通膨
美股雷達
美就業數據不佳 Fed理事華勒稱需採取行動、不排除支持大幅降息
美國聯準會 (Fed) 理事華勒 (Christopher Waller) 周五 (6 日) 表示,本月啟動降息周期的時機已到,在就業市場進一步疲軟風險不斷上升的情況下,Fed 本月開始降息非常重要,自己對降息規模和速度保持開放態度。華勒周五在印第安納州聖母大學 (University of Notre Dame) 發表事先準備的講稿中提到,如果經濟數據表明需要更大幅度的降息,則自己會支持。
基金
預防性降息有譜? 專家:利率政策轉趨寬鬆有利電子科技股,「這檔」吸睛度高
台股持續於季線 (22552 點) 下方震盪,整理格局不變,資金行情尚未退場,預計指數盤整型態將持續,投資人不妨逢時把握布局有題材的科技族群,如:創新科技、AI 機器人、蘋果手機供應鏈等。近月美國經濟數據顯示,美國消費動能仍具彈性,且通膨持續放緩,市場預期 9 月及 11 月降息 2 碼略為降溫,然而投資人面對市場上對於美國經濟走軟甚至陷入衰退的擔憂,究竟美國預防性降息是否有利台股後市?又該如何挑選較具潛力標的?野村投信投資策略部副總經理張繼文表示,根據統計,前一次美國採取預防性降息為 2019 年 8 月 1 日,當時聯準會宣布十年來首次降息措施以支持經濟成長,利率敏感度較高的科技股在首次降息後的一段時間表現不俗,例如 NASDAQ 指數在預防性降息後 3、6 與 12 個月分別上漲 1.71%、12.55% 與 32.89%;值得留意的是,與美國科技股走勢高度連動的台股也有一番亮眼表現,加權指數同期間上漲 6.04%、7.52% 與 21.45%,而電子類股指數亦上揚 10.68%、14.85% 與 41.87%,表現更勝一籌。
歐亞股
前日銀官員渡邊努:升息速度可能比預期更快 今年估還有2次
前日本央行官員、現任東京大學經濟學教授渡邊努 (Tsutomu Watanabe) 表示,日本央行的升息速度可能比預期還快,今年內還有可能採取兩次行動。渡邊努被視為日本首屈一指的通貨膨脹專家,去年日本央行行長職位出缺時,也曾是潛在候選人。他也向日本央行喊話,應努力更好地傳達其升息的決心,以確保如果升息步伐快於許多人的預期,市場不會恐慌。
國際政經
加薪未刺激消費?日本7月家庭支出幾乎沒漲 日銀頭大了
面對物價上漲,消費者仍不願放鬆錢包,日本 7 月實質家庭支出年增 0.1%,低於市場預期,加劇了對第三季經濟成長將保持不溫不火的擔憂。日本內政部周五 (6 日) 公布數據,7 月份經通膨調整後的家庭實際支出較去年同期小幅成長 0.1%,遜於市場普遍預期的 1.2%。
台股新聞
我8月CPI 2.36% 連4月突破通膨警戒 這2種蔬果價格漲逾5成
主計總處今 (5) 日公布我國 8 月消費者物價指數 (CPI) 年增率達 2.36%,連續 4 個月衝破 2% 通膨警戒線,主要因蔬果價漲,其中,芭樂飆漲 56.63%、蔥漲 52.03%,漲幅最劇烈;若扣除蔬菜水果,CPI 漲 1.67%,再剔除能源後的總指數 (即核心 CPI) 仍漲 1.80%。
台股新聞
撥亂反正 這檔高股息 回歸息收與成長
自從 2023 年高股息因 AI 旋風從原本屬於長期投資的標的瞬間成為成長型標的,也引發各大投信爭相快速產出高息 ETF 產品吸引投資人進場,但是投資高股息 ETF 真的可以讓你月月領息累積財富?錢難賺,ETF 不要亂買。號稱懶人投資、長期定期定額可以看到回報、分散風險、交易簡單等優勢的 ETF 投資商品真的能讓投資人安心躺平?投資人要先了解高股息 ETF 的選股邏輯,如何找到高息標的,才能提高獲得更好報酬成果機會。
國際政經
降息時機還不成熟!澳洲央行總裁:若通膨居高不下 就業目標將難實現
澳洲央行 (RBA) 總裁 Michele Bullock 今 (5) 日重申降息還為時過早,因通膨仍然過高,即便數據顯示澳洲經濟舉步維艱,但這位 RBA 史上首位女掌門人仍堅持鷹派立場。澳洲統計局週三公布最新經濟成長數據,澳洲第二季經濟持續疲軟,主要因為在借貸成本上升和深具黏性的通膨背景下,澳洲消費者撙節支出。
基金
【台股操盤人筆記】天上掉下來的禮物 x 2
加權股價指數近 6 個月價量表現:(資料來源:Bloomberg, 截至 2024/09/04)野村腳勤觀點:天上掉下來的禮物9 月 3 日,經發會創新經濟組共同召集人,也是台積電前董事長劉德音提及台灣具有未來性的產業時,點名了資料庫產業,稱其為「天上突然掉下來的大禮物」,鼓勵台灣不要放棄,尤其是關鍵環節 -「冷卻」,台廠有機會做到讓世界非靠我們不可;劉老的前瞻觀點直接打進我們心坎,因這與野村一直以來的想法不謀而合。
歐亞股
日本7月實質薪資連二升 日元續漲創一個月新高
日本政府週四 (5 日) 公布數據指出,由於夏季獎金增加,日本 7 月經通膨調整後的薪資連續兩個月上漲,此一結果將支撐日本央行政策正常化的步調。日本薪資數據公佈後,日元元兌美元擴大漲幅,一度上漲 0.45% 至 143.22 日元,為 8 月 5 日以來最高。
美股雷達
加拿大央行連3次降息1碼 未來將進一步鬆綁貨幣政策
加拿大央行 (Bank of Canada, BoC) 周三 (4 日) 如期連續第三次降息 1 碼 (25 個基點),將基準利率調降至 4.25%。該行重申,如果通膨持續減速,預料祭出更多貨幣寬鬆政策是「合理的」。加拿大央行連續第三次降息,降基準利率降至 4.25%(圖:ZeroHedge)自 7 月的貨幣政策會議以來,決策者的溝通幾乎沒有變化,凸顯加拿大央行更留意平衡通膨升溫與經濟放緩的風險。
美股雷達
資深分析師:40年周期已見頂 該賣出輝達股票了
Wind Shift Capital 創辦人、資深金融策略師 Bill Blain 認為,輝達 (NVDA-US) 的股票正在向投資人發出一個巨大的「賣出」訊號。Blain 在本周的報告中指出,輝達的天價估值,讓許多員工變得非常富有。他提到了最近的一項調查,調查發現,在輝達工作的員工中,40% 的人的淨資產在 100 萬至 2000 萬美元之間,37% 的人的淨資產超過 2000 萬美元。
美股雷達
消費者支出疲軟 美連鎖折扣商店Dollar Tree下調全年財測
美國連鎖折扣零售商 Dollar Tree 周三 (4 日) 下調全年財測,由於通膨頑強,該連鎖店難以吸引對價格敏感的消費者購買其購有賺頭、利潤更高的商品,這也意味著消費者在支出方面仍持謹慎態度。消息傳出後,Dollar Tree 盤前股價崩跌逾 12%。
基金
AI科技休息!誰將接棒起風? 航海王領航發功,全球航運上攻
全球股市受到 AI 科技股領跌修正,這段時間受到市場熱議的 AI 科技股漲多評價面偏高,也是引發投資人賣壓的原因之一。對於想參與股市成長的投資人,除了追 AI 科技,還有沒有下一個值得關注的族群?野村投信表示,追成長不只有 AI,全球航運的漲相也相當不錯,除了有獲利面支持,目前評價面位於相對低基期, 9 月登船正逢時。
美股雷達
美8月ISM製造業指數報47.2 連續第五個月萎縮
美國 8 月製造業景氣連續第五個月萎縮,雖然在就業情況有所改善的情況下比 7 月略有攀升,但由於工廠訂單和生產放緩速度加快整體仍然低迷。雪上加霜的是,8 月價格指數再次攀升,恢復自去年初以來的增勢,發出停滯性通膨加速訊號。美國供應管理協會 (ISM) 周二 (3 日) 公布數據顯示,8 月製造業指數雖從 7 月的 46.8 升至 47.2,但仍低於經濟學家預期的 47.5,連續第五個月不及 50 榮枯線。
美股雷達
流動性恐過剩 勿對通膨回歸2%太過樂觀
雖然市場已經對通膨卸下心防,但宏觀研究公司 TS Lombard 警告,現在就忽視通膨風險還爲時過早。該公司指出,現在全球貨幣政策正在寬鬆,貨幣供應量增幅再次回升。TS Lombard 表示,過快實施寬鬆政策增加了當前低通膨率轉瞬即逝的風險,尤其是在流動性持續過剩的情況下。
基金
台股科技族群還有戲?! 拉回趁隙布局科技主動型基金,打包AI國家隊投資前景有看頭
本週美股攻勢轉弱,陷入高檔整理,台股持續於季線 (22513 點) 下方震盪,量能持續萎縮。美超微將延後公布財報,股價大跌 19%, Nvidia 公布財報雖亮眼,但股價仍然收跌,不過經濟數據提振股市表現,美諮商會 8 月消費者信心指數 103.3 (前值 101.9),高於預期 100.9,創 6 個月新高,消費者對經濟和通膨更加樂觀的看法,抵銷就業疲軟的負面影響。
台股新聞
全球進入降息循環 金控股、投等債ETF成投資配置新選擇: 00937B、國泰金、富邦金、元大金、新光金
〈全球央行進入降息循環 長天期投等債機會浮現〉美國聯準會主席鮑爾近期在 Jackson Hole 全球央行年會上明確表示,隨著通膨壓力逐步回落,降息的時機已經到來,這一表態意味著美國將進入降息循環,並將焦點轉向穩定就業市場,避免失業率進一步攀升。
美股雷達
通膨放緩、降息預期提振 密大8月消費者信心指數終值升至67.9
美國密西根大學周五 (30 日) 公布調查顯示,8 月消費者信心指數終值從 7 月的 66.4 升至 67.9,為 5 個月來首次上升,高於經濟學家與前值的 67.8,原因是通膨降溫和聯準會 (Fed) 降息前景提振消費者對個人財務狀況的預期。
美股雷達
〈快訊〉美7月PCE年升2.5%略低預期 美股主要指數期貨走高
美國商務部周五 (30 日) 公布數據顯示,7 月個人消費支出 (PCE ) 物價指數年增 2.5%,略低市場預期的 2.6% 且與前值持平;按月來看成長 0.2%,符合市場預期,略高於前值 0.1%。聯準會 (Fed) 最在意的通膨指標、剔除能源和食品價格後的 7 月核心 PCE 年增 2.6%,略低市場預期的 2.7%,不過與前值持平;按月來看成長 0.2%,符合市場預期並與前值持平。
歐亞股
日本回歸「利率世界」 替股匯準備預防針
日本金融廳 30 日表示,將研究各國大銀行在適應「利率世界」時如何管理證券投資和外幣流動性相關的風險。金融廳發布年度政策指引中指出,在日本金融機構多年來首次適應國內利率上升之際,全球經濟和市場正存在不確定性。儘管金融廳沒有直接提及日本升息帶來的風險,但它表示,「金融環境發生了變化,例如長期利率逐漸上升、股市波動性加劇等。