牧德 3563 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-08 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
385.0 (-0.9%) 529張 (-53.78%) 季線上 853張 512張 420張 529張 1.03倍	5.77% 6.94% 25.61% -2.9% 111.54%		32.23 (-91.63%) 385.0	N/A 1.02	N/A	5.81億 223.86億	31.06% 0.0%	設備儀器廠商	2023-12-20 2024-08-20	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 27.09, 預估本益比 18.77, 殖利率 2.09%, 預估殖利率 2.52% ; 006201: 本益比 43.6, 殖利率 2.49%
美股市場估值	SPY: 本益比 40.36, 預估本益比: 29.18 ; QQQ: 本益比 49.15, 預估本益比 33.97 ; SOXQ: 本益比 70.74, 預估本益比 32.51
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	173.42,N/A (9.55,14.63,19.71) 4.62,83.33 (2.33,3.99,5.65)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(12.38%) 月線斜率0.34	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	51.41←24.03(113.94%) 19.48←37.53(-48.09%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續3周上漲	季線上		股東人數連續15周減少
			均線支撐壓力	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.82%[112] (N/A) 0 (1.82%)		相對高點相對低點	485.0 (-20.62%) 24-04-29 112.5 (242.22%) 22-10-17
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	101.84 42.55 -31.32 15個月新高 1.84億(10月)	19.93 21.01 -39.27 1.29億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-04-26 396.5 (24-11-07) 75日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-08 20日融資使用率趨勢圖	1.85% 0.91% -37 -1 0 57.97%←55.65%(4.17%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	60.83 81.6,86.01 down 387.0,382.5 2.62	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-08 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -9%,5%,4%,4% 買,買,賣,買,買,賣 (連2買轉賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	56.76 92.07,86.03 427.0,382.5 0.06	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	60.65 67.74,60.97 485.0,251.5 7.84	投信(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.34%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	5.33% 8.46% 5.55% 16.74%	外資(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	9.97%←8.61%(15.8%)	-52 (連2買轉賣) 9.83%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.91% 8.29% 17.9%	自營商(張) 11-08 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.73%←1.89%(-8.47%)	1 (連3買) 0.19%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		1.03←0.18 (+472.22%) Q3←Q2 連4升 1.03←0.08 (+1187.5%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		3.47←3.12 (+11.22%) Q3←Q2 連3升 3.47←4.15 (-16.39%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.35←0.64 (+11.22%) Q3←Q2 第1降 0.35←0.9 (-16.39%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		3.11←2.86 (+8.74%) Q3←Q2 連4升 3.11←2.59 (+20.08%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		196.77←215.98 (-8.89%) Q3←Q2 連3降 196.77←268.51 (-26.72%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		156.99←182.57 (-8.89%) Q3←Q2 連2降 156.99←141.67 (+10.81%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.59←1.52 (-61.18%) Q3←Q2 第1降 0.59←2.14 (-72.43%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.51←0.8 (-36.25%) Q3←Q2 第1降 0.51←1.05 (-51.43%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		50.16←55.22 Q3←Q2 第1降 50.16←56.24 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		10.04←20.57 Q3←Q2 第1降 10.04←21.64 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		8.7←26.36 Q3←Q2 第1降 8.7←29.12 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		0.61←1.68 Q3←Q2 第1降 0.61←2.33 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		0.54←1.42 Q3←Q2 第1降 0.54←2.05 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	112/08/14 汪光夏之配偶關係人配偶贈與 30張
公告	113/11/08 鏵友益董事會決議私募普通股4,900,584股、每股56元，應募人為牧德 113/11/08 牧德董事會決議認購鏵友益私募股4,900,584股，計約2.74億元
新聞	113/11/08 牧德參與鏵友益私募將獲11.5%股權與2席董事 113/11/08 《光電股》牧德參與鏵友益私募並取得兩席董事擴大光學、AI研發能量 113/11/08 牧德認購AOI同業鏵友益私募股2.74億元將持有11.5%股權 113/11/08 牧德斥2.74億元取得鏵友益11％股權、二席董事 113/11/08 《光電股》牧德斥資2.74億元認購鏵友益私募普通股 113/11/08 【公告】牧德董事會決議認購鏵友益科技股份有限公司私募普通股 113/11/04 牧德10月營收1.84億登近16個月新高年增翻倍 113/11/04 設備廠牧德科技10月營收倍數增長到1.84億元 Q4不看淡 113/11/04 【公告】牧德 2024年10月合併營收1.84億元年增101.84% 113/11/04 焦點股：牧德可望走出谷底，股價均線糾結等待突破 113/10/30 《光電股》牧德歡呼走出谷底 Q4營收挑戰季增逾5成 113/10/29 牧德1-9月稅後純益1.52億元年減66% EPS爲2.61元 113/10/29 《光電股》牧德前三季每股盈餘2.61元 113/10/21 【公告】牧德113年第3季合併財務報告董事會召開日期 113/10/09 由田看旺半導體檢測挹注牧德估營收逐月升(溫) 113/10/04 牧德9月營收1.29 億元創13個月新高 Q4估將逐月攀高 113/09/04 【公告】牧德 2024年8月合併營收1.07億元年增-24.34% 113/08/20 牧德下半年營運不看淡股息 1 元今除息開盤秒填息 113/08/13 巴黎奧運台灣獲2金牌台灣大、牧德扮推手 113/08/05 牧德7月營收1.11億元創11個月來新高仍年減33.46%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
牧德	5.77% 853(-37.89%)	7.84% 672(-21.2%)	6.94% 512(3.32%)	25.61% 420(26.07%)	-2.9% 645(-17.94%)	111.54% 956(-44.61%)
加權指數	2.56%	0.88%	2.85%	8.18%	11.38%	39.87%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
385.0	384.33↗	379.0↗	367.1↗	364.94↗	365.52↗	365.96↗	358.08↗	354.97↗	361.05↘	361.86↗	364.77↘	354.28↗	329.78↗	314.54↗
乖離率	0.17%	1.58%	4.88%	5.5%	5.33%	5.2%	7.52%	8.46%	6.63%	6.39%	5.55%	8.67%	16.74%	22.4%
均線開始轉折價位	367.0	364.0	357.0	367.5	360.0	348.0	359.0	306.5	393.0	364.5	396.5	210.0	182.0	204.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
牧德	-40.71%	82.0%	66.0%	-53.0%	-6.0%	-26.0%	-2.0%
0050	79.4%	46.37%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	22.81%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔		✔	✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	26.03	30.14	38.86	36.24	42.09
ROE	10.07	19.81	29.7	28.15	40.19
本業收入比	90.51	86.38	102.30	108.08	101.61
自由現金流量	-27.44	7.26	7.81	7.28	1.04
利息保障倍數	228.62	129.71	170.42	273.31	525.73