大到不能倒銀行2／資本強度竟超越大銀行終極目標 15家銀行名單一次看

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「大到不能倒」銀行的資本標準，明年將邁入第四年的終極目標，根據最新資料，六家當中已有四家提前達標，而值得注意的是，另有15家不是「大到不能倒」的銀行，資本適足率也達到終極高標，為什麼這15家比大到不能倒銀行還厲害？

根據金管會資料，這15家銀行分別是，玉山、台銀、上海、渣打（台灣）、台中銀行、滙豐（台灣）、京城、三信商銀、遠銀、星展（台灣）、元大、永豐、凱基、台新及安泰銀行。

依金管會規定，被指定為系統性重要銀行（D-SIBs），也就是俗稱的「大到不能倒」銀行，必須逐年提高資本，普通股比率、第一類資本比率、資本適足率標準，在被指定四年後、2025年，必須分別達11%、12.5%、14.5%。

根據金管會資料，到去年底止，六家系統性重要銀行中，已經有四家提前達到2025年標準，包括國泰世華、台北富邦、兆豐及合庫；另兩家也分別只有一項待努力。

15家銀行資本強度 不輸給超大銀行

值得注意的是，除了這四家大到不能倒銀行，另外，還有15家銀行，去年底的普通股比率、第一類資本比率及資本適足率，也超越11%、12.5%及14.5%，資本強度不輸大到不能倒銀行。

這15家並未算入三家成立不久的純網銀，以及把消金業務賣給星展集團的花旗（台灣）；純網銀因成立初期，業務規模還不大，風險性資產相對少，資本適足率就非常的高，而業務只剩企金的花旗（台灣），也是有類似的情況。

除了情況特殊的純網銀及花旗（台灣）外，有多達15家銀行，資本適足性不輸系統性重要銀行，為何會這樣？這15家真的比大到不能倒銀行還厲害嗎？還是大到不能倒銀行的資本標準太低了？

知情官員表示，實際上，國內系統性重要銀行的資本標準，比國際上還嚴。

金管會規定，一旦被指定為系統性重要銀行，應自被指定之日次年起，分四年平均提列2個百分點的「額外法定資本」，及2個百分點的「內部管理資本」。

官員說，跟國際作法相比，金管會還多要求了2個百分點的內部管理資本，資本要求並沒有比國際寬。

3原因造就高資本適足率

會出現這種情況，主要有幾個可能原因，包括第一，進一步觀察這15家的資本及風險性資產結構可以發現，有些銀行的資本的確很高，而有些銀行資本適足性會很高，是因為資產配置所致，使得風險性資產相對低。

銀行資本適足率是自有資本占風險性資產比率，自有資本增加，或降低風險性資產，都可以使得資本適足率上升。

知情官員分析，的確有些銀行營運模式不同，像有一家銀行的風險性資產部位，可以看得出來很少授信業務，這家銀行主要業務重點是在投資，還有同業戲稱是「投資銀行」，而不是「商業銀行」。

跟授信業務相比，這些投資業務多屬低風險性資產，使得銀行的風險性資產相對低，資本適足率也變得較高。

而放款本身風險係數高低也有差，土建融的風險係數就比自用住宅貸款高，各家銀行的營運模式各有不同，風險性資產高低也就有差。

第二，大到不能倒銀行都是大型銀行，隨著業務規模的拓展，就會吃掉資本。

官員表示，過去國外有些銀行不想受高資本要求等拘束，為了避開被列入系統性重要銀行，會去處分資產，以免業務規模太大，或是將資產移到低風險的資產。

根據金管會訂定的規定，國內系統性重要銀行的四大篩選標準，包括規模（Size）、關連性（Interconnectedness）、可替代性（Substitutability）及複雜程度（Complexity）等四大面向。

換言之，至少要有一定的規模，才會被指定為系統性重要銀行，除非規模往下降，否則只要業務規模持續擴增，就會符合大到不能倒銀行標準。

而這些大銀行業務規模既然要持續拓展，就勢必會吃掉資本；反觀，一些非系統性重要銀行，業務規模沒有大型銀行大，吃掉資本的速度也比較沒那麼快，可以維持高資本適足率。

第三個原因是，資本愈大時，在計算EPS（每股盈餘）就沒那麼有利，大股東會在意股價，所以做資本規畫時會算得很緊。

知情官員說，像是業務如何擴大、資本需要多少，今年要增資多少、發多少資本工具等，都很精打細算，除了要符合最基本的資本標準外，還必須「有點高但又不會太高」，以免影響EPS。

據了解，就曾有系統性重要銀行跟金管會抱怨，轉投資國外子行，達一定規模時，轉投資的金額直接從資本扣掉，很傷資本，這樣會影響國際化。官員說，可以看得出來，這些大銀行在擴張業務版圖的同時，對資本計提也更精精計較。

金管會官員表示，觀察從系統性重要銀行制度推動以來，不僅這幾家大型銀行的資本逐年符合標準，也帶動國內銀行資本適足率往上升。

根據金管會資料，系統性重要銀行制度上路前，2019年第4季，本國銀行普通股比率、第一類資本比率及資本適足率，分別為11.33%、12.1%、14.07% 。

而到去年底止，已分別上升至11.97%、13.25%及15.37%。

官員表示，不論是那種原因讓這15家銀行資本適足率，超越系統性重要銀行的終極目標，銀行資本適足率愈高，代表風險承擔能力愈強，監理機關會更放心。