🌿 Die Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) der EU ist ein entscheidender Schritt für mehr Transparenz und Nachhaltigkeit im Finanzsektor. 🌱 Sie verpflichtet Finanzmarktteilnehmer, ihre Strategien und Produkte hinsichtlich Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien offenzulegen. Durch diese Offenlegung können Investoren fundierte Entscheidungen treffen und nachhaltige Investitionen tätigen, während das Greenwashing von Finanzprodukten eingedämmt wird. 💼 Zusammen mit der EU-Taxonomie-Verordnung und der CSRD bildet die SFDR ein umfassendes Rahmenwerk, das den Übergang zu einer grüneren, nachhaltigeren Wirtschaft unterstützt. Diese Regulierungen stärken das Vertrauen der Anleger und fördern gleichzeitig den Wandel zu einer nachhaltigeren Finanzbranche. 👉 Mehr dazu lesen Sie in unserem Beitrag Fin.Connect.Basics auf unserer Website! https://lnkd.in/dY85h_at #Nachhaltigkeit #SFDR #Transformation Institut der deutschen Wirtschaft IHK NRW e.V. ZENIT GmbH

Mit ihrer gestern veröffentlichten Langfrist-Vision zur zukünftigen Ausgestaltung der EU Nachhaltigkeitsregulierung hat #ESMA nicht nur weitreichende und ambitionierte Vorschläge unterbreitet, sondern auch untermauert, eine tragende Rolle bei der Weiterentwicklung der Sustainable Finance Agenda einnehmen zu wollen. Auffallend weit gehen die ESMA-Vorschläge bzgl. der #EUTaxonomie, u.a. 👉 Taxonomie als alleiniger, regelübergreifender Maßstab für Nachhaltigkeit (insbes. "phasing out" der Definition von Art. 2 (17) SFDR). 👉 Vervollständigung der Taxonomie um Kriterien für sämtliche Wirtschaftstätigkeiten sowie für Aktivitäten mit Verbesserungspotenzial (Transitionstätigkeiten). 👉 Entwicklung einer sozialen Taxonomie. Bzgl. Offenlegungspflichten nach #SFDR werden die Vorschläge aus der Joint #ESA Opinion aus Juni aufgegriffen, u.a. 👉 Einführung von Produktkategorien "sustainable" und "transition" mit klaren, wissenschaftsbasierten, messbaren Kriterien; ggfs. Ergänzung um ein veranschaulichendes "Grading System". 👉 Offenlegung von Nachhaltigkeitsinformationen im Sinne von Mindest-KPIs auch für Finanzprodukte ohne explizite ESG-Ambition, dabei ggf. auch Erfassung von Finanzprodukten, die bisher nicht unter die SFDR fallen. ESMA widmet sich ferner ausführlich dem Transitionsaspekt, u.a.: 👉 Einführung von Reportingpflichten bzgl. Transitionsaktivitäten (durch Ausweisung von CapEx und Revenues von "harmful acitivities") 👉 Einführung einer Definition für "transition investments" Als weitere Punkte nennt ESMA: 👉 Die Einbeziehung von ESG-Datenprodukten in den regulatorischen Rahmen und Verbesserung der Konsistenz von ESG-Kennzahlen sowie 👉 die Durchführung von Verbraucher- und Branchentests vor der Umsetzung politischer Lösungen. Es bleibt - wie immer - spannend.

Ich freue mich auf die Webkonferenz "Sustainability in Finance" mit spannenden Vorträgen! Seien Sie live und kostenlos dabei. #SustainabilityinFinance #Versicherungsmagazin #Nachhaltigkeit #Finance #ESG

🌿💡 ESMA-Leitlinien für Fondsnamen in Deutschland anwendbar Am 25. Juli 2024 veröffentlichte die BaFin eine Aufsichtsmitteilung zur Anwendung der ESMA-Leitlinien für Fondsnamen in Deutschland: https://lnkd.in/eA-HTsYJ Das Wesentliche: 👉 Neue Verwaltungspraxis: Die BaFin berücksichtigt ab sofort ausschließlich die ESMA-Leitlinien zu Fondsnamen und gibt ihre bisherige Praxis auf, die auf dem BaFin-Richtlinienentwurf für nachhaltige Investmentvermögen beruhte. 👉 Fondsname: Für die Frage, ob die ESMA-Leitlinien Anwendung finden, soll es zukünftig ausschließlich auf den Fondsnamen ankommen. Ob ein Fonds als „nachhaltig“ vertrieben wird, ist unerheblich. 👉 Grüne Anleihen: Bei der Erwerbbarkeit von grünen Anleihen wird bei der Prüfung der Mindestausschlüsse aus den Paris-aligned Benchmarks oder den Climate Transition Benchmarks auf den jeweiligen Emittenten und nicht auf das konkret zu finanzierende Projekt abgestellt. 👉 Transitionspfad: Fonds, die transitionsbezogene Begriffe im Namen tragen, müssen einen klaren und messbaren „Transitionspfad“ darlegen, der Projekte und Ziele individuell festlegt. Die Informationen hierzu sollen nachvollziehbar und nachprüfbar sein, z.B. durch wissenschaftsbasierte (Klima-)Ziele. 📖 Für weitere Einzelheiten zu nachhaltigkeitsbezogenen Bezeichnungen von Investmentfonds lesen Sie gerne den Beitrag von Nicola Zeibig und mir in der Publikation Recht der Finanzinstrumente (RdF): https://lnkd.in/eBNiJYTE 🎧 Hören Sie auch in unsere Podcast-Folge zum Thema „ESG-bezogene Produktbezeichnungen bei Fonds“ rein: https://lnkd.in/ebm2SEA6 #BaFin #ESMA #Nachhaltigkeit #ESG #Investmentfonds #Fondsnamen #LinklatersGermany

Heute veröffentlichen wir wirklich schon die 5. gemeinsame Studie von LBBW und FINANCE Magazin "Nachhaltigkeit und Green Finance". Vielen Dank an Jacqueline Preußer, Markus Dentz, Thilo Kampffmeyer und Piet Burmester von der F.A.Z. BUSINESS MEDIA GmbH für die tolle Zusammenarbeit. Danke auch an meinen Kollegen Michael Stich. Das können wir wirklich feiern. Der Schwerpunkt der diesjährigen Studie liegt auf dem Thema „Nachhaltigkeit und Green Finance - Wie Unternehmen die Datenflut beherrschen“. Die Koppelung an individuelle KPIs anstelle von ESGRatings tritt immer mehr in den Vordergrund. Dies basiert auch auf der Regulatorik, die immer mehr Unternehmen dazu zwingt, systematisch #ESGDaten zu erfassen und zu berichten. Für viele Unternehmen ist dies jedoch Neuland, denn bislang sind passende Kennzahlen weder identifiziert noch gemessen worden. Entsprechende Prozesse und Verantwortlichkeiten müssen daher etabliert werden. Diese Aufgabe ist nicht leicht, wie die Befragungsergebnisse zeigen. Somit ist ein umsichtiges ESG-Datenmanagement der Schlüssel für den Erfolg. Wie die deutsche Wirtschaft auf die ESG-Datenflut reagiert, erfahren Sie in dieser Studie: https://lnkd.in/eDbqpWA2 #LBBW #Nachhaltigkeit #Transformation #Resilienz #GreenFinance #ESG

Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) hat heute eine "Opinion on the Sustainable Finance Regulatory Framework" veröffentlicht, in der sie mögliche langfristige Verbesserungen des Rechtsrahmens für nachhaltige Investments vorschlägt. Als wichtigste Empfehlungen für die Europäische Kommission werden hervorgehoben: - Die EU-Taxonomie sollte zum einzigen gemeinsamen Bezugspunkt für die Bewertung der Nachhaltigkeit werden und in alle Rechtsvorschriften zur nachhaltigen Finanzierung integriert werden. - Die EU-Taxonomie sollte für alle Aktivitäten vervollständigt werden, die wesentlich zur ökologischen Nachhaltigkeit beitragen können, und es sollte eine soziale Taxonomie entwickelt werden. - Eine Definition von "transition investments" sollte in den Rechtsrahmen aufgenommen werden, um rechtliche Klarheit zu schaffen und die Schaffung von auf Transition bezogenen Investitionen zu unterstützen. - Alle Finanzprodukte sollten ein Minimum an grundlegenden Nachhaltigkeitsinformationen offenlegen, die ökologische und soziale Merkmale abdecken. - Es sollte ein Produktkategorisierungssystem eingeführt werden, das auf Nachhaltigkeit und Übergang ausgerichtet ist und auf einer Reihe klarer Zulassungskriterien und verbindlicher Transparenzverpflichtungen basiert. - ESG-Datenprodukte sollten in den regulatorischen Rahmen einbezogen, die Konsistenz der ESG-Kennzahlen weiter verbessert und die Zuverlässigkeit der Schätzungen sichergestellt werden. Dabei sollten Verbraucher- und Branchentests vor der Umsetzung politischer Lösungen durchgeführt werden, um deren Durchführbarkeit und Angemessenheit für Kleinanleger sicherzustellen. Die heute veröffentliche ESMA-Opinion baut auf dem "Progress Report on Greenwashing" und der gemeinsamen Opinion der drei Europäischen Aufsichtsbehörden (ESA) zur Überprüfung der SFDR auf.

🌿💡 BaFin klärt Anwendung der ESMA-Leitlinien für den deutschen Markt Am 25. Juli 2024 veröffentlichte die BaFin eine Aufsichtsmitteilung zur Anwendung der ESMA-Leitlinien für Fondsnamen in Deutschland: https://lnkd.in/e8QytcWG . Zentrale Aussagen der BaFin: 👉 Neue Verwaltungspraxis: Die BaFin berücksichtigt ab sofort ausschließlich die ESMA-Leitlinien zu Fondsnamen und gibt ihre bisherige Praxis auf, die auf dem BaFin-Richtlinienentwurf für nachhaltige Investmentvermögen beruhte. 👉 Fondsname: Für die Frage, ob die ESMA-Leitlinien Anwendung finden, soll es zukünftig ausschließlich auf den Fondsnamen ankommen. Ob ein Fonds als „nachhaltig“ vertrieben wird, ist unerheblich. 👉 Grüne Anleihen: Bei der Erwerbbarkeit von grünen Anleihen soll bei der Prüfung der Mindestausschlüsse aus den Paris-aligned Benchmarks oder den Climate Transition Benchmarks nicht auf das konkret zu finanzierende Projekt, sondern auf den jeweiligen Emittenten abgestellt werden. 👉 Transitionspfad: Fonds, die transitionsbezogene Begriffe im Namen tragen, müssen einen klaren und messbaren „Transitionspfad“ darlegen, der Projekte und Ziele individuell festlegt. Die Informationen hierzu sollen nachvollziehbar und nachprüfbar sein, z.B. durch wissenschaftsbasierte (Klima-)Ziele.   📖 Für weitere Einzelheiten zu regulatorischen Entwicklungen zu nachhaltigkeitsbezogenen Bezeichnungen von Investmentfonds lesen Sie gerne unseren Beitrag in der Publikation Recht der Finanzinstrumente (RdF): Regulatorische Entwicklungen zu nachhaltigkeitsbezogenen Bezeichnungen von Investmentfonds (ruw.de) 🎧 Hören Sie in unsere Podcast-Folge zum Thema „ESG-bezogene Produktbezeichnungen bei Fonds“ rein: ESG-bezogene Produktbezeichnungen bei Fonds // FundsTalk | The Linklaters Germany Podcast (podbean.com) #BaFin #ESMA #Nachhaltigkeit #ESG #Investmentfonds #Fondsnamen #LinklatersGermany

𝐄𝐒𝐆-𝐑𝐢𝐬𝐢𝐤𝐞𝐧 𝐢𝐦 Ü𝐛𝐞𝐫𝐛𝐥𝐢𝐜𝐤🔍 In den Kommunikationen zwischen Unternehmen und Banken, Investoren oder Finanzdienstleistern lag der Fokus lange Zeit ausschließlich auf finanziellen Risiken. Dabei wurden Aspekte wie die Tragfähigkeit des Geschäftsmodells, Umsatz- und Ertragszahlen sowie die Stabilität der Bilanz intensiv untersucht. In den letzten Jahren sind jedoch unausweichlich auch die drei Buchstaben ESG in solchen Gesprächen präsent. Diese stehen für Umwelt (Environment), Soziales (Social) und gute Unternehmensführung (Governance). Denn immer mehr Vorschriften der deutschen Bundesanstalt für Finanzaufsicht (Bafin) wie auch der Europäischen Bankenaufsicht (EBA) verpflichten die Geldgeber dazu, auch ESG-Risiken in ihrer Geschäftspolitik zu berücksichtigen – mit weitreichenden Konsequenzen für den Mittelstand. Im #Praxisratgeber erfahren Sie mehr darüber, was ESG-Risiken genau bedeuten, welche Unternehmen vor besonderen Herausforderungen stehen und welche Konsequenzen sowie Maßnahmen für Unternehmer zu erwarten sind. Sichern Sie sich unser ESG-Whitepaper unter: https://lnkd.in/ex3Tmiyw #creditreformleer #esg #risiken #mittelstand #praxisratgeber

🌱 In den letzten Jahren wurden erhebliche Fortschritte bei der Gestaltung des EU-Rechtsrahmens für Sustainable Finance erzielt. Diese Fortschritte stellen einen grundlegenden Meilenstein in diesem Bereich dar und positionieren die EU als Vorreiter. 📢 Die European Securities and Markets Authority (ESMA) hat heute eine wegweisende Stellungnahme zur Weiterentwicklung des Sustainable Finance Framework veröffentlicht. Der Entwurf bildet gleichzeitig den letzten Teil der ESMA-Antwort auf das Konsultationsersuchen der Kommission hinsichtlich Greenwashing. Dr. Thorsten Pötzsch, BaFin-Exekutivdirektor der Wertpapieraufsicht begrüßt diese neuen Entwicklungen. Die Stellungnahme der ESMA zeigt eine langfristige Perspektive auf und enthält regulatorische Empfehlungen, um die Anwendbarkeit und Kohärenz des Rechtsrahmens für nachhaltiges Finanzwesen zu verbessern und den nächsten Entwicklungsschritt/Entwicklungsstufe in diesem Bereich voranzutreiben. 🚀 Schwerpunkte: ▶️Die Taxonomie soll der zentrale Bezugspunkt werden. ▶️Einführung neuer Produktkategorien in der Offenlegungsverordnung. ▶️ Vorschläge zur Transition, Sorgfaltspflichten und ESG-Datenqualität. Dieses Dokument ist ein Meilenstein auf dem Weg zu einer nachhaltigen Finanzwelt. 🌱💪 #SustainableFinance #ESMA #Nachhaltigkeit