¿Cómo se puede utilizar el criterio de Kelly para un dimensionamiento efectivo de la posición?

1 ¿Qué es el criterio de Kelly?

El criterio de Kelly es una fórmula que te indica la fracción óptima de tu capital para apostar por un resultado favorable, en función de la probabilidad y el pago del evento. La fórmula es: K = (p * B - Q) / b donde K es la fracción de tu capital a apostar, p es la probabilidad de ganar, q es la probabilidad de perder (1 - p), y b es la relación de pago (La cantidad que ganas dividida por la cantidad que pierdes). Por ejemplo, si tiene un 60% de posibilidades de ganar una operación que paga 2:1, el criterio de Kelly sugiere que debe apostar el 20% de su capital en esa operación.

2 ¿Cómo aplicar el criterio de Kelly al trading?

Para utilizar el criterio de Kelly para operar, debe estimar la probabilidad y la relación de pago de su estrategia comercial. Una forma de hacerlo es utilizar datos históricos y backtesting para calcular tu tasa de ganancias y tu relación recompensa-riesgo promedio. Alternativamente, puede usar su propio juicio y experiencia para asignar valores realistas a estos parámetros. Una vez que tenga estos valores, puede introducirlos en la fórmula de Kelly y obtener la fracción óptima de su capital para arriesgar en cada operación.

3 ¿Cuáles son los beneficios de utilizar el criterio de Kelly?

El principal beneficio de usar el criterio de Kelly es que maximiza su tasa de crecimiento a largo plazo, lo que significa que le permite capitalizar sus rendimientos al ritmo más rápido posible. Esto puede conducir a un crecimiento exponencial de su capital a lo largo del tiempo, especialmente si tiene una alta tasa de ganancias y una alta tasa de pago. Otro beneficio de usar el criterio de Kelly es que lo protege de la ruina, lo que significa que evita que pierda todo su capital en una serie de operaciones perdedoras. Esto se debe a que la fracción de Kelly disminuye a medida que disminuye su probabilidad de ganar o a medida que disminuye su relación de pago.

6 Esto es lo que hay que tener en cuenta

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