全球股市回檔中 該改投債券ETF避險？投信點五大優勢

許如鎧｜Yahoo財經特派記者
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全球股市陸續回檔修正！中信投信表示，目前市場預期美國聯準會（Fed）降息將近，全球主要股市基期正高，投資人居高思危，可把握債券型ETF五大優勢，將資金轉向基期相對低的債券市場。

Several stacks with coins and the term ETF and a chart with stock prices.
中信投信表示，目前市場預期美國聯準會（Fed）降息將近，全球主要股市基期正高，投資人居高思危，可把握債券型ETF五大優勢。圖／取自Getty images (gopixa via Getty Images)

根據CMoney今年以來截至7月23日止的統計，債券ETF（不含槓反型）淨流入逾6200億元，已達2023年7,400億元的八成五，總規模攀升至2.73兆元續創新高，91檔債券ETF中，有15檔規模超過百億元。另從受益人數來看，債券ETF（不含槓反型）受益人數已也近180萬人創高，又以美債ETF最受投資人青睞。

主要股市回檔 中信投信點債券ETF五大優勢

中信投信表示，目前市場預期美國聯準會（Fed）降息腳步將近，且全球主要股市基期已高，投資人居高思危，紛紛將資金轉向基期相對低的債券市場。其中，美債ETF因安全性高，違約風險低，且流動性較債券更高，為一般投資人的債市投資首選。

中信投信進一步指出，債券ETF具有五大優勢，首先是收益穩定，相較股票，債券可提供相對穩定的收益；其次是低波動性，債券ETF的價格波動通常小於股票型ETF，尤其近期適逢主要國家股市回檔，低波動的債券ETF有效平衡投資組合風險。

第三，債券ETF可以投資多種債券，多元化的特性也可降低單一債券的違約風險；第四是流動性相較於直接投資債券，債券ETF可以在證券市場交易，交易更加便利；第五是成本效益，債券ETF的管理費用通常低於主動管理型基金。

中國信託投信建議，目前聯準會降息態勢確立，對長天期公債有利，但由於日前美國公布第二季GDP仍優於預期，且有美國總統大選等不確定因素，預計聯準會將採取緩降息的方式，短期內非投等債、短天期債券的投資吸引力可能高於長天期債券。但若是從分散風險的角度考量，長天期債券ETF仍是可以考慮的投資標的。

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