《各報要聞》新新併不分手 換股比大加碼

【時報-台北電】台新金控與新光金控11日分別召開臨時董事會後共同宣布調高換股比例,1股新光金普通股換0.672股台新金普通股加0.175股辛種特別股,以台新金11日收盤18.5元換算合計約14.18元,逼近中信出價,較上次提高25%,較新光金11日收盤價13.5元為溢價5%。

中信金8月23日宣布,擬以1股新光金普通股換0.3132股中信金普通股及現金約4.09元,以中信金11日收盤價32.3元計算大約14.2元。台新與中信出價極為接近,日後在徵求委託書上更具競爭力,但法人指出中信金仍可提高公開收購價格。

台新金總經理林維俊說,台新開大門走大路,11日定價後、隔日將上傳到交易所,價格固定不會再調整,10月9日將召開股東臨時會。台新金是對等合意併購,中信金公開收購尚未獲核准,有不確定因素,不應拿雙方價格比較,三家金控均上市公司,每天股價波動,出價高低也許隔日就改變。8月22日估價參考第一季底財報為基礎,11日是用第二季底財報及大致確定9月美元利率下行,助益新壽美元資產讓估價大幅上升。

新光金總經理陳恩光說,新光臨董會11席董事通過、2席保留、2席反對,反對董事對特別股有疑慮,中信金有現金交換,台新金是類現金的特別股,董事認為有差別,但特別股有累積作用,且台新金過去發放股息紀錄佳。

若台新與新光併,內部估新光持股比約47.8%,有相當大的發言權與管理權;若用中信金現在換股比率加現金,中信金買到51%控制性持股,49%是否會照原本收購價格就不一定,初算併購後新光僅有20%股權,中信將成第一大金控,新光「就不知道了」。

這次動用特別股,林維俊說,辛種特別股每股10元、年利率1.665%,三年後按發行價格全數收回。另仍將依規劃發行庚種特別股,換取新光金現已發行的特別股。

辛種特別股每年股利約5億多元,三年後贖回需300億元,後續除可動用帳上約200億元現金,台新及新光獲利穩健,三年後贖回辛種特別股不難。(新聞來源 : 工商時報一巫其倫、戴瑞瑤/台北報導)