周五最低在124美元，收盤在126美元，相當於市值蒸發了2200億美元。市場希望了解被拋售的原因，以及這是否會給股票持有者帶來長期的麻煩。 輝達流失了2200億美元，這比Salesforce、高通、Adobe等公司的市值都高。那麼問題來了，是什麼原因造成突如其來逆轉呢？ 如果看輝達在5月22日公布財報前，當時股價為94.95美元。到周四之前，股價漲了50%，這對於一家規模已經當龐大的公司，是相當難得的。這也顯示股票飆漲已經達到某種程度的非理性。 上周三美股休市，輝達在德國法蘭克福上市的股票仍上漲4%，相當讓人驚訝。 周四輝達交易的股數也是達歷史數字，是Netflix的230倍，特斯拉9倍，蘋果的7倍，微軟的36倍，谷歌的35倍。交易量達到難以置信的地步。 所以輝達的投資人是否該退出嗎？分析師Eric Bleeker並不如此認為，因為股票出現波動是健康的，每天都上漲反而是不健康。他認為輝達未來最大風險在於AI硬體支出的減少，而與前一

  • 輝達盤前股價漲逾2%跌勢暫歇 交易員分析圖表尋找支撐

    輝達周二 (25 日) 盤前股價一度漲逾 3% 似乎出現回穩跡象，有望結束連續 3 個交易日的頹勢，此前 4,300 億美元的拋售讓該股落入修正區間，也讓交易員開始尋找可能的觸底訊號。雖然對歷史交易模式的技術分析並不精確，但可替投資人提供

  • 感謝黃仁勳！輝達基層員工成人生勝利組　奢華生活一次看

    科技業少不了快速致富的故事，而AI霸主輝達更是近來讓人艷羨的最佳範例。不僅執行長黃仁勳已成「3兆男」，輝達員工也如同坐擁金山，因為他們除了現金基本薪資之外，還有大部分薪酬來自於公司股權。隨著輝達股價飆升，媒體對他們的薪酬與生活更感到好奇。一名20多歲的輝達基層工程師坦言，「我一直在揮霍，我需要放慢腳步了！」

  • 《各報要聞》七條護城河護體 輝達漲聲再起

    【時報-台北電】輝達上周登頂全球市值龍頭寶座僅一天，隨後三個交易日（20、21與24日）股價暴跌13％，市值蒸發約4,300億美元，再被微軟與蘋果超車，退居市值第三大企業。但分析師仍看好輝達漲勢可望再持續兩年，未來12個月股價上看200美元。 輝達24日股價大跌6.68％收118.11美元，創該公司4月來最大單日跌幅，連三日股價下跌讓市值蒸發4,300億美元，改寫上市公司三天市值損失最高紀錄，不過股價25日止血，開盤持續漲，晚間10點左右漲幅為3.5％。 輝達股價回檔修正，連帶拖累其他晶片類股。輝達合作夥伴美超微與戴爾電腦24日股價分別重挫8.65％與5.12％，晶片設計大廠安謀大跌5.76％，博通與高通股價分別下挫3.7％與5.5％。費城半導體指數也下跌3.02％。 即便如此，輝達今年以來股價仍大漲逾145％，新一代晶片Blackwell今年稍後出貨，部分分析師預估這將帶動輝達與合作夥伴新一波成長循環，屆時股價可望再漲一波。 Constellation Research預估，在AI浪潮持續下，輝達股價漲勢將再持續18～24個月，未來12個月股價料攀抵200美元，而這意味還有69％上漲

  • 輝達回檔吸引散戶逢低搶進、NVDL成交量大增

    MoneyDJ新聞 2024-06-26 08:40:59 記者 郭妍希 報導輝達(Nvidia Corp.)股價連跌三個交易日、本週一度陷入修正(即從前波高拉回10%)，吸引許多散戶逢低搶進。 MarketWatch 25日報導，Interactive Brokers策略長Steve Sosnick指出，過去5個交易日期間，投資人對輝達的興趣強烈偏向買方。 他提到，GraniteShares每日2倍做多NVDA主動型ETF (GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF，代號為NVDL)在Interactive Brokers平台的成交量排第11名，資金呈現淨流入。 Sosnick並指出，輝達的選擇權delta偏向做多，意思是投資人傾向買進買權、賣出賣權，比例高於相反的策略。 輝達股價下殺、投資人興趣反倒變濃的現象，跟散戶更加可能逢低買進、而非試圖追高的資料相符。Vanda Research統計顯示，輝達5月底公布第一季度財報後，散戶每日買進活動明顯增加。 輝達6月25日強彈6.76%、收126.09美元，結束連續3個交易日的跌勢，漲幅居費城半導體指數30

  • 美散戶追逐輝達 NVDL市值半年即達SOXL三分之一

    MoneyDJ新聞 2024-06-24 12:36:26 記者 郭妍希 報導統計顯示，散戶一直在買進美國晶片類股，尤其是輝達(Nvidia)與槓桿型科技ETF。不過，整個第二季，散戶對股票、ETF的買進行動都不太積極。 Seeking Alpha 22日報導，Vanda Research發表研究報告指出，散戶將更多資金投入半導體類股，主要是AI晶片巨擘輝達，以及Direxion每日三倍做多半導體ETF(Direxion Daily Semiconductor Bull and Bear 3X Shares，代號為SOXL)。 Vanda資深副總Marco Iachini表示，散戶對槓桿型ETF的興趣依舊濃厚，做多型槓桿ETF的散戶買盤維繫不墜。 統計顯示，散戶6月初對單一個股槓桿型ETF的買超額攀升至5.79億美元，並透過GraniteShares每日2倍做多NVDA主動型ETF (GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF，代號為NVDL)追逐輝達。 Iachini說，NVDL市值已膨脹至40億美元以上，約是SOXL的三分之一，時間僅花了六個月。他說，

  • 《國際產業》黃仁勳只在台灣紅？輝達市值全球前三 知名度進不了百大

    【時報-台北電】目前全球上市公司市值前五大，依序為微軟、蘋果、輝達、谷歌母公司Alphabet、和亞馬遜。其中輝達最近更曾一度超越微軟成全球市值最大上市公司。雖然輝達在投資人之間耳熟能詳，但論品牌知名度竟然擠不進全球前100大品牌排名。 按21日收盤價計算，輝達目前市值3.113兆美元，為全球僅三家市值逾3兆美元的企業之一。 但在品牌諮詢顧問公司Interbrand的2023年全球前100大最具標誌性企業品牌裡，輝達卻榜上無名。論知名度遠不及微軟與蘋果等科技巨頭，甚至比不上麥當勞、星巴克、迪士尼和網飛等一般消費者熟悉的品牌。 該100大標誌性品牌排行榜裡，第一名為蘋果，第二名為微軟，亞馬遜與谷歌分別為第三和第四名。 Interbrand全球品牌經濟經理Greg Silverman說，雖然輝達的晶片銷售成長迅速，但這家成立約30年的公司仍然年輕，未有足夠時間或未投入資源去改變大家對其品牌的認知，和強化品牌來保護其未來營收。 他強調輝達的風險在於其品牌強度不足，即使其市值已經是如此之高，但未來將會限制市場對其所做的估值。 輝達拒絕評論相關報導。(新聞來源：工商即時 鍾志恆)

    4

  • 輝達股價比營收衝更快 華爾街頻頻修估值 難摸透是否超漲

    [Newtalk新聞] 在AI應用需求大爆發的時代，全球的GPU霸主輝達（NVIDIA）成了最大受益者之一，其股價自去年十月底（31日）每股 40.78 美元以來，一路上漲。至上週五（21日），飆漲了 210.37%。 根據《彭博社》報導，目前，輝達股價是其未來 12 個月預估銷售額約 23 倍，為S&P500指數中最貴的個股。數據指出，輝達的營收自 2023 年四月的財季開始爆發成長以來，平均已超出該公司自身預測的中位數 13%，也為過去十年平均值的 2 倍多。輝達八月公佈業績時，銷售額竟超出預期 23%，是至少 2013 年來的最大增幅。 然而，隨著AI相關應用持續蓬勃發展，包含輝達高層、華爾街分析師都無法精準預估，這家晶片製造商究竟能實際創出多少收入？ 晨星（Morningstar）分析師布萊恩．科萊洛（Brian Colello）表示，輝達的獲利模型之所以如此難建，原因在於當需求旺盛時，供應成了最不確定的變數，然而，這家晶片製造商於產業的地位又是難以取代。 科萊洛上個月才將該公司目標價上調至 105 美元。他進一步表示，假設輝達穩步能提高自身的供應能力，他預測下一季度的銷售額將

    3

  • 輝達股價連續跌三天 彭博：新買家逢低掃貨

    輝達（NVIDIA）股價25日早盤漲約3%，然而過去三個交易日累計跌了13%，漲勢仍顯脆弱，投資人持續關注後市發展。彭博...