鴻海台新3C購02 潛利足

鴻海台新3C購02（039768）

連結標的：鴻海（2317）

7／26收盤價192.00／-9.50元

鴻海是全球最大eCMMS廠，且為生成式AI伺服器垂直與水平整合的全方面廠商，第2季營收超出預期，市場看好2024年與2025年營運可望連年成長。

鴻海第2季營收為1兆5,517億元，季增17.2%、年增18.9%，法人預估毛利率6.5%，營業毛利1,010.2億元，季增20.7%、年增20.8%，歸屬母公司純益325.5億元，季增47.9%、與去年同期相當，每股純益（EPS）有2.3元的水準。

展望2024年，市場因第2季營收表現超預期，因此上修全年財務預估，營收上看6兆5,577億元，年增6.4%，毛利率6.54% ，營業毛利4,287.6億元，年增10.5%，歸屬母公司淨利1,622.6億元，年成長14.1%，EPS為11.7元。

法人也同步上修鴻海2025年展望，主要原因包括鴻海是生成式AI伺服器垂直與水平整合的全方面廠商，使在輝達GB200伺服器的訂單與市占率的爭取上，具競爭優勢，且據產業訪查了解，鴻海在輝達GB200伺服器的訂單與詢問度仍在增加中；另外，鴻海手機美系客戶可望在2024年開始將AI功能導入手機產品中，將有望使手機客戶的換機需求增加。

權證發行商表示，投資人若看好鴻海後市，可挑選長天期、價內外15%左右的認購權證，如鴻海台新3C購02（039768），以小金搏大利。

（權證投資必有風險，本專欄不具招攬、廣告或其他任何推介意圖，投資人參考時請審慎為之。）