Novela contemporânea ambientada em São Paulo, Passione juntou melodrama, comédia e ação policial em uma história cuja trama principal gira em torno de um homem apaixonado traído pela mulher. As subtramas desenvolvidas na novela também abordam a força da paixão na vida das pessoas. A história tem como eixo dois personagens: a empresária Bete Gouveia (Fernanda Montenegro) e o italiano Antonio Mattoli, o Totó (Tony Ramos), mãe e filho que desconhecem a existência um do outro. Bete é uma mulher forte e generosa, que ajudou o marido Eugênio (Mauro Mendonça) a construir o seu império, a Metalúrgica Gouveia, especializada na fabricação de bicicletas. A “Magrela”, bicicleta popular mais vendida no Brasil, é o principal produto da empresa, que também produz a sofisticada “Skinny”, considerada uma das melhores do mundo. Bete e Eugênio são pais de Saulo (Werner Schünemann), Gerson (Marcello Antony) e Melina (Mayana Moura). Saulo, o filho mais velho, é diretor da metalúrgica, casado com Stela (Maitê Proença) e pai de Danilo (Cauã Reymond), Sinval (Kayky Brito) e Lorena (Tammy Di Calafiori). Ele almeja a presidência da empresa, mas não tem talento para os negócios, além de tomar atitudes intempestivas, movidas pela emoção e pela falta de sensatez. Saulo guarda rancor do pai, que resiste em colocá-lo no novo cargo. Preocupado apenas com sua carreira, não é bom marido, tampouco bom pai, sendo constantemente rude e agressivo com todos, inclusive com sua família.
Gerson, o segundo filho de Bete e Eugênio, nunca se interessou em ocupar uma função de executivo na empresa, tendo se transformado em um campeão de corridas de Stock Car. Por meio da metalúrgica, organiza eventos e campeonatos de ciclismo. O esporte é praticado pelos sobrinhos Danilo e Sinval, que, para dissabor de Saulo, veneram o tio, de quem são muito próximos. Saulo vive criticando Gerson por seu espírito aventureiro e por sua suposta falta de responsabilidade, queixando-se por achar que, embora tenha se dedicado anos a fio à indústria da família, nunca recebeu dos pais o mesmo reconhecimento e o mesmo carinho que o irmão.
A caçula da família é Melina, jovem estilista dos produtos para ciclistas criados com o nome da empresa. Desde criança, ela é apaixonada por Mauro (Rodrigo Lombardi), filho de Diógenes (Elias Gleizer), o chofer da família. Ele, no entanto, gosta dela como de uma irmã. A mãe de Mauro morreu cedo, e ele foi criado como um filho pelos Gouveia, por quem tem enorme gratidão e respeito. Mais equilibrado e inteligente do que os filhos dos patrões, Mauro sempre foi muito esforçado e passou a ocupar um cargo importante na Metalúrgica, adquirindo a confiança de Bete e a inveja de Saulo. No início da trama, ele conhece a jornalista Diana (Carolina Dieckmann) e logo se apaixona. Mas a jovem fica dividida entre ele e Gerson e opta pelo segundo, com quem se casa. Os dois passam a morar juntos na mansão, o que obriga Mauro a fazer um grande esforço para conviver com o novo casal.
Na casa da família Gouveia também moram os pais de Eugênio, os idosos Brígida (Cleyde Yáconis) e Antero (Leonardo Villar). Dona Brígida, que vive implicando com a nora, é uma mulher ativa, irônica e muito divertida, que está sempre discutindo com o marido por conta de ciúmes e mágoas antigas. Seu Antero, por sua vez, já começou a dar sinais de caduquice, sendo repreendido o tempo todo pela esposa.
Adamo (Germano Pereira) e Alfredo (Miguel Roncato) trabalham com o pai e a tia Gemma na lavoura. Agnello tem sonhos de grandeza e pensa em morar em uma cidade maior. Agostina, casada e mãe do pequeno Dino, voltou para a casa do pai quando o marido Berilo (Bruno Gagliasso), cansado da vida difícil que levavam e sem querer pedir ajuda ao sogro, resolveu tentar a vida no Brasil. A princípio, ele escrevia todas as semanas, depois as cartas foram deixando de chegar, até não se ter mais notícias dele. Totó acha que o genro arrumou outra mulher no Brasil, mas Agostina espera ansiosa por notícias e tem ímpetos de viajar com o filho em busca do marido. Ninguém desconfia, mas as cartas escritas por Berilo foram interceptadas pelo carteiro Mimi (Marcelo Médici), que é apaixonado por Agostina e tem esperanças de que ela esqueça o marido para ficar com ele. Mimi mora na cidade com o tio, o velho sapateiro Benedetto (Emiliano Queiroz), que vive reclamando do irmão Giovanni por ele ter roubado seu dinheiro e ido embora para o Brasil.
Fred consegue conquistar a confiança de Totó com a ajuda de Clara, que se insinua para o italiano, fingindo ser uma boa moça, ingênua e apaixonada. A dupla de vilões faz-se passar por irmãos para enganar Totó, que, cada vez mais apaixonado, dá plenos poderes para que Fred cuide de seus interesses. Totó ainda consente em que Agnello e Agostina viajem ao Brasil junto com Fred, que, a princípio, hospeda os dois na casa de sua mãe, no Tatuapé. Depois, Fred convence Agnello a comprar um carro e um apartamento no nome do pai e passa a usufruir dos benefícios. Paralelamente, ele surpreende os Gouveias apresentando-se como o procurador nomeado por Totó. Gemma é a única da família a não acreditar na dupla de golpistas, desconfiando das reais intenções de Clara em relação ao irmão. Para ela, Clara é um demônio.
A revelação de Eugênio causa uma grande reviravolta na vida de Bete e de sua família. A matriarca dos Gouveias não consegue acreditar que ficou casada com um homem que, durante 55 anos, mentiu para ela. Todos os anos ela visitava o túmulo do suposto filho morto, cultivando a dor por sua perda, e o marido sempre sustentou a mentira. Bete tenta se aproximar do filho, mas é muito mal recebida por ele e Gemma. Por mais que ela conte sua história, ambos acreditam que ela se desfez propositalmente de Totó e que agora está interessada apenas em sua parte na herança. Tanto Bete quanto Totó são enredados nas intrigas de Fred, que faz tudo para evitar que os dois se encontrem.
Fred se infiltra na Metalúrgica como representante de Totó e passa a ocupar um cargo na empresa, despertando a cobiça de Saulo, que não só não passou a ocupar a presidência da companhia após a morte do pai, como foi obrigado a aceitar que Mauro, a pedido de Bete, assumisse o cargo. A matriarca o escolheu para suceder o marido por considerá-lo mais preparado para a função. Ao perceber o caráter de Saulo, Fred se alia a ele, e os dois tramam para tirar Mauro e Bete do comando da Metalúrgica, inclusive boicotando um projeto de Mauro. Saulo, enfim, consegue ocupar a presidência da empresa.
Clara, por sua vez, após ter inventado para Totó que tinha um noivo no Brasil, volta a trabalhar na mansão dos Gouveias, desta vez como enfermeira de Brígida e Antero. Gananciosa, ela rouba joias de Bete e faz a culpa recair sobre a governanta Olga (Débora Duboc), que vai presa. A vilã já havia feito o mesmo com um empregado de uma casa onde trabalhou anteriormente. Não foi à toa que a jornalista Diana ficou preocupada ao ver Clara trabalhando na casa dos Gouveias: a falsa auxiliar de enfermagem trabalhava na casa da mãe de Cris (Gabriela Carneiro da Cunha), amiga com quem Diana divide um apartamento, quando tentou incriminar o jardineiro e a própria Diana pelo roubo de uma carteira. A história se repete na mansão: querendo afastar Diana de seu caminho, Clara arma um flagrante no apartamento das meninas e faz uma denúncia anônima à polícia. Cris e Diana são levadas à delegacia para prestar esclarecimentos. A semelhança dos episódios e a desconfiança em relação à enfermeira fazem com que Diana conclua que Clara continua querendo prejudicá-la, e a jornalista não descansa até provar sua inocência para a família Gouveia, desmascarando a vilã. Ao mesmo tempo, Diana também consegue provar que Olga foi presa injustamente, e a governanta é readmitida na casa, enquanto Bete expulsa Clara da mansão. Por falta de provas, porém, Clara não é presa. Olga, que já havia visto Fred com Clara, conta a todos que a vilã tinha um cúmplice.
Ao tomar conhecimento das atitudes de Clara, Fred fica temeroso de que descubram a relação dos dois e rompe com ela. Mas não consegue evitar que Olga o identifique para a família, levando Bete e Mauro a investigarem sua vida. Abandonada por Fred e sentindo-se acuada, Clara volta à Toscana e, usando todo seu poder de convencimento, faz Totó acreditar que ela o ama, e os dois se casam. Por causa dela, o italiano, pela primeira vez, confronta Gemma, que não se conforma com a união, antevendo desgraças na família.
Casada com Totó e morando no sítio da família Mattoli, Clara, simulando boa vontade, atiça o marido contra Gemma e faz o que pode para desagregar a família, sem que ninguém desconfie de suas intenções. Agnello, Agostina e Dino, a essa altura, já estão no Brasil. O filho mais novo de Totó, Alfredo, não é uma ameaça para Clara, e ela consegue fazer com que Gemma saia de casa. Clara ainda estimula Adamo a reatar o namoro com a jovem garota de programa Francesca (Marcella Valente), sua antiga paixão, que ele renegou por imposição do pai. A determinação de Adamo em ficar com Francesca faz Totó romper temporariamente com o filho mais velho. Francesca, a princípio, aceita participar do plano de Clara, mas apaixona-se realmente por Adamo ao perceber sua pureza. Agindo sempre com dissimulação, Clara consegue a assinatura de Totó e, com a ajuda de um advogado desonesto, forja um falso testamento que passa praticamente todos os bens do italiano para o seu nome. A vilã prepara uma armadilha para matar Totó, colocando fogo no celeiro, mas, na última hora, arrepende-se e o salva. Todos atribuem o incêndio à máfia italiana, com quem Totó se indispôs no início da trama. Adamo resolve denunciar os mafiosos e, tempos depois, ocorre um novo incêndio no sítio, que, dessa vez, destrói-o por completo. Morando sozinho com Francesca no sítio, Adamo sofre as ameaças da máfia, e Francesca, para forçá-lo a ir embora para o Brasil, inventa que nunca deixou de ser garota de programa. Francesca, na verdade, quer salvar o amado e, como não tem como acompanhá-lo porque seus documentos não estão regularizados, faz Adamo pegá-la em fragrante com um ex-cafetão. O filho mais velho de Totó fica arrasado e deixa a Itália para se juntar à família no Brasil. O casal só volta a ficar junto no final da novela, após um enorme esforço de Francesca para convencê-lo de seu amor.
A nova convivência de Totó com Clara culmina no reatamento da relação, já que o italiano nunca conseguiu se livrar da paixão que sente pela jovem. Os dois voltam a viver como marido e mulher. Ao mesmo tempo, Clara começa a ser assediada por Diogo (Daniel Boaventura), cantor da cantina, que se mostra interessado na empregada. O que ela não desconfia é que Diogo está mancomunado com Olga e seu namorado, Talarico, para desmascarar a vilã e fazê-la voltar à cadeia. Olga não se conforma por ter ido presa no lugar de Clara no episódio do roubo das joias de Bete e armou um plano para se vingar.
A princípio, Clara continua a fazer o papel de mulher honesta e foge das investidas de Diogo, sustentando que mudou de verdade. Mesmo os telespectadores não têm certeza se a personagem está sendo sincera. Mas depois que ela e Totó finalmente conseguem a guarda de Kelly, a vilã volta a ser o que era. Ela não só passa a se relacionar com Diogo, como arma um plano, com a ajuda do amante, para matar Totó. O cantor se mostra cada vez mais envolvido por Clara, deixando Olga e Talarico convictos de que ele se apaixonou pela vilã e, por isso, o que haviam planejado foi por água abaixo. Uma das cenas que revelam que Clara continua a ser a mesma mostra-a na casa da avó, agredindo a si própria, para depois culpar Valentina (Daisy Lúcidi). Mais um teatro armado pela impostora para impressionar Gemma que, assim como Bete e Felícia, não se convenceu de sua mudança.
Mauro e Bete descobrem o desvio de dinheiro praticado por Saulo, mas, a essa altura, a conta na Suíça já fora fechada por Fred, e eles não têm como regularizar a situação fiscal da Metalúrgica, que precisa daquela quantia de dinheiro para não ter grandes prejuízos. Ao saber que Noronha (Rodrigo dos Santos), um dos diretores da empresa, era cúmplice de Saulo, Mauro o pressiona e, desesperado, ele invade a sala do presidente da Gouveia com uma arma. Mauro tenta desarmá-lo, os dois se engalfinham, e a arma dispara, matando Noronha. Melina, que assistia a tudo, entra em estado de choque. Mais tarde, ela chantageia Diana no dia do casamento da jornalista com Mauro, mandando-a se afastar dele sob a ameaça de dizer à polícia que a morte de Noronha não foi acidental e que Mauro é culpado. Temerosa pela sorte do amado, que pode ser preso, Diana desiste de se casar com Mauro, que fica arrasado. Durante um bom tempo, ela sustenta a mentira de que não quer mais saber dele.
Clara e Valentina voltam a se encontrar, dessa vez na prisão. A cafetina, com a ajuda de um advogado arranjado por Totó – a pedido de Kelly –, havia conseguido sair da cadeia quando foi presa pela primeira vez. Mas, fazendo-se de arrependida, a avó atraiu a neta mais nova para outra armadilha, tentando vendê-la novamente, e foi pega de novo. Embora não se suportem, Clara e Valentina se unem em um plano de fuga, usando a boa vontade de Kelly. Clara consegue fugir, mas deixa a avó para trás. Em sua fuga, passa na cantina onde trabalhou e, sem que ninguém a veja, sequestra a funcionária Ednéa (Priscila Assum) e tenta fugir do país pela fronteira. O carro em que está capota e explode, e a vilã é dada como morta. No último capítulo, porém, ela aparece viva em uma praia do Pacífico, vestida de enfermeira e cuidando de um idoso. Foi Ednéa quem morreu em seu lugar. A essa altura, Fred já tinha sido condenado pela morte de Saulo, já que a faca usada no assassinato, manchada de sangue, foi encontrada atrás de sua geladeira. Um cartão de Clara endereçado a Fred na prisão e cenas de flashback esclarecem tudo: foi ela quem matou Saulo e deixou a arma do crime no apartamento do ex-cúmplice. Clara conseguira o emprego na casa dos Gouveias por intermédio de Saulo, que fornecia a ela o remédio que ela deveria ministrar ao pai dele e que acabou por matá-lo. Saulo, na realidade, era pedófilo e abusava de Clara quando ela era uma criança, sob a anuência de Valentina, que trabalhava como empregada na mansão. Clara cresceu, e os dois continuaram mantendo uma relação. A vilã o matou por vingança, e Fred, aos olhos de todos os personagens, termina a novela como o assassino de pai e filho.
A novela chega ao fim com a família de Bete, Totó e Olavo feliz e unida, no Brasil. O italiano reconstrói sua vida ao lado da brasileira Juliana (Patrícia Pillar), que surge nos últimos capítulos da novela para comprar o sítio que ele colocou à venda na Itália.
A aparente tranquilidade dos Gouveia é abalada logo no primeiro capítulo da trama. Eugênio (Mauro Mendonça), à beira da morte, faz uma revelação bombástica a Bete (Fernanda Montenegro): o filho que ela teve de outra relação, e que ela pensava ter morrido, na verdade está vivo e é herdeiro de metade dos bens da família.
Quando Eugênio conheceu Bete, na juventude, ela já estava grávida de outro homem, que a abandonou ao saber da gravidez. Apaixonado, Eugênio a pediu em casamento e prometeu criar a criança como se fosse seu filho. Mas ele não cumpriu com sua palavra e, assim que o bebê nasceu, entregou-o a um casal de italianos, empregados de sua família, para que, em troca de dinheiro, levassem o menino embora. Em seguida, disse à esposa que a criança havia nascido morta. Com o dinheiro, o casal pôde realizar o desejo de voltar à terra natal. Antes de morrer, vítima de enfarte, Eugênio ainda conta a Bete que garantiu em testamento o futuro de Antonio Mattoli (Tony Ramos) e sua família. A única pessoa, além de Bete, a ouvir o relato de Eugênio é a enfermeira dele, Clara (Mariana Ximenes), que promete guardar segredo sobre a história.
Clara (Mariana Ximenes) é uma linda jovem com cara de anjo e alma demoníaca. Foi criada pela avó, Valentina (Daisy Lúcidi), junto com a adolescente Kelly (Carol Macedo), sua irmã por parte de mãe. Mentirosa e sem escrúpulos, Clara se faz passar por enfermeira sem ter especialização na área. Ela é cúmplice do vigarista Fred (Reynaldo Gianecchini) em suas armações. Os dois usam dos mesmos métodos e safadezas para conseguir o que querem. Assim como Clara, Fred é irresistivelmente bonito e charmoso, mas cínico e calculista o bastante para aprontar várias maldades ao longo da novela. Assim que a namorada lhe conta tudo o que ouviu na casa dos Gouveia, Fred logo arma um plano: antecipar-se a Bete (Fernanda Montenegro) e viajar à Itália para conhecer Antonio Mattoli (Tony Ramos), e convencê-lo a aceitá-lo como seu procurador no Brasil. Fred, na verdade, quer mais do que simplesmente lucrar com o dinheiro do italiano: ele quer se vingar dos Gouveia.
Fred é filho de Candê (Vera Holtz), conhecida como a Baronesa do Ceagesp (Companhia de Entrepostos e Armazéns Gerais de São Paulo), onde tem uma banca de legumes e verduras. Irmão mais velho de Felícia (Larissa Maciel) e Fátima (Bianca Bin), ele nunca se conformou com o suicídio do pai, Frederico Lobato. Ex-operário da Metalúrgica Gouveia, Frederico pai se matou, quando Fred ainda era uma criança, por não ter recebido indenização da empresa após sofrer um acidente no qual perdeu uma das mãos. Revoltado, Fred se transformou em um homem egoísta, perigoso e vingativo, e vê na história uma grande oportunidade para atingir sua meta.
A chegada de Fred e Clara à Itália vira a vida dos Mattoli de cabeça para baixo. Totó, como é conhecido o filho de Bete, fica encantado com a brasileira, muito mais jovem do que ele. Viúvo há 15 anos, após a morte da mulher no parto do caçula Alfredo Mattoli (Miguel Roncato), Totó mora com a irmã, Gemma (Aracy Balabanian), quatro filhos – Agnello Mattoli (Daniel de Oliveira), Agostina Mattoli (Leandra Leal), Adamo Mattoli (Germano Pereira) e Alfredo – e um neto, Dino Matolli Rondelli (Edoardo Dell’Aversana), em terras da Toscana, na fictícia Laurenza-in-Chianti. Homem simples, do campo, Totó comanda a família com rédea curta, contando com a ajuda de Gemma, que ainda era uma adolescente quando seus pais o pegaram para criar. Totó e Gemma estiveram juntos em todos os momentos da vida dele, e os dois se amam e se respeitam como mãe e filho, já que os pais morreram cedo. Gemma nunca escondeu que eles nasceram no Brasil, mas, para que Totó não se sentisse rejeitado, jamais lhe contou a verdade sobre sua origem. Ela tem adoração pelo irmão e, além de ajudá-lo a vender os produtos plantados em seu sítio, cuida da casa, das roupas, da comida e dos quatro sobrinhos com uma dedicação abnegada. O tempo passou, e Gemma se esqueceu de si mesma, dedicando sua vida à família. Quase se casou com um homem da terra, mas desistiu na última hora, deixando-o no altar. Nunca mais namorou ninguém.
Após o episódio de sua quase morte, Totó (Tony Ramos) viaja com Clara (Mariana Ximenes) para o Brasil e dá uma chance a Bete (Fernanda Montenegro). Mesmo sem relacionar-se com Totó, ela tentara alertar o filho contra Fred, enviando a ele um dossiê com informações sobre as ações criminosas do bandido e contando que ele tinha como cúmplice uma enfermeira que trabalhara em sua casa. Mas, por obra de Clara, Totó não chega a ler o dossiê. Mãe e filho, finalmente, têm um encontro emocionado. A matriarca revela tudo o que descobriu sobre Fred, confirmando o que já suspeitava: que Totó realmente não desconfiava do caráter de seu procurador. Sem citar o nome de Clara, Bete comenta com Totó que uma moça que cuidava de seu falecido marido era a cúmplice do vilão. O camponês procura Fred, rasga a procuração original e passa a cuidar de seus próprios negócios. Totó também fica sabendo que seu pai é o empresário Olavo (Francisco Cuoco), conhecido como “O Rei do Lixo” por seu empreendedorismo na disseminação de técnicas de preservação ambiental, baseadas na reciclagem de lixo. Bete reencontrou o pai de seu filho por acaso, antes da chegada de Totó ao Brasil. Olavo pede desculpas a ela por ter agido tão mal no passado, mas leva ainda algum tempo até que decida se apresentar a Totó.
Temendo ser desmascarada, Clara decide abrir o jogo com Totó sobre sua participação no golpe planejado por Fred e revela que era ela a comparsa do bandido. Para justificar sua atitude, inventa que Fred, na época seu namorado, ameaçou prejudicar Kelly, sua irmã, caso ela não participasse do plano. Além do mais, afirma que nunca contou a verdade por medo de perder o amor de Totó e a família que nunca teve. Embora atordoado com a revelação, Totó acaba perdoando a esposa e a leva no jantar preparado por Bete para conhecer a mulher de seu filho. Todos ficam estupefatos ao ver Clara. Posteriormente, Gemma, que está morando no Brasil com os sobrinhos, alia-se a Bete para tentar acabar com o casamento de Totó. E os dias de impunidade da vilã não duram muito. Totó descobre que ela roubou Bete e, com as joias em mãos, denuncia a mulher para a polícia. As joias foram entregues a Totó por Fred: em troca, o italiano passaria suas ações na Gouveia para o nome de seu ex-procurador. Mas Totó foi esperto e falsificou os documentos. Clara vai presa. Totó, generoso, paga um advogado para defendê-la, embora não queira mais saber dela.
Paralelamente a esses acontecimentos, a disputa pelo poder na Metalúrgica Gouveia continua a todo vapor. Fred (Reynaldo Gianecchini), após ser demitido por Saulo (Werner Schünemann), antes seu aliado, aproxima-se da mimada Melina (Mayana Moura), que está abalada por conta da relação de Mauro (Rodrigo Lombardi)e Diana (Carolina Dieckmann). Explica-se: após um curto período casada, Diana percebeu que amava Mauro e rompeu com Gerson, principalmente porque seu casamento se revelou uma frustração. Desgostosa com a rejeição de Mauro e disposta a afrontar a mãe, que ela achava que não a apoiava, Melina não dá ouvidos a Bete a respeito do caráter de Fred e aceita se casar com o facínora. No entanto, ela o deixa esperando no altar ao ser pedida em casamento por Mauro. Este, por gratidão aos Gouveias e na tentativa de proteger Bete e sua família, passa por cima de seus sentimentos em relação a Diana e compromete-se a fazer Melina feliz. Mas Mauro e Diana, apaixonados, não conseguem se manter afastados, principalmente depois que a jornalista, a pedido de Bete, volta a viver com Gerson na mansão, para ajudá-lo em sua recuperação: após sofrer um acidente nas pistas e com a iminência do divórcio, ele tentara se matar. Mauro tenta conter seu amor por Diana, mas rompe com Melina após descobrir que ela, percebendo um movimento do noivo em deixá-la, inventou uma falsa gravidez. Na surdina, Melina se casa com Fred que, finalmente, consegue entrar para a família. Mauro e Diana assumem a paixão, com Melina fazendo o possível para destruir a relação dos dois, inclusive humilhando e sabotando constantemente Diana, que, por mérito próprio, conseguira um emprego na assessoria de empresa da Metalúrgica.
Com a ajuda do advogado arranjado por Totó (Tony Ramos), Clara (Mariana Ximenes) sai da cadeia e começa a trabalhar na cantina italiana de Talarico (Luiz Serra), tentando provar a todos que se transformou em uma mulher honesta, trabalhadora e arrependida de seus atos. Durante muitos capítulos, a moça parece realmente sincera, levando a maioria dos personagens e o público a acreditar na sua mudança. Suas novas atitudes e postura são muito convincentes. Ela se mostra verdadeiramente desesperada com a situação de Kelly, sua irmã: a menina é levada para uma fundação de menores depois que a avó Valentina foi presa em flagrante por tentar explorar sexualmente a neta. Valentina queria fazer com a neta mais nova o mesmo que fez com Clara durante toda a vida, ou seja, vendê-la aos homens que frequentam sua pensão. Além disso, a avó também obrigava as netas a fazerem trabalhos pesados em casa. Valentina sempre se fez de vítima para os vizinhos, reclamando que as netas eram ingratas. Clara se livrou de Valentina assim que conseguiu seguir seu próprio rumo na vida, mas sempre fez o possível para proteger a irmã, que continuou com a avó. Kelly adora Clara e vice-versa. Clara, então, convence Totó a não anular o casamento dos dois para que eles consigam a guarda da menina. Antes de ser recolhida para a fundação de menores, por pouco Kelly não foi vendida para um rico fazendeiro, por intermédio de um cúmplice de Valentina, Jonisval (Antônio Alves). Valentina negociou a venda da neta por uma boa quantia. Porém, no dia em que Jonisval estava prestes a levar Kelly, ela conseguiu fugir e se abrigar na casa da vizinha Candê, que, assim como os demais moradores da vizinhança, nunca desconfiara da sordidez de Valentina. Mas Kelly foi obrigada a voltar para a casa da avó por ordem judicial, já que Valentina tinha a sua guarda.
Esse suplício se manteve até que a “velha porca” – como Clara se referia à avó – meteu os pés pelas mãos, caindo na armadilha de um policial, que se fez passar por cliente interessado na jovem. Valentina, então, foi presa, e Kelly levada ao abrigo, já que, dessa vez, Candê não podia ficar com a menina. A baronesa do Ceagesp, por sua vez, havia sido denunciada à polícia por Valentina, por abrigar os menores Amendoim (Pedro Lobo) e Cridinho (André Luiz Frambach) sem autorização. Valentina levou a polícia a acreditar que Candê explorava as crianças, fazendo-as trabalhar em sua banca, e deixou a vizinha sem os meninos. Com a ajuda de Totó, Candê, mais tarde, consegue a guarda dos dois. Candê e Valentina protagonizaram fortes embates na novela, em cenas memoráveis.
A situação de Kelly mexe com Totó, que aceita manter a farsa do casamento com Clara, embora, nesse período, esteja envolvido com Felícia, com quem tem um breve romance. Totó é responsável por uma grande transformação na vida de Felícia. A irmã de Fred vivia triste e apática por ter sofrido uma grande decepção amorosa no passado, escondendo um segredo só compartilhado com sua mãe: Felícia, na verdade, é mãe de Fátima, e não irmã, como todos pensavam. Ela engravidou de um namorado quando ainda era muito jovem, e Fátima acabou sendo criada como filha de Candê. A menina fica revoltada quando descobre a verdade, mas depois entende as razões da mãe. A revelação vem à tona algum tempo depois que Fátima faz um aborto clandestino, após engravidar do ciclista Danilo, atrás de quem vivia correndo desde o início da trama. Danilo nunca quis nada com a jovem, mas dorme com ela após uma bebedeira. Fátima sofre muito até se render ao amor de Sinval, irmão de Danilo, que sempre fora apaixonado por ela, e os dois se casam.
O segredo envolvendo Felícia (Larissa Maciel) e Fátima (Bianca Bin) não termina aqui. O pai de Fátima, a quem Felícia culpava por tê-la abandonado grávida, é ninguém menos do que Gerson (Marcello Antony). Os dois foram muito apaixonados quando jovens, mas uma armação de Eugênio, que não queria ver o filho envolvido com a filha de um operário de sua fábrica, acabou por separá-los. Eugênio (Mauro Mendonça) tramou com o próprio Lobato, pai de Fátima, para afastar o casal. Ele deu dinheiro ao empregado para que Felícia abortasse o bebê. Para Gerson, contou que a criança havia nascido morta e que Felícia estava interessada apenas em seu dinheiro, mandando o jovem estudar no exterior. Felícia não tirou o bebê, mas também foi enganada pelo pai, que contou a ela que o filho dos Gouveias não queria saber da criança. Quando tomam conhecimento do que seus pais fizeram, Felícia e Gerson voltam a namorar, para alegria de Fátima, que faz tudo para que os pais fiquem juntos.
Enquanto tudo isso acontece, a família Gouveia é surpreendida pela descoberta de que Eugênio (Mauro Mendonça) morreu envenenado, e, portanto, foi assassinado. Esse é o início da trama policial da novela. As suspeitas de Bete (Fernanda Montenegro) logo recaem sobre Fred, que teria tido a cumplicidade de Clara. Mas como ninguém tem provas que possam incriminá-los, a matriarca continua obrigada a conviver com o genro na mesma casa. Tanto Fred quanto Clara negam envolvimento no crime. Algum tempo depois, é a vez de Saulo morrer assassinado. Após tramar contra a própria mãe, desviar uma grande quantia de dinheiro da empresa para uma conta secreta na Suíça, chantagear os irmãos e agir com todos sem nenhum escrúpulo, Saulo é encontrado esfaqueado em um motel.
Vários são os suspeitos do crime. Um deles é Gerson, que estava sendo chantageado pelo irmão, que pretendia adquirir sua parte nas ações da Metalúrgica. Saulo descobrira, por acaso, o grande segredo do piloto, não revelado ao público nesse momento – Gerson é vidrado em imagens que vê no computador, e ninguém sabe do que se trata. Foi após descobrir o que ele tanto via na tela que Diana, que havia voltado para o marido a pedido da sogra, resolveu se separar de vez e pedir o divórcio. O segredo de Gerson foi um dos trunfos da novela, atiçando a curiosidade dos telespectadores por um longo período. O personagem passou a se consultar com um psiquiatra. Seu problema, que já havia afetado seu casamento com Diana, balança o relacionamento com Felícia. No rol de apostas do público constavam pedofilia e necrofilia. A revelação veio próxima do fim da trama: Gerson tinha fixação por práticas sexuais degradantes. Após um tempo novamente separados, Felícia resolve apoiar o pai de sua filha, dando-lhe forças para seguir com o tratamento.
Stela, mulher de Saulo, também figura na lista de suspeitos. Saulo descobrira que ela era amante do sobrinho, Agnello, e dá uma surra na mulher, além de bater no filho de Totó. Agnello, por sua vez, também vira suspeito após ameaçar o tio em uma discussão presenciada pelo porteiro do prédio de Stela. A mãe de Danilo, Sinval e Lorena sempre foi uma mulher frustrada no casamento – sua relação com Saulo era um inferno. Para compensar a falta de atenção e as grosserias e maus-tratos do marido, Stela tinha relações com homens mais jovens que conhecia em shoppings, livrarias ou mesmo no trânsito. Eram encontros de apenas uma tarde. Até que ela conhece Agnello. Sem ter a menor ideia da relação de parentesco que os une, os dois se apaixonam. Mas Stela rompe com o jovem italiano para não botar em risco seu casamento e sua família, e Agnello, coincidentemente, envolve-se com Lorena, sem saber que ela é filha de Stela. Quando os dois descobrem a infeliz coincidência, não revelam nada a ninguém. Agnello, embora ainda apaixonado por Stela, está disposto a manter sua relação com Lorena, mas a mãe da jovem faz tudo para separar os dois, até que, sem saída, conta a verdade à filha. Magoada, Lorena termina o relacionamento com o primo e se volta contra a mãe. Tempos depois, ao ver que Stela não cumpriu a promessa de se manter afastada de Agnello – apesar de todos os esforços, os dois não conseguem controlar a paixão e voltam a se encontrar –, ela revela tudo ao pai.
Outro suspeito é Arthurzinho (Júlio Andrade), copeiro na casa de Stela e Saulo. Constantemente humilhado pelo patrão, ele leva uma surra de Saulo dias antes do assassinato e inventa um álibi falso para o dia do crime. Próximo do fim da trama, é revelado que Arthurzinho é irmão de Laura (Adriana Prado), assessora de imprensa da Gouveia e ex-amante de Saulo. Foi Laura quem apresentou Arthurzinho para Saulo, que logo o contratou para vigiar Stela. Sua intenção era buscar comprovar as traições da esposa para poder se divorciar sem ter que dividir seu patrimônio com ela. Mas o copeiro se afeiçoou à patroa e passou a ser seu confidente, recusando-se a servir de dedo-duro, por isso era frequentemente agredido por Saulo. Laura, como ex-amante do executivo, também figurou na relação de suspeitos. Quando ele morreu, porém, os dois já não tinham mais nenhuma relação a não ser a profissional. As ações suspeitas da personagem, na verdade, eram para proteger o irmão.
Também se levantou a possibilidade de Danilo, o filho mais velho de Saulo e Stela, ser o assassino do vilão. Ao longo da trama, o jovem campeão de ciclismo, idolatrado pelo irmão Sinval, vira um viciado em crack e mergulha em uma fase sombria, sendo expulso de casa pelo pai, após fugir de uma clínica de recuperação e voltar a se drogar. O rapaz, que até chegara a se envolver com Clara, indo atrás dela na Itália, vira mendigo e passa um longo período desaparecido, para desespero dos irmãos e, principalmente, de sua mãe, que não mede esforços para achá-lo. Encontrado por acaso pelo tio Gerson, o personagem retorna à trama, maltrapilho e de muletas. Danilo é novamente internado e começa uma batalha por sua recuperação. Em seus delírios, acha que foi ele quem matou Saulo, já que, certa noite, encontrou o pai na rua e foi novamente agredido por ele. Próximo do fim da trama, Danilo passa a frequentar reuniões do Narcóticos Anônimos e vira treinador do irmão.
Fred, que, aos olhos de outros personagens, já era o responsável pela morte de Eugênio, também vira suspeito de ter matado Saulo. Principalmente porque dá um álibi falso para a noite do crime. Sem ter como comprovar onde estava no momento do assassinato, ele pede à sua mãe, Candê, para confirmar que ele estava na casa dela. Candê teme que Fred esteja envolvido nos assassinatos da família Gouveia, mas o vilão garante ser inocente. Apesar de duvidar do filho, Candê vai contra seus princípios para tentar evitar que o filho seja condenado. Mas Fred vai se enrolando cada vez mais. Sempre sedutor, ele descobre através de Myrna (Kate Lyra), a secretária da diretoria da Metalúrgica, que Saulo tinha uma conta no exterior. Ele apropria-se indevidamente do dinheiro e continua a armar em segredo para tirar Mauro da presidência e neutralizar o poder de Bete.
Como a situação financeira da Metalúrgica e da família Gouveia não é das melhores, não resta outra saída a Bete (Fernanda Montenegro) a não ser leiloar ações da companhia. Por baixo dos panos, Fred (Reynaldo Gianecchini) consegue comprar todas as ações colocadas no mercado e, por detrás de sua empresa de fachada, a Otabol, tornar-se o sócio majoritário da empresa, com plenos poderes para tomar decisões, como destituir Mauro do cargo de presidente. Ele, porém, continua incógnito e finge não ter qualquer ligação com a Otabol. Em seguida, Fred convence os acionistas da Gouveia de que ele é a pessoa certa para ocupar a presidência da Metalúrgica. O vilão, finalmente, consegue chegar ao topo, mas sua sede de vingança vai além: ele quer destruir os Gouveias. E isso inclui Melina. Embora ele realmente ame a esposa, não suporta a humilhação de vê-la sempre atazanando a vida de Diana, na esperança de ainda conquistar Mauro. A caçula da família Gouveia nunca o amou. E ele rompe definitivamente com ela após descobrir sua armação para impedir o casamento de Diana e Mauro, e, tempos depois, exigir que Diana, grávida, aborte o bebê. Diana e Mauro, após muitos capítulos de sofrimento, haviam reatado a relação, mantendo-a em segredo. Mas ambos não são felizes para sempre, já que Diana morre no parto, ao dar à luz uma menina. Mauro perde o chão e leva um tempo até que consiga aceitar e amar a filha. Melina, realmente arrependida de todos os seus atos, afeiçoa-se à criança e, com Mauro distante, ajuda Diógenes a cuidar da menina. A estilista tenta ser amiga de Mauro e mostrar seu arrependimento, mas ele a rechaça.
Antes disso tudo, Myrna descobre que foi Fred quem limpou a conta de Saulo na Suíça e, para evitar que ela conte tudo a Bete, ele prepara uma armadilha para a secretária, que morre vítima de uma sabotagem no elevador da empresa. Mas os planos do vilão começam a ruir depois que Bete se dá conta de que Otabol é um anagrama de Lobato, e que, portanto, o ex-genro é o dono da empresa que quer comprar todas as ações dos Gouveias. Ela e Mauro não deixam que o vilão descubra que eles já sabem a verdade e fazem-no pensar que será bem-sucedido em suas intenções, até que consigam comprovar suas armações. Quando, enfim, Bete consegue as provas de que foi ele quem roubou o dinheiro de Saulo, usando-o indevidamemte, Fred fica acuado e tenta fugir do país, sendo capturado e levado à prisão. Ele recorre à ex-cúmplice Clara para conseguir um bom advogado, é solto e passa a aguardar o julgamento em liberdade. Nesse período, descobre que seu pai, Lobato, era um cafajeste e mau-caráter: além da armação feita contra a própria filha Felícia (na qual, cego em sua vingança, Fred se recusou a acreditar), o vilão recebe as provas de que foi o próprio Lobato, um desregrado viciado em jogo, que provocou a perda da mão somente para conseguir o dinheiro da indenização.
Clara ajuda Fred apenas para se ver livre de suas ameaças. Muito antes da prisão do antigo namorado, a vilã consegue concretizar seu plano e matar Totó, com a ajuda de Diogo, em cena que surpreendeu o público, incrédulo com a morte do protagonista. Os amantes simulam um assalto ao apartamento do italiano, no qual Diogo, encapuzado, entra armado no recinto e se engalfinha com a vítima, sob os olhares atônitos de Kelly e Adamo. Na briga, a arma vai parar perto de Clara que, sob a justificativa de tentar acertar o bandido, atira contra o próprio marido. Ardilosa, Clara finge chorar a morte de Totó, mas, dias depois, faz com que venha à tona o falso testamento que ela conseguiu forjar ainda na Itália, e quase todos os bens do marido passam para o seu nome. Ela só ajuda Fred porque o vilão descobre sua ligação com Diogo e ameaça contar à polícia, levantando suspeitas sobre ela na morte do italiano.
O que Clara nunca imaginou é que tudo não passou de uma farsa, armada pelo próprio Diogo e por Totó, para incriminá-la de vez. Diogo é investigador de polícia e procurou Totó com uma cópia do falso testamento para convencer o italiano a participar da armadilha com o intuito de botar Clara atrás das grades, inclusive pelo assassinato de Eugênio e Saulo. Totó, na verdade, só aceitou permanecer casado com Clara por conta do plano. Toda a sua família participou da encenação, incluindo sua mãe, Bete. A vilã, finalmente, é presa, para desespero de Kelly, que não aceita que todos tenham enganado Clara e ela própria daquela forma, até porque acredita na inocência da irmã. Kelly, que passou a namorar Alfredo ao longo da trama, rompe por um tempo com o namorado e a família de Totó, até fazer as pazes com todos no final da trama.