蘋果新機將上市，資金會從AI股流入蘋概族群？

文／容逸燊副總

台灣股市今天下跌142點，成交量2897億，在輝達法說過後呈現持續量縮的環境，AI類股的資金也開始往其他族群撤出。昨天晚上美股休市一天，所以造成今天亞股的成交動能不足，而在本周五即將要公佈非農就業數據，將會牽動未來聯準會降息的速度，如果公佈出來的就業數據比預期還要來得差的話，又會引發市場上面是否有經濟衰退的疑慮，所以短線上指數暫時在21900點到22600點的區間做震盪，後續持續要注意聯準會降息過後，指數能不能走出一個明確的方向。

今天，不管是加權指數或者是OTC都是呈現一個量縮下跌的走勢，所以從底部反彈到目前的位階，呈現高檔追價力道不足，加上融資在最近一個月當中已經增加超過了200億，短線稍微在籌碼面有一些混亂的狀況，包括在外資的期貨淨空單也超過四萬口的水位，因此現在指數在降息之前，暫時會有一些觀望的狀態。

這一周即將是半導體展要登場，最近盤面上資金比較明顯流到電子的次族群，像是前陣子比較強勢的家登（3680）、萬潤（6187）及均豪（5443），近期高檔開始稍微出現一些壓力，資金反而轉往像是CPO、機器人相關的概念股，所以在半導體展前後這些族群能否持續進行輪動，將會成為盤面上的人氣焦點。

即使是在同族群當中，個股的漲幅也會相對差異較大，形成個股的各自表現，因為整體是量縮的環境，所以即使同一個族群，也很難整齊的做發動，因此在目前指數呈現量縮的狀況下，盡量不要去追高、殺低。

另外，在營建股的部分，受到近期限貸令的影響，所以營建類股開始量能資金萎縮，而且出現高檔的下壓壓力。目前營建類股當中，代銷的海悅（2348）已經從高檔開始下跌，往前低去做測試，這是一個比較重要的警訊，因為大盤尚守在22000點附近的位置，如果個股已經往相較於大盤8月初的低點去做測試，則後續都是比較需要小心。

而從去年到今年上半年，因台積電在中南部設廠所帶動的建案，預期交屋可能需要一年半至兩年之後，所以短期之內建商並無法快速看到去年建案入帳，影響最直接的便是這半年即將交屋的首購族，或是新青安貸款戶，若限貸令影響後續的貸款出現無法核准的情況，將會造成買賣雙方無法交屋狀況，相對也會影響到營建類股後續的營收，需特別注意。後續電子股可以留意蘋概股的部分，蘋果新機i16即將上市，是否會推動電子股的資金，從AI類股流入到蘋概相關族群。