PAG (投資会社)
PAG（ピーエージー）は、未公開株、不動産、ヘッジファンドなど、複数の資産クラスを管理する世界的な代替投資会社で、アジア最大の民間投資会社の1つと考えられている[1][2]。
歴史
[編集]2002年、クリス・グラデルらによりパシフィック・アライアンス・グループとして設立された。2010年、単偉建（Weijian Shan、ウェイジャン・シャン）が会長兼CEOとなり、セキュアード・キャピタル・ジャパン株式会社を買収した。翌年、パシフィックアライアンスグループからPAGとなる。その後、同社は単偉建、Chris Gradel、Jon Paul Toppino（Secured Capital Japan の創設者）を会社の3人の創設者として認め、共同で会社の過半数の株式を保有している[3]。
2018年3月、Blackstone GroupはPAGの少数株を取得した[4][5]。
2019年、PAGはロング/ショート株式ヘッジファンドであるPolymer Capital Managementを設立した[6]。
2022年1月には、PAGが香港で新規公開(IPO) を計画しているという憶測が飛び交った[7]。3月、PAGは20億ドルの調達を目指してIPOを申請した[8]。
事業概要
[編集]PAGは香港に本社を置き、東京、上海、ソウル、シンガポール等にオフィスを構えている。
PAGには、クレジット＆マーケット、不動産、未公開株という3つの主要戦略がある[9]。
クレジット＆マーケット
[編集]| ファンド[10] | ヴィンテージイヤー | 確約資本 ($m) |
|---|---|---|
| PAGアジア特別状況基金 | 2011年 | 900米ドル |
| PAGアジアローンファンド | 2013年 | 1,500米ドル |
| PAGアジアスペシャルシチュエーションファンドII | 2014年 | 1,375米ドル |
| PAGアジアローンファンドII | 2014年 | 800米ドル |
| PAGアジアローンファンドⅢ | 2018年 | 950米ドル |
| PAGアジアローンファンドIV | 2020年 | 1,500米ドル |
不動産
[編集]| ファンド[11] | ヴィンテージイヤー | 確約資本 ($m) |
|---|---|---|
| セキュアド・キャピタル・ジャパン・リアルエステート・パートナーズ | 2004年 | 126米ドル |
| セキュアド・キャピタル・ジャパン・リアル・レジデンシャル・ファンドⅠ | 2004年 | 174米ドル |
| Secured Capital Japan Real Estate Partners II | 2005年 | 176米ドル |
| Secured Capital Japan リアルエステートパートナーズアジア | 2006年 | 758米ドル |
| 担保付資本ジャパン・リアル・レジデンシャル・ファンドⅡ | 2007年 | 132米ドル |
| Secured Capital Japan Real Estate Partners IV | 2009年 | 535米ドル |
| セキュアド キャピタル リアル エステート パートナーズ V | 2013年 | 1,500米ドル |
| PAGリアルエステートパートナーズⅠ | 2016年 | 1,300米ドル |
| セキュアド キャピタル リアル エステート パートナーズ VI | 2017年 | 1,900米ドル |
| PAGリアルエステートパートナーズII | 2019年 | 2,250米ドル |
| セキュアド キャピタル リアル エステート パートナーズ VII | 2020年 | 2,750米ドル |
未公開株
[編集]| ファンド | ヴィンテージイヤー | 確約資本 ($m) |
|---|---|---|
| PAGアジアⅠ | 2012年 | 2,500米ドル |
| PAGアジアⅡ | 2016年 | 3,600米ドル |
| PAG成長Ⅰ | 2018年 | 350米ドル |
| PAGアジアⅢ | 2018年 | 6,000米ドル |
| PAG成長II | 2021年 | 525米ドル |
特筆すべき取引
[編集]- 2013年12月13日、PAGは日本のテーマパーク運営会社ユニバーサルスタジオジャパンに2億5000万ドルを投資した。この取引の他の投資家には、ゴールドマンサックス、MBKパートナーズ、アウルクリークが含まれていた[12]。
- 2014年10月21日、PAGのSecured Capitalは、日本のパシフィック センチュリープレイス丸の内をシンガポールのソブリンウェルスファンドであるGICに17億米ドル (22億シンガポールドル) で売却することを発表した[14][15]。
- 2017年9月11日、PAGプライベートリート投資法人を設立。2018年、タカラレーベンと共同投資となり、同投資法人はタカラレーベン不動産投資法人に商号変更、東京証券取引所に上場。
- 2018年4月11日、PAGとJoyson ElectronicsはKey Safety Systemsに資金を提供し、15億8800万ドルでエアバッグメーカーのタカタを買収した。統合された会社は、ブランド名をJoyson Safety Systemsに変更した[16][17]。
参考文献
[編集]- ^ “China's private equity champion on winning with the Chinese consumer” (英語). Fortune. 2021年1月11日閲覧。
- ^ “Private Equity Firms to Experience a New Evaluation System” (ガリシア語). S.J. Grand (2019年12月3日). 2021年1月11日閲覧。
- ^ “PAG” (PDF). 1.hkexnews.hk. 2022年7月27日閲覧。
- ^ “Blackstone Takes Minority Stake in Hong Kong's PAG” (英語). Mingtiandi (2018年3月26日). 2021年1月11日閲覧。
- ^ “Blackstone Acquires Minority Stake in PAG” (英語). Institutional Investor. 2021年1月11日閲覧。
- ^ “PAG Announces Launch of Polymer Capital Management | PAG”. Pag.com. 2021年5月11日閲覧。
- ^ “Asia private equity firm PAG mulls US$2 billion stock offering in Hong Kong” (英語). South China Morning Post (2022年1月23日). 2022年1月25日閲覧。
- ^ “Private equity firm PAG said to eye US$2 billion in Hong Kong IPO plan” (英語). South China Morning Post (2022年3月28日). 2022年4月7日閲覧。
- ^ “PAG Investor Profile: Portfolio & Exits | PitchBook” (英語). pitchbook.com. 2021年2月24日閲覧。
- ^ “PAG Capital Palico”. Palico.com. 2021年2月24日閲覧。
- ^ “PAG Real Estate | Palico”. Palico.com. 2021年2月24日閲覧。
- ^ Reuters Staff (2013年12月13日). “Asian buyout firm PAG invests $250 mln in Universal Studios Japan” (英語). Reuters 2021年1月12日閲覧。
- ^ Phillips (2014年6月27日). “PAG snaps up €700m Commerzbank loan book” (英語). PERE. 2021年1月12日閲覧。
- ^ Quah (2014年10月21日). “GIC sinks US$1.7b into Tokyo space” (英語). The Business Times. 2021年1月12日閲覧。
- ^ Venkat, Jake Maxwell Watts And P. R. (2014年10月21日). “GIC Buys Tokyo Office Property for $1.7 Billion” (英語). Wall Street Journal. ISSN 0099-9660 2021年1月12日閲覧。
- ^ aftermarketNews Staff (2018年4月16日). “Joyson And PAG Fund KSS To Acquire Air-Bag Maker Takata In Asset Deal” (英語). aftermarketNews. 2021年1月12日閲覧。
- ^ “Manufacturer Takata is taken over by Joyson and PAG funds” (英語). LunaJournal.biz (2018年4月24日). 2021年1月12日閲覧。
- ^ “ＨＩＳ：保有するハウステンボス株67％を約667億円で売却へ” (jp). Bloomberg.com. (2021年4月14日) 2021年8月30日閲覧。