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作者
標題 [標的] 5903全家
時間 Fri Nov 17 02:20:36 2023
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標題 [標的] 5903全家
時間 Fri Nov 17 02:20:36 2023
1. 標的：5903全家
2. 分類：多
3. 分析/內文
（1）基本面
全家與統一超應該算是臺灣超商的寡占廠商了
2022年統一超市佔率自46.5%攀升至47.9%
全家便利商店市佔率自22.0%增至22.5%
月營收方面 非常穩定的年增成長
全家10月營收甚至是歷年同月新高
https://i.imgur.com/bBDfz5B.jpg
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/bBDfz5B.jpg)
三率也沒有什麼太大的問題
https://i.imgur.com/qV11kw9.jpg
![[圖]](https://i.imgur.com/qV11kw9h.jpg)
Q3 EPS2.36 累積為5.50
（2）位階
然而這樣的股票 大盤已反彈至萬7
位階仍非常低
https://i.imgur.com/Syr2k0A.jpg
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/Syr2k0A.jpg)
八年內的最低點分別在18年 22年 還有今年
這三次的低點都在170-180左右
正是現在的股價左右
那麼前景無慮 營收穩定的公司
為什麼股價創低？原因為籌碼
（3）籌碼面
港商麥格理近20日瘋狂賣超1944張是主因
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![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/Pl1IwjP.jpg)
例如11/16就賣了270張
https://i.imgur.com/Kf502ig.jpg
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/Kf502ig.jpg)
丟出來的量近期也有人接
（4）同族群統一超對比
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![[圖]](https://i.imgur.com/hPgQbOmh.jpg)
可綜合判斷現在的全家股價
只是因為麥格理賣超影響
我認為全家後續就算沒有比價效應也會反彈
（5）股息及配發率
我認為以全家寡占的地位與營收的問題
全年EPS很好估算 約7-8塊與去年相似
全家配息率穩定 每年約配8成
https://i.imgur.com/rg8G8Me.jpg
![[圖]](https://i.imgur.com/rg8G8Meh.jpg)
綜合上述 我認為短期籌碼面外資的超賣
是長期投資人價值投資的時刻
加上大盤有些過熱 這類防禦股是不錯的標的
4. 進退場機制：
180左右的價格分批買進
較保守的可以等麥格理賣完
長期投資不停損
https://i.imgur.com/ytnuljJ.jpg
![[圖]](https://i.imgur.com/ytnuljJh.jpg)
停利：250以上
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.75.65.136 (臺灣)
※ 作者: danny2451 2023-11-17 02:20:36
※ 文章代碼(AID): #1bLbrsPU (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1700158838.A.65E.html
推 : 2號開始一直出量 誰接走1F 11/17 02:23
我忘記附上了 感謝補充→ : 低調....2F 11/17 02:26
噓 : 被泰山拋棄的廢物
買了會跟山道猴子一樣慘3F 11/17 02:30
買了會跟山道猴子一樣慘3F 11/17 02:30
推 : 250...你別騙自己欸5F 11/17 02:31
閒錢投資推 : 戴綠帽概念股，買了被劈腿6F 11/17 02:36
推 : 泰山都賣了…你還在幻想7F 11/17 02:37
我不太關心背後老闆是誰而是公司有沒有持續成長及股價是否便宜
推 : 買統一超，期待破3008F 11/17 02:43
推 : 本益30這有低嗎, 又不是科技股會獲利爆發9F 11/17 02:58
推 : 100收10F 11/17 03:00
推 : 你會賠11F 11/17 04:11
推 : 之前在我也在觀察這檔，也是看到本益比就放棄，然後就是流通量問題，這檔沒人接容易沒量下跌，如果有一個大戶中實戶賣缺點股票，如果沒有凱基台北或大摩去接股價就會一直跌，這種狀況蠻討厭的
*缺錢賣股票12F 11/17 04:25
*缺錢賣股票12F 11/17 04:25
推 : 切到月線圖那形狀看到嚇到，有夠完美
我覺得還能再看看，底部訊息還沒出現17F 11/17 04:30
我覺得還能再看看，底部訊息還沒出現17F 11/17 04:30
推 : 這個價位開始買比我好很多，我從263開始買，現在平均成本還大約206，帳面上負不少。繼續努力吧！19F 11/17 04:53
推 : 殖利率2-3%還是算了21F 11/17 05:22
推 : 空頭線型 現買現套22F 11/17 06:31
推 : 阿蛤蜊急了23F 11/17 06:32
推 : 好 跟24F 11/17 07:08
→ : 先突破月線再說 不然很難知道哪邊止跌25F 11/17 07:09
→ : 1張。。。。。。。。26F 11/17 07:17
推 : 995903 目前-20%27F 11/17 07:23
推 : 殖利率太差28F 11/17 07:32
推 : 看看精美本益比29F 11/17 07:32
推 : 殖利率太慘30F 11/17 07:35
推 : 獲利沒什長進。全聯越開越多。我是繳費才會去超商消費而已。本益比爆炸高31F 11/17 07:37
→ : 人力一直漲價 利潤只會一直降 除非能趕快轉型無人商店 但台灣老人那麼多應該沒戲 長空33F 11/17 07:43
推 : 本益比太高 沒成長性35F 11/17 07:44
→ : 問題太貴怎麼不收購ok36F 11/17 07:44
→ : 腰斬都嫌貴37F 11/17 07:44
→ : 三商股利1元問題他股價10幾元
全家股利6元但股價200多元38F 11/17 07:45
全家股利6元但股價200多元38F 11/17 07:45
→ : 我比較想要買全聯，可惜全聯沒上市櫃，超商商品那盤子價到底都是誰在買40F 11/17 07:50
推 : 不差錢的人買啊，窮人才會為了差那幾十塊跑去全聯有一種消費叫做圖方便，什麼都要圖便宜怎麼不自己種菜笑死42F 11/17 07:54
推 : 有180為啥不貼一點買廣達45F 11/17 08:01
單純分散風險 其實我也有AI 生技等波動比較大的股票
→ : 門市近半年開始____要注意46F 11/17 08:01
※ 編輯: danny2451 (42.74.86.77 臺灣), 11/17/2023 08:04:41推 : 我之前跟統一一起買，全家買190，統一買260，統一已經漲了47F 11/17 08:07
→ : 看線型以為你買到3037…哈49F 11/17 08:10
→ : 這殖利率跟本益比別說自己是價值投資，玩價差不慎被套而已，10～12本益比出頭還有成長性的再來說價值投資無限50F 11/17 08:12
推 : 要買本益比高存股，為何不買電子高本益比玩線53F 11/17 08:12
推 : 我也是蠻想接的啦，但我當線仙覺得底一定會破所以還沒開始買XD54F 11/17 08:23
推 : 左手統一股票 右手全家冰淇淋 左手配右手56F 11/17 08:25
推 : 泰山在後面搞很難上阿57F 11/17 08:25
→ : 全家買190，統一買260，ok買15元58F 11/17 08:30
推 : 麥格理 又是你59F 11/17 08:33
→ : 全家手捲滿好吃的60F 11/17 08:33
推 : 成長性撐不起這麼高的pe，即使20倍也覺得貴61F 11/17 08:35
推 : 這行業PE ratio也太高62F 11/17 08:37
推 : 以月K看現在是低點沒錯
但是以殖利率看實在有夠低63F 11/17 08:41
但是以殖利率看實在有夠低63F 11/17 08:41
推 : 有撿一張65F 11/17 08:42
推 : 哈哈 急了 開始歌頌66F 11/17 08:42
推 : 這位置不錯耶~~等稍微走平後也來撿一張，感謝!67F 11/17 08:47
推 : 股價低是因為價值回歸吧!要穩定固定收益有債可買68F 11/17 08:50
推 : 跟統一超比算貴了69F 11/17 08:58
推 : 這隻被套過 真的不行 流通性太差了70F 11/17 09:08
推 : 反彈到17000為什麼還在這麼低檔，是還沒彈還是沒人要71F 11/17 09:12
推 : 180還在高檔73F 11/17 09:15
※ 編輯: danny2451 (42.74.86.77 臺灣), 11/17/2023 09:16:18推 : 穩了 可以多了 當股板推文大多數看衰時就是反彈開始74F 11/17 09:18
推 : 年營收成長 沒理由一直跌75F 11/17 09:25
推 : 目前跌是景氣週期的問題。76F 11/17 10:09
推 : 如果你是總部員工 你應該就不會想買了77F 11/17 10:33
推 : 已上車78F 11/17 10:37
推 : 本體是冰淇淋 我買杜老爺79F 11/17 10:59
推 : 這家看好久了，但是這個跌法讓人很猶豫XD80F 11/17 11:02
推 : 分析不錯，同樣最近被麥格理賣爛的數字科技，ㄧ樣寡佔，位階更低81F 11/17 11:10
推 : 美國利率5%的時代 很多東西在國際資金看起來都太貴83F 11/17 11:18
推 : 統一超更穩
大者恆大84F 11/17 11:24
大者恆大84F 11/17 11:24
推 : 謝謝86F 11/17 11:46
→ : 全家離我家比較近，所以我買全家，哈。87F 11/17 12:23
推 : 幫抬統一超88F 11/17 12:32
噓 : 低調好嗎 還沒跌夠撿夠89F 11/17 12:34
→ : 感謝90F 11/17 12:41
→ : 想說最近怎麼被賣成這樣@@91F 11/17 12:41
→ : 我有一個疑問，全家這二年和麵包店異業結盟，為什麼會有這個策略？因為全家自己也有生產麵包這樣不會排擠自家麵包的銷售？或許有上架費可收取之類的，覺得這種策略比較適合沒有麵包這種商品時透過異業結盟達成雙贏，當然這對他們營收也不會有什麼巨大影響就是，但身為一個消費者很好奇92F 11/17 12:56
→ : 今天這根ptt法人嗎98F 11/17 12:57
推 : 位階可以，但目前沒成長性，也還沒出現打底反彈訊號，再等看看吧@@ 而且目標250..我覺得200應該ok 250不敢講XD
至少等站上月線吧，他這一路下來被月線壓著打99F 11/17 13:10
至少等站上月線吧，他這一路下來被月線壓著打99F 11/17 13:10
推 : 我也覺得250太高，上次高點在三月，還不到230。103F 11/17 13:21
推 : 低檔大量可能是否極泰來的現象，推可以注意104F 11/17 13:35
推 : 150以下慢慢揀105F 11/17 13:36
推 : 領息比不過債券，賺價差成長性有限又欠缺話題，沒人愛是必然的106F 11/17 13:49
推 : 低檔出量，短底要到了...108F 11/17 14:00
推 : 觀察兩週 沒破底可以考慮110F 11/17 17:59
推 : 雖然超商是寡佔，但是我覺得全聯也有可能取代超商111F 11/17 19:19
噓 : 股價這麼高才配一點點112F 11/17 23:59
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(danny2451.): [標的] 5903全家 - Stock板