央行下重手總裁急什麼？專家揭整排「創高未爆彈」：能不管嗎

不等9月理監事會再動作，央會近日已正告要各銀行控管不動產貸款，強勢宣示的背後原因啟人疑竇，是否看到其他更嚴重的問題？高力國際業主代表服務部董事黃舒衛向《東森財經新聞》指出，「就是看到信用擴張的嚴重性，不只是房貸餘額突破10兆元新高，車貸、信貸、信用卡循環利息餘額也都飆升」，讓央行決定先發制人，盼讓各銀行能起寒蟬效應。

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「央行這次為什麼那麼急？總裁看到了什麼？」從昨（21）日央行下班前還急著發布新聞稿，證實確實找34家本國銀行「喝咖啡」，並揭示今年截至6月底全體銀行的不動產貸款集中度升為37.4%，逼近歷史高點，要求銀行9月6日前研提自主管理之不動產貸款具體量化改善方案，如此連串強勢宣示，讓人對房市升起山雨欲來風滿樓的顫慄感。

黃舒衛直嘆，「就是大債時代將來臨」，早在央行6月的第2季理監事會議決議調升銀行存準率1碼，並針對特定地區第2屋以上進一步信用管制限縮，就是為了溫和收回市場可貸資金。

到底央行總裁看到了什麼？首先是購置住宅的貸款餘額從2021年6月第三波信用管制之後高點反轉，從10.4%降至2023年5月4.5%築底，7月開始反彈，每月以5個百分點以上增幅跳升，今年4月年增9.1%，逐漸回升到2年前水準。其中去年12月單月增加的貸款餘額高達1055億元，改寫歷史新高，總餘額也正式破10兆元的規模。

▼消費者貸款及建築貸款餘額頻創新高。（圖／中央銀行全球資訊網）

其他消費者貸款餘額中，除了修繕貸款衰退外，各類消費貸款都飆向新高，例如其他消費貸款餘額從去年9月的2.0%年增率低點逐月翻揚，今年4月已達4.1%；信用卡循環利息餘額也從去年12月的0.7%年增率，增至今年4月的5.5%，為2006年1月、18年以來新高。

各消費貸款頻創高 央行總量管制「只進不出」

黃舒衛指出，其實不只是房貸，其他消費性貸款包含車貸、信貸、信用卡循環信用餘額等從去年底都飆升，顯示民眾在所得沒有增加太多之下，消費嚴重擴張，「這就是央行等不及到第3季理監事會議，非得現在就先發制人，還向銀行設定改善時間的原因，要讓銀行有壓力，達到寒蟬效應」。

尤其央行這次並非提《銀行法》72-2條規定，僅限「商業銀行」辦理住宅建築及企業建築放款總額，不得超過放款時所收存款總餘額及金融債券發售額的3成，而是點出「不動產貸款集中度」早已逾37%水位爆滿的狀況，黃舒衛直指，在此總量管制的大水庫規範下，所有金融機構放貸「只進不出，只能還款不能借款」，接下來最急的就會是即將交屋卻恐怕貸不到款的建商了。

對於後續房市的影響，黃舒衛表示，這波預售屋買氣熱潮，很多都是非立即性剛需買盤，且很多熱賣案都位於超額供給的地區，估計未來交屋後卻貸不到款而釋出的供給，會比想像中的多很多，「因為將賺不到預期的獲利，甚至低價賣都不一定有人能撿，因為銀行不放款就無法撿，恐造成極大的破壞性效果」。

（封面示意圖／東森財經新聞張琬聆攝）