Dólar cai a R$ 5,67, após vitória de Donald Trump nos EUA

Naquele momento, o resultado do pleito provocou um aumento expressivo nos juros futuros norte-americanos e, como consequência, o dólar também disparou frente a outras moedas. A política econômica protecionista defendida pelo presidente eleito pode prejudicar o controle da inflação dos Estados Unidos e aumentar o endividamento do país.

Taxas de juros mais altas por mais tempo ajudam a valorizar a moeda norte-americana. O dólar turismo, que é a moeda utilizada para quem vai viajar ou fazer compras internacionais em dólar, também recuou para baixo da casa dos R$ 6.

Também está no radar do mercado a reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central do Brasil (BC), prevista para hoje. A projeção é que o colegiado promova uma nova alta na Selic, taxa básica de juros, atualmente em 10,75% ao ano.

A expectativa pelas medidas de cortes de gastos por parte do governo também continuava no foco dos investidores.

O Ibovespa, principal índice acionário da bolsa de valores brasileira, a B3, encerrou em queda.

Veja abaixo o resumo dos mercados.

• MOTIVOS: Ibovespa tem melhor mês desde novembro, mas dólar não segue o entusiasmo
• DÓLAR: Qual o melhor momento para comprar a moeda?

Ao final da sessão, o dólar recuou 1,26%, cotado a R$ 5,6742. Na mínima do dia, chegou a 5,6647. Na máxima, a R$ 5,8619. Veja mais cotações.

Com o resultado, acumulou:

• queda de 3,33% na semana;
• recuo de 1,85% no mês;
• ganho de 16,93% no ano.

No dia anterior, a moeda caiu 0,63%, cotada a R$ 5,7464.

Já o Ibovespa encerrou com um recuo de 0,24%, aos 130.341 pontos.

Com o resultado, acumulou:

• avanço de 1,73% na semana;
• ganhos de 0,48% no mês;
• recuo de 2,86% no ano.

Na véspera, o índice encerrou em alta de 0,11%, aos 130.661 pontos.

Apesar do movimento de realização de lucros visto no Brasil, o dia foi de alta no dólar ante várias moedas ao redor do planeta.

Investidores esperam por um fortalecimento da moeda norte-americana nos próximos anos de governos de Donald Trump. Isso porque o republicano defende uma política protecionista com a economia dos EUA, diminuindo o comércio com a China e aumentando as tarifas de importações para outros países, como o Brasil.

"Trump tem batido muito mais forte contra a China e tem atuado para restringir, principalmente, exportações de tecnologia acessível para o país asiático. Ele também tem ameaçado punir países que comecem a operar na moeda chinesa", explicou ao g1 Welber Barral, consultor especializado em comércio internacional.

"Então, com Trump, podemos ter uma sanção indireta — ou seja, uma sanção contra a China e que possa afetar as exportações brasileiras."

Esse cenário poder mexer com a balança comercial brasileira, diminuindo o nível de exportações — o que reduziria a reserva de dólares e poderia pressionar ainda mais a inflação.

Mais que isso, o protecionismo econômico de Trump pode encarecer os preços dos produtos dentro dos EUA e gerar mais inflação no país. Como consequência, o mercado espera ver taxas de juros mais altas na maior economia do mundo nos próximos anos. São elas que servem de referência para o rendimento das Treasuries, os títulos públicos norte-americanos.

Como são considerados os produtos de investimento mais seguros do mundo, as Treasuries com rentabilidades mais altas atraem investidores estrangeiros, que encaminham seus recursos para os EUA e dão força para o dólar.

Segundo William Castro Alves, estrategista-chefe da Avenue, a desaceleração do dólar em relação ao real ocorre porque a vitória de Trump já era precificada pelo mercado — e o dólar, inclusive, disparou mais de 6% só na última semana, com isso no radar dos investidores.

"O mercado sempre dá uma exagerada no curto prazo e depois vê que não é bem assim. Até porque o dólar já vinha se valorizando bastante, então será que faria sentido ele continuar performando tão forte assim depois das altas que já haviam sido observadas?", pontua Castro Alves.

Além disso, outro fator que também fez preço nos mercados nesta quarta-feira era a expectativa pela reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central do Brasil (BC), que decide hoje a nova taxa básica de juros da economia brasileira, a Selic. A expectativa é de uma elevação de 0,50 ponto percentual, o que levaria a taxa Selic a 11,25% ao ano.

Esse patamar torna os títulos públicos brasileiros mais atrativos para os investidores, que passam a receber retornos maiores. Assim, há uma migração de investimentos para o Brasil, o que pesa a favor do real.

"Estamos em vias de um anúncio de política monetária que certamente irá no sentido de apertar ainda mais os juros no campo doméstico, mantendo o Brasil como uma praça atrativa mesmo em meio ao cenário de força do dólar, ganho das Treasuries e perspectiva de juros mais elevados nos Estados Unidos",diz Matheus Pizzani, economista da CM Capital.

Por fim, a perspectiva de proximidade de um anúncio sobre o pacote de cortes de gastos voltou a animar o mercado.

O governo efetuou uma série de reuniões com ministros nos últimos dias para fechar os cortes de gastos necessários para manter o arcabouço fiscal — a regra das contas públicas — operante. A expectativa é que o anúncio das medidas possa ocorrer ainda nesta semana.

Pela manhã, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, afirmou que as reuniões ministeriais sobre cortes de gastos já terminaram e que o próximo passo é conversar com o presidente Lula sobre as propostas.

"A partir da devolutiva, Lula encaminha endereçamento ao Congresso", disse. Acrescentou que o presidente da República possivelmente conversará com a cúpula do Congresso Nacional sobre o assunto.

"No fundo, a gente está vendo um andamento do pacote que deve ser anunciado até o fim da semana reduzindo o risco fiscal, que acho que é o ponto principal para que o câmbio continue num patamar elevado. Esse é o 'calcanhar de Aquiles' do Brasil. Uma sinalização feita pelo ministro traz uma atenuação para o dólar", explica Gustavo Sung, economista-chefe da Suno Research.