2天颱風假台股開盤補跌900點 專家:900元的台積電值得留意
連放2天颱風假,市場資金在今天(26日)湧現沉重賣壓,大盤一度殺超過900點;權值股台積電、鴻海和廣達跌幅都超過5%,盤面一片慘綠。專家分析,最大原因仍是費半指數2天累積跌幅8.63%,牽連台股同步拉回。
屋漏偏逢連夜雨,台北股市放了2天颱風假,恰巧美國科技巨頭財報不如市場預期好,台股今出現大幅賣壓,開盤大盤跌幅就逾900點,權值股台積電盤中最低915元、跌幅近6%,廣達和鴻海也有約5%跌幅。
統計7月24到25日颱風假,台積電ADR累積跌幅5.36%,費半指數跌幅8.63%成重災區;亞股方面,日經225和香港恆生都有逾4%和3%跌幅。事實上,市場傳出AI技術是否真的能化為實質獲利雜音,加上美國科技股財報不如預期等因素,都讓美股連翻受挫,台股也跳水。
「最大的利空一樣是台股上半年漲太多!尤其是半導體和AI股,盤勢要止跌,要看美股臉色。」華南投顧董事長儲祥生說,放了2天颱風假,市場累積賣壓都在今天釋放。
不過,他認為未來AI趨勢不變,「美國科技股在這波已經跌深,但財報不至於真的太差。」儲祥生補充,現階段能觀察過去落後補漲股票,像是傳產和生技等,台積電遇到900元關卡也能特別留意。
「市場有共識上半年聯準會降息,所以資金前仆後繼湧進市場。」 統一投顧董事長黎方國分析,台股上半年漲幅28%,是亞股第一;不過,降息不成市場資金失望,「再來是『川普交易』,現在美國的話語權都在川普身上,尤其他不喜歡科技,看重的是傳統產業。」
黎方國說,短期內對台美股持保守態度,仍要繼續觀察美股表現,不過,要是民主黨副總統賀錦麗民調超車川普,也有機會扭轉盤勢;他認為,接下來能觀察川普交易概念股、金融股等防禦型股票。
國泰投顧認為,AI浪潮最先受惠的是硬體與半導體公司,但這些個股股價的增長速度比2020年中國互聯網的跳躍更快,一旦獲利跟不上預期,未來估值的回落也會相當迅速。
不過,反倒能參考過去漲幅落後、長期基本面展望良好的公司,像是軟體、電商及物流等,可望因類股輪動,受到資金青睞,「特別是軟體類股,因黏著度較高,更能創造強勁現金流與經常性收入。」
事實上,從評價面來看,目前硬體及半導體類股的前瞻本益比,也就是未來12個月分別為26.9及34.4倍,遠高於過去5年均值達19%及41%。反觀軟體類股的前瞻本益比僅34.6倍,與過去5年均值相近,軟體類股在今年修正過後,股價已回到合理位階。
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