看板 Stock作者 abc2090614 (casperxdd)標題 Re: [標的] 美股APPS SQ CRWD 多時間 Sat Feb 6 21:21:07 2021
想講一下決策
# 一生中只能買十檔股票
Munger 在書中 (Poor Charlie Munger’s Almanack) 說：如果一生中只能買十檔股票，則大多數人的投資報酬率會高很多。
我在前兩篇寫過 Jesse Livermore 說最難的是耐心。這和 Munger 說的其實是一體兩面。
如果有觀察我的作法，應該不難發現我很反對進進出出。如果一年做200次決策，則根據定義，有100個決策的品質是低於中位數。要提升品質很簡單：少做一點這一百個低於中位數的事。
人是無法擊敗統計學的：只要量大，大數法則就會把你拉回平均值。買的標的太多、進出的次數太多，都是讓大數法則把你拉回市場平均的好機會。
我一個月最多只能找到一個到兩個好機會。如果買一支股票可以賺2%，我認為最難的事情之一就是告訴自己這不值得買。等發現可以賺50%,100%, 200%的公司再下重手。耐心是最難的。願意放掉還不錯的機會才能抓住超棒的機會。
另外這不適用挑了一家公司以後 dollar cost averaging：唯一的決定就是要買哪家公司，有錢就買這件事本身並不算是進進出出，反而是好事。
我個人的作法
以我自己的作法來講，我之前會把占比太高的個股賣掉一點調節，但三個月前我發現這也是隱形投報率殺手之一：如果真的有好標的，則我該做的事是把落後的個股整支砍掉轉到好公司，而不是把1%移來移去。如果要調節比例，我用新的資金慢慢調節就好。
股票市場跟工作賺錢最大的不同點是，你工作得越勤快，錢拿得越多。但在股票市場，越懶惰的人賺得越多。我寧願當懶惰人而不是勤快人。
當然，常常換標的或進進出出不代表投報率會不好。這跟我自己對短期的預測能力只有PR25有關。所以我才有下一個作法：
# 記錄自已的投報率
"好"這件事本身是相對的：
過去六個月
- 主動基金ARKK報酬率是81.2%
- 被動基金QQQ是22.1%
平均超過 50%
換句話說，投資單一個股的投資人，如果總股市資產報酬率過去六個月沒有超過 50% 的，根本是在騙自己，直接一半買 ARKK 一半買 QQQ 放著等漲就好。買個股時一定要檢視自己到底在買賣股票時的想法如何。不然買個股這件事是浪費時間。
根據我的猜測，不少版友並沒有追蹤自己總資產的投報率，只看單一個股。這很危險。你就算一支股票賺了500% 5 bagger 但占比只有2%，對整體總資產影響只有10%。如果我把美股每支股票都買1股，我到年底一定會有一支破10,000%報酬率的股票。但這對我有意義嗎？
如果沒有記錄自己投報率習慣的，建議馬上開始。現在、立刻、馬上。這是最重要的投資習慣之一。關鍵字: Time Weighted Return 、Compound Annual Growth Rate (CAGR)，網路上模板很多，用 Google Sheets 就可以免費自己做一個。最少最少也要記錄自己每月總資金的大小。
開公司的人一定要注意自己公司的收益和現金流。把投資想成是開副業或許有幫助。
# 推文來討論
過去六個月我發了不少文章，如果這些文章對版上板友有益處，我滿好奇到底是哪邊有幫助？歡迎在推文回覆一下讓我了解。
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※ 同主題文章:
… ×4
Re: [標的] 美股APPS SQ CRWD 多
02-06 21:21 abc2090614.
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推 OnceAFreak: 股票市場懶惰的人賺得多？Munger講過投資不是件容易事，Buffet說過花時間他徹頭徹尾了解一家公司才會投資。懶惰怎麼行呢？3F 02/06 21:26
推 chehsien: 懶惰 應該指的是不要頻繁交易6F 02/06 21:27
推 masdf991: 真的有幫助 不管是個股解說或是未來分析都受益良多 謝謝大大8F 02/06 21:27
推 heybro: 我自己是會調整比例，大概3個月一次，雖然可能讓賺得變少，但可以減少相對的風險10F 02/06 21:31
推 WESTONE: 美股投資人買的是商業模式。XD12F 02/06 21:31
→ heybro: 一般來說都是看財報，在財報後動手調整13F 02/06 21:31
推 aspirev3: 推 我也是SQ 抱了就不賣了18F 02/06 21:36
推 jay0125: 推 分析得很好 APPS讓我睏吧數錢19F 02/06 21:37
推 aikobz: 推一個 個股狀況跟投資心法都獲利量多20F 02/06 21:37
推 leokwo: 投資心法真的有一套22F 02/06 21:40
推 e234576: 推，每篇都獲益良多23F 02/06 21:40
推 s876612s: 想請教一下您紀錄報酬率詳細是怎麼做 是指整體報酬率，還是當月的操作的報酬率？24F 02/06 21:40
推 Eide: +50%的沒有，-80%的倒有一支XDDD26F 02/06 21:40
→ e234576: 最近覺得調整獲利最好的個股是否是嫌自己賺太多
目前兩次的經驗都蠻後悔XD28F 02/06 21:41
推 Eide: 腦衝買的沒賺過，認真分析後才出手的沒賠過30F 02/06 21:43
推 Vere: 推 越懶惰賺越多 這是真的QQ31F 02/06 21:44
→ Eide: 期待SQ進標普500的那天32F 02/06 21:44
推 Hall: 推股版的好人高手 很受益 完全說中持股太分散33F 02/06 21:45
推 Eide: 錯誤中學習，期望追上大大的眼界34F 02/06 21:47
推 LeeLaa: 感謝 真的受益良多36F 02/06 21:48
推 lostt: 推37F 02/06 21:49
推 j55373126: 推總資產投報率追蹤及避免過度交易的觀念39F 02/06 21:52
推 Mtcat: 11140F 02/06 21:52
推 tp1107: 不管幾次決策，本來就有一半低於中位數吧41F 02/06 21:52
推 jojojen: 落後的後來沒補漲，一直越來越落後==42F 02/06 21:54
推 ckping: 前幾個月每當開始對APPS SQ有懷疑時就回來看文章43F 02/06 21:54
推 mdforget: SQ作波段賺了不少，但現在240了，不知如何是好了44F 02/06 21:54
→ willism: 平均超過50%這段論述不合理，事後諸葛亮當然沒問題，但事前的話ARKK和QQQ的年化，只有去年1半，你又知道自己持股會輸？ 當然，買股時要審慎想法這點，45F 02/06 21:54
→ ckping: 增加持股信心，這兩檔是目前唯一未曾賣過的持股48F 02/06 21:54
推 won73: 喜歡看你的文章分享，不論是標的或是心得50F 02/06 21:58
→ jojojen: 比較基準ark跟qqq不太好太集中，0050或VT比較合理更正一下美股VOO，VTI52F 02/06 22:03
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