今年EPS至少22元、明年拚31元，這檔AI水冷散熱股「回測年線支撐」，第一個買點出現了嗎？

文／黃清照CSIA

台股受日幣大幅升值導致日股大跌，兼以美受總體經濟有轉壞疑慮，及美對中的晶片制裁也使美股大跌，台股無可避免的受連累自24416高點重挫到19662低點，在日央行惹禍下，日央馬上改變態度說不會升息，稍微平息市場投資人疑慮，日股跌破年線36089到31156低點，在此態度改變下，日股也從31156低點彈升到8/13的高點36232近年線的36158。

但台股、納達、費半都還守在年線姿態比較強，自19662反彈上來0.382的21478已有效站穩，未來因可望反彈到0.5的22039，各位，如果反彈到22039，切記嚴重高估的重電(華城、士電、亞力) 、機器人(所羅門、羅昇、盟立、廣運、直得、大銀微…) 、高本益比(一詮、上詮、聯均、高力、先進光…)，一定要減碼或者逢高分批全部賣出。

但低本益比不用怕如AI伺服器 (台燿、勤誠、台光電、貿聯、國巨、廣達、台積電、鴻海、台達電、光寶科、健鼎、金像電、雙鴻、奇鋐、台星科、矽格、金居、迅得、閎康、旺矽、辛耘…)、車電(堤維西、凡甲、興勤、胡連、和大、健合興、立隆、佳邦、帝寶…)、業績股(聯發科、聯詠、義隆電、矽創、瑞昱、智邦、致茂、中美晶、聯電、瑞儀、臻鼎、力成、日月光、欣銓、百合、亞光、晶技、長榮、萬海、陽明、長榮航、華航、新航、正德、裕民…)等，拉回逢低分批布局。

假設你要買一檔股票，可設計3~4個點分批定點接，如所羅門H1、全年EPS 0.35、1.5股價159.5，但矽格、立隆H1、全年EPS 3.35、6及3.34、6.6股價低到82.8、71.8，又如亞力H1、全年EPS 1.66、3.5股價高達134，但金居、堤維西H1、全年EPS 2、4.3及3.66、5.7股價低到61.8、68.8，這是給投資人做比較，低估股逢低布局，高估股分批賣。

GB200出貨稍遞延，但明年業績更好的水冷散熱股

雙鴻Q2營收42.83億較Q1的31.52億、季增35.88%，但雙鴻Q2的毛利12.16億、營利率6.87億，較Q1的7.71億、3.29季增57.7%、108.8%呈現大跳升，主因Q2毛利率、營利率為28.4%、16%較Q1的24.5、10.4季增3.9%、5.6%，表示雙鴻在出毛利非常高的AI伺服器。

而GB200因零組件缺貨，導致出貨約遞延一季，但H1 EPS就已經達11.64元，估出貨稍遞延，但今年EPS仍至少可達22元，可是通用型伺服器需求逐漸加溫，中國及部分美系CSP需求最明顯，而待零組件缺貨解決，就進入GB200出貨高峰期，那也表示明年雙鴻的EPS估可達29~31股價585，對比華城今明年EPS 14.8、18股價高達692，凸顯雙鴻的嚴重低估，配合圖中的剛好回測年線支撐，若有回到565~555我建議可先佈第一個買點，之後在佈第二個買點，未來獲利可期。

本公司所推薦分析之個別有價證券

無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利

投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險